יום המסחר בבורסות אסיה ננעל היום במגמה שלילית, כאשר השווקים מנסים לעכל את השלכות המשך הלחימה בין ארה"ב וישראל לאיראן. הסנטימנט השלילי הושפע ישירות מהירידות החדות שנרשמו אמש בוול סטריט, שם חוששים המשקיעים כי האינפלציה המתודלקת ממחירי האנרגיה תמנע מהפדרל ריזרב להוריד את הריבית בטווח הנראה לעין.
תמונת המדדים והביצועים
הבורסות ביפן ובדרום קוריאה הובילו את הירידות היום, כאשר המשקיעים מתמחרים את התלות הגבוהה של כלכלות אלו בייבוא אנרגיה מהמזרח התיכון.
- מדד הניקיי 225 (Nikkei 225): ירד ב-1.38% לרמה של 53,701 נקודות. בסיכום שבועי, המדד רשם נסיגה חדה של כ-3.3%.
- מדד הקוספי (KOSPI): רשם את הירידה החדה ביותר היום, 1.74%-, ונסחר ברמה של 5,487.78 נקודות.
- מדד האנג סנג (Hang Seng): נסוג ב-0.54% לרמה של 25,578 נקודות.
- בורסת שנגחאי (Shanghai): רשמה ירידה מתונה של 0.18% לרמה של 4,121.68 נקודות.
- מדד ה-ASX 200 (אוסטרליה): סגר בירידה קלה של 0.14% לרמה של 8,617.1, אך בסיכום שבועי איבד המדד יותר מ-2% על רקע הערכות כי הבנק המרכזי האוסטרלי (RBA) יעלה את הריבית בשבוע הבא ב-25 נקודות בסיס.
ניתוח גיאופוליטי ושוק הסחורות
מחיר נפט הברנט נותר יציב סביב רף ה-100 דולר לחבית (100.25 דולר), לאחר שרשם זינוק חד מוקדם יותר השבוע. חסימת מיצרי הורמוז על ידי טהרן ממשיכה להוות את גורם הסיכון המרכזי לאסיה. יפן, דרום קוריאה והודו נחשבות לחשופות ביותר לשיבושים אלו.
מנגד, סין מפגינה חוסן יחסי. אנליסטים מציינים כי עתודות הנפט העצומות של סין, לצד המעבר המואץ לאנרגיות מתחדשות ורכבים חשמליים, מספקים לה הגנה מסוימת מפני זעזועי אספקה בטווח הקצר. בנוסף, הממשל בסין אסר על ייצוא דלקים מזוקקים כדי להבטיח את מלאי האנרגיה המקומי.
נתוני מאקרו ואירועים חיצוניים
הנשיא דונלד טראמפ התייחס למצב האנרגיה וציין כי עוצמתה של ארה"ב כספקית נפט גדולה מהווה יתרון כלכלי בעת הזו. במקביל, הממשל האמריקאי הודיע על הקלות מסוימות בנוגע למכסות נפט ממקורות חלופיים כדי לאזן את שיבושי האספקה מהמפרץ.
ביפן, מניית Honda Motor (TYO:7267) בלטה לשלילה עם צניחה של למעלה מ-6%, לאחר שהחברה פרסמה תחזית להפסד שנתי בעקבות עלויות ארגון מחדש של חטיבת הרכבים החשמליים שלה.
בזירת המאקרו, השווקים ממתינים בדריכות לפרסום מדד ה-PCE בארה"ב, אשר יהיה קריטי להערכת המשך תוואי הריבית. נתוני האבטלה מארה"ב שפורסמו אמש העידו על שוק עבודה הדוק, מה שמעניק לפד מרחב תמרון להשארת הריבית ברמתה הנוכחית כדי להילחם בלחצי המחירים המיובאים משוק האנרגיה.
המסחר באסיה ננעל בטון של "הימנעות מסיכון" (Risk-off). בעוד מחיר הזהב נחלש קלות ל-5,111 דולר עקב התחזקות הדולר, הלחץ על המטבעות המקומיים (היין והרופי) נמשך. המשקיעים באזור נערכים לסוף שבוע מתוח, כאשר כל הסלמה נוספת במפרץ עלולה להוביל לפתיחת מסחר אלימה בשבוע הבא.
