בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר באווירה חיובית, בניסיון להתיישר עם האופטימיות הגלובלית ולאחר יממה של ניתוק מקומי צורם. ה-FV עומד כעת על פלוס 0.37%, ומלווה בפער ארביטראז' משוקלל חיובי זעיר של 0.02%. פתיחה זו מגיעה בניגוד מוחלט למהלך העניינים של אתמול באחוזת בית, אז חוו המשקיעים ירידות רציפות וחדות שהסתיימו בנמוך היומי, כאשר מדד תל אביב 35 צלל ב-2.01% ומדד הבנקים חטף חבטה קשה של 3.28%. למרות המימוש האגרסיבי המקומי, המגמה הכללית בארץ ובחו"ל בשילוב הנתונים הנוכחיים מצביעים על כך שפנינו ליום מסחר חיובי נוסף. למעשה, לאחר שרק ביום שלישי שעבר הצליח מדד הדגל לצאת מרצועת הדשדוש המעיקה של השבועות האחרונים, שנעוצה הייתה בין 4,200 ל-4,300 נקודות, ופרץ את הגבול העליון, נראה כי כעת זירת הדשדוש וההתבססות מעתיקה את משקלה כלפי מעלה לכיוון רמת 4,400 הנקודות.
הפער החד בין החגיגה העולמית לבין הנפילות בתל אביב נובע מתהליך העיכול המקומי של ההסכם המסתמן בין ארצות הברית לאיראן. בעוד שהעולם הריע לפתיחתו המחודשת של מצר הורמוז, המשקיעים המקומיים החלו לתמחר מציאות מורכבת שבה ההסכם מותיר את ישראל ללא השגת מטרותיה האסטרטגיות. עובדה זו מעוררת חששות כבדים לגבי זינוק עתידי בהוצאות הביטחון, התרחבות הגירעון הממשלתי ואי-יציבות פוליטית לקראת בחירות אפשריות.
לכך מתווספים הבוקר קולות ספקניים גם מוושינגטון; ראש ה-CIA הניח על שולחנו של הנשיא טראמפ דוח מודיעיני המטיל ספק ממשי בכוונותיה האמיתיות של טהראן, ומצביע על פערים מהותיים בין הנאמר בחדרי המשא ומתן לבין המסרים המועברים לארצות הברית. במקביל, סגן הנשיא ואנס התחמק משאלות נוקבות לגבי הכללת תוכנית הטילים הבליסטיים וארגוני הפרוקסי בטקסט ההסכם, ודיווחים מצביעים על כך שמספר יועצים בכירים של טראמפ הופתעו מההכרזה המוקדמת שלו. העובדה שאף מכלית נפט טרם חצתה בפועל את המצר, לצד יירוטי רקטות ששוגרו לעבר כוחות צה"ל בדרום לבנון ואיומי מפקד כוח קדס האיראני, משאירים את המתיחות הביטחונית שרירה וקיימת.
עם זאת, הסנטימנט הגלובלי מספק רוח גבית חזקה שקשה להתעלם ממנה. הבורסות בניו יורק חוו אמש מפגן כוח מרשים, כאשר מדד הנאסד"ק המריא ב-3.06%, ה-S&P 500 הוסיף 1.62% ומדד הדאו ג'ונס טיפס ב-0.92% לשיא כל הזמנים. את מרכז הבמה תפסה שוב חברת תעופת החלל SpaceX, שביומה השני בלבד כחברה ציבורית זינקה בכ-20% וחצתה שווי שוק דמיוני של 2.5 טריליון דולר. גם סקטור השבבים חזר לרכז ביקושי ענק, עם קפיצה של קרוב ל-11% במניית מיקרון, זינוק של 7% ב-AMD ועלייה של מעל 3% באנבידיה, שעושה דרכה לגיוס חוב ענק למימון פיתוחי בינה מלאכותית. העליות במניות השבבים הדואליות, דוגמת טאואר, נובה וקמטק, ריככו מעט את המכה בתל אביב אתמול וצפויות להמשיך להוות עוגן יציבות גם הבוקר.
מגמת האופטימיות מחלחלת גם לשווקי אסיה, שנסחרים במגמה מעורבת אך עם נטייה חיובית בולטת, כאשר מדדי הקוספי בדרום קוריאה והניקיי ביפן רושמים עליות. התנועה החיובית בטוקיו מתרחשת על רקע החלטה היסטורית של הבנק המרכזי של יפן, שהעלה את הריבית ל-1% – הרמה הגבוהה ביותר מאז שנת 1995, בניסיון להילחם בהיחלשות הין ובאינפלציה המיובאת. במקביל, שוק הסחורות ממשיך להצטנן לאור התקוות מההסכם האיראני, ומחיר נפט הברנט רושם הבוקר ירידה קלה של 0.47% לרמה של 82.78 דולר לחבית. בזירת המט"ח, הדולר רושם התחזקות קלה של 0.2% ונסחר סביב 2.913 שקלים, בעוד מטבע הביטקוין שומר על רמה של 65.9 אלף דולר. למרות שהחוזים העתידיים בוול סטריט מאותתים הבוקר על יציבות ונסחרים סביב האפס, זרימת הכספים לסקטור הטכנולוגיה והנרמול ההדרגתי של שוק האנרגיה צפויים למשוך את הבורסה המקומית לתיקון חיובי, בניסיון לגשר על הפער שנפתח אתמול מול השווקים בעולם ולבסס את המדד בטריטוריה הגבוהה החדשה שלו.
