חברת בקבלייז, אשר נוסדה בשנת 2007 ופועלת מסן מטאו שבקליפורניה, מבססת את מעמדה כשחקנית משמעותית בעולמות אבטחת המידע ותשתיות הענן. החברה, הנסחרת בנאסד"ק, מספקת פתרונות קריטיים הכוללים הגנה מפני תוכנות כופר, חסינות נתונים, הצפנה באפס ידיעה ושירותים אוטומטיים להתאוששות מאסון. השירותים הללו מאפשרים לעסקים ולאנשים פרטיים לאחסן ולשחזר את המידע הרגיש שלהם בצורה מאובטחת לחלוטין. לאחרונה, החברה עלתה לכותרות בעקבות מהלך אסטרטגי שמשנה את כללי המשחק מבחינתה ופותח בפניה דלתות לשוק הצומח ביותר בעולם הטכנולוגיה כיום, שוק תשתיות הבינה המלאכותית.
הקפיצה הגדולה של בקבלייז התרחשה עם ההכרזה על עסקת ענק בשווי כולל של 335 מיליון דולר מול חברת קורוויב. במסגרת ההסכם, בקבלייז תספק פתרונות אחסון ענן מבוססי כוננים קשיחים המיועדים לתמוך בעומסי העבודה האדירים של יישומי בינה מלאכותית. מהלך זה מהווה הבעת אמון עצומה ביכולות הטכנולוגיות של החברה וממצב אותה כספקית תשתיות מובילה המסוגלת לתמוך בלקוחות בקנה מידה רחב במיוחד. עסקאות מסוג זה ממחישות כיצד מהפכת הבינה המלאכותית אינה נשענת רק על מעבדים גרפיים חזקים, אלא דורשת גם פתרונות אחסון אמינים, רחבי היקף ומאובטחים כדי לנהל את כמויות המידע העצומות הנדרשות לאימון והפעלת מודלים מתקדמים.
התגובות בוול סטריט לא איחרו לבוא, ואנליסטים בכירים מיהרו לעדכן את התחזיות שלהם כלפי מעלה. ב-24 ביוני, האנליסט אריק מרטינוצי מחברת לייק סטריט העלה את מחיר היעד של מניית בקבלייז מ-11 דולר ל-14 דולר, תוך שהוא שומר על המלצת קנייה. לדבריו, ההסכם מול קורוויב מהווה אישור משמעותי לאסטרטגיית האחסון של בקבלייז בתחום הבינה המלאכותית, ומדגיש את המיצוב התחרותי שלה בשוק התובעני. באותו היום, גם חברת ההשקעות B. Riley זינקה על העגלה וביצעה העלאה דרמטית עוד יותר של מחיר היעד, מ-7 דולר ל-16 דולר, תוך אשרור המלצת הקנייה למניה. בחברה ציינו כי ההסכם הרב-שנתי הוא חותמת איכות לאסטרטגיית ה"נאו-קלאוד" של בקבלייז, שמטרתה להפוך לספקית מובילה של אחסון עבור תשתיות ענן של בינה מלאכותית. להערכתם, השותפות עם קורוויב עשויה להוות כ-25% מעסקי הענן (B2) של בקבלייז עד סוף שנת הכספים 2027, עם פוטנציאל התרחבות ניכר גם לאחר מכן.
האופטימיות סביב מניית החברה נשענת גם על תחזיות צמיחה מרשימות לטווח הארוך. עם תחזית צמיחה שנתית של 37.88% ברווח למניה בחמש השנים הבאות, בקבלייז מדורגת כאחת ממניות אבטחת הסייבר הטובות ביותר לקנייה והחזקה לטווח ארוך. למרות ההתלהבות המוצדקת סביב החברה והפוטנציאל הגלום בה, משקיעים רבים עדיין מחפשים את האיזון המושלם בין סיכוי לסיכון בשוק טכנולוגי תנודתי ומהיר. ישנם גורמים בשוק המעריכים כי קיימות מניות בינה מלאכותית אחרות, המתומחרות בחסר, אשר עשויות להציע פוטנציאל עלייה גדול אף יותר עם סיכון מוגבל. מניות אלו עשויות להרוויח משמעותית ממגמות מאקרו-כלכליות רחבות, כגון חזרה אפשרית למדיניות של מכסים שאפיינה את ממשל טראמפ ומגמת ה"אונשורינג" המעודדת החזרת פסי ייצור ותשתיות טכנולוגיות אל תוך גבולות ארצות הברית במטרה להפחית תלות בשרשראות אספקה זרות. ובכל זאת, העסקה הנוכחית והאמון מצד האנליסטים מוכיחים שבקבלייז מצאה את הנישה הייחודית שלה בעולם החדש של הנתונים, והיא צפויה להמשיך להוות נדבך משמעותי בבניית היסודות הטכנולוגיים שעליהם נשענת מהפכת הבינה המלאכותית בשנים הקרובות.
