בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר על רקע תנועות מעורבות בסוף השבוע, כאשר ביום שישי המדדים בישראל סגרו במגמה מעורבת ומרבית היום המסחר התנהל בטריטוריה השלילית. מדד תא35 ננעל בירידה של 0.33%, ואילו מדד תא בנקים נותר ללא שינוי וסגר על 0.00%. מעבר לים, גם בורסות וול סטריט סיימו את יום שישי במגמה שלילית, כאשר מדד S&P 500 נחלש ב-0.17%, מדד נאסד"ק 100 רשם ירידה של 0.13%, ומדד דאו ג'ונס 30 איבד 0.20% מערכו. סיום חלש זה בוול סטריט הגיע למרות שבוע של עליות שהונעו בין היתר מביצועים חזקים של סקטור האנרגיה. המגמה המעורבת בתל אביב מושפעת גם מעונת הדוחות הנמצאת בעיצומה, כאשר גם מדד תא ביטוח צפוי לעמוד היום במוקד בשל פרסום התוצאות הכספיות של חברת מגדל. במקביל, המשקיעים המקומיים ממשיכים לעקוב אחר ההתפתחויות בגזרה הביטחונית והכלכלית אשר מכתיבות את כיוון השוק בתקופה תנודתית זו.

לקראת פתיחת המסחר הבוקר, האינדיקטורים המוקדמים מצביעים על נטייה חיובית קלה. פער הארביטראז' של המניות הדואליות עומד כעת על פלוס 0.23%, וה-FV משקף צפי לעלייה של 0.16% בפתיחה. רוח גבית נוספת מגיעה הבוקר משוקי אסיה, שרושמים עליות נאות במרבית המדדים המובילים. בולט במיוחד מדד הקוספי בדרום קוריאה, אשר מזנק ב-2.42%, בעוד שמדדים אחרים באסיה עלו בשיעורים מתונים יותר. במקביל, החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט מאותתים על פתיחה מעורבת עד חיובית, כאשר החוזה על מדד S&P 500 מטפס ב-0.09% והחוזה על הנאסד"ק 100 מוסיף 0.31%, מול ירידה קלה של 0.11% בחוזה על הדאו ג'ונס. נתונים אלו, יחד עם הביצועים של השוק המקומי בשבוע שעבר, עשויים לספק תמיכה למדדים המרכזיים בתל אביב כבר מתחילת היום, אף על פי שהאווירה הכללית נותרת מתוחה בשל שלל גורמים גיאופוליטיים וכלכליים המעיבים על המשק.

הרקע הגיאופוליטי ממשיך להיות גורם מכריע עבור השווקים, כאשר הלילה והבוקר התרחשו מספר אירועים אזוריים בעלי חשיבות. בגזרת הדרום, כוחות צה"ל הפועלים סמוך לקו הצהוב ברצועת עזה הונחו להתכונן לאפשרות של ירי תגובה מצד חמאס, שמנסה לשנות את הנרטיב ומתקרב לקו הנפיץ. במקביל, המתיחות האזורית מחריפה לאור דיווחים לפיהם גורמי מודיעין אמריקניים מזהים שיח גובר בהנהגה האיראנית בנוגע לאפשרות של פעולות התקפיות בשטח האויב, צעד שמעורר דאגה בקרב מדינות המפרץ. התבטאויות נוספות בזירה הבינלאומית כללו את הצהרתו של נשיא טורקיה ארדואן לפיה ארצו לא תהסס לנהל מלחמה אם תותקף, וכן את דבריו של טראמפ שבירך על הסכם הגנה משולש בין סעודיה, טורקיה ופקיסטן. יתרה מכך, המגעים המדיניים נמשכים לאחר שג'ארד קושנר קיים פגישה במצרים בה אישרו מנהיגי חמאס את מחויבותם לפירוז הרצועה, טרם נחיתתו של קושנר בישראל להמשך הדיונים. התפתחויות אלו צפויות להשפיע על סנטימנט המשקיעים ולהכתיב זהירות רבה בקרב הפעילים בשוק.

בגזרת המאקרו והסחורות, המגמות מספקות תמונת מצב מעניינת להמשך היום. מחיר הנפט מסוג ברנט שומר על יציבות יחסית ועומד כעת על 88.54 דולר לחבית, חרף המתיחות הגיאופוליטית והמשבר הנמשך סביב מצר הורמוז. בזירת המט"ח המקומית, שער הדולר נסחר סביב 2.9569 שקלים, לאחר תקופה של התחזקות המטבע המקומי הנתמכת בנתוני סחר חוץ חיוביים ובהתייצבות פיסקלית. תשומת הלב של המשקיעים תופנה היום לזירת המאקרו המקומית, עם פרסום נתוני סקר כוח האדם לחודש יולי. נתון זה מצטרף לשורת פרסומים מהימים האחרונים, בהם מדד המחירים לצרכן שהצביע על קצב אינפלציה שנתי של 1.5%, ונתוני צמיחה שהציגו התרחבות של 15.4% בתוצר המקומי ברבעון השני. נתונים אלו מציבים בפני בנק ישראל דילמה מורכבת לקראת החלטת הריבית הקרובה, כאשר מצד אחד האינפלציה הנמוכה מאפשרת חלון הזדמנויות להורדת ריבית, אך מצד שני נתוני הצמיחה החזקים עשויים לעכב מהלך שכזה.