חברת אקונרג'י אנרגיה מתחדשת בע"מ הודיעה על התקדמות אסטרטגית משמעותית בפורטפוליו הנכסים שלה באירופה עם חתימת הסכם מימון בהיקף של כ-31 מיליון אירו עבור פרויקט "Ovidiu" הממוקם ברומניה. הפרויקט, המצוי כעת בשלבי הקמה מתקדמים, מיועד לייצור חשמל בטכנולוגיה פוטו-וולטאית ובעל הספק מותקן מתוכנן של כ-60.14 מגה-וואט.
ההסכם נחתם רשמית ביום 10 במרץ 2026 מול המלווה Kommunalkredit Austria AG, בנק השקעות אוסטרי המתמחה בתשתיות ואנרגיה, ומסמן את היכולת של אקונרג'י לגייס הון בנקאי בינלאומי למימון פעילותה הישירה ברומניה. המימון הכולל מחולק לשתי מסגרות אשראי עיקריות: מסגרת הלוואה כללית לצורכי הפרויקט בסך של כ-28.43 מיליון אירו ומסגרת ייעודית למימון הוצאות מע"מ בסך של כ-2.5 מיליון אירו.
אחת המטרות האסטרטגיות המרכזיות של גיוס זה היא החזר הלוואות גישור קיימות שהועמדו לתאגיד הפרויקט על ידי קבוצת הפניקס וגופים קשורים אחרים, אשר שימשו כהון ראשוני ומימון זמני לצורכי רכישת הקרקעות ופיתוח הפרויקט עד כה. מהלך זה מאפשר לחברה לייעל דרמטית את מבנה ההון שלה, להקטין את התלות במימון מוסדי ישראלי יקר יותר, ולעבור לחוב בנקאי מובנה בתנאים התואמים את התקדמות הפרויקט בשטח. תנאי הריבית שנקבעו בעסקה משקפים את רמת הסיכון של שלב ההקמה הנוכחי, עם ריבית EURIBOR לשישה חודשים בתוספת מרווח שנע בין 4.25% ל-5.25%, כאשר הריבית תיפרע בתשלומים חצי שנתיים קבועים בכל סוף יוני ודצמבר.
מבחינה פיננסית ותפעולית, ההסכם מטיל על אקונרג'י ועל חברת הבת שלה אקונרג'י אנגליה, המחזיקה ב-100% מהזכויות, שורה של התחייבויות ואמות מידה פיננסיות קפדניות שמטרתן להבטיח את שירות החוב למלווה האוסטרי. מועד הפירעון הסופי של ההלוואה נקבע לשלוש שנים מיום החתימה או שנתיים לאחר מועד ההפעלה המסחרית, לפי המוקדם מביניהם. לוח הסילוקין המתוכנן כולל תשלומים חצי שנתיים המתחילים ב-30 ביוני 2027, כאשר יתרת הקרן שטרם נפרעה תשולם בתשלום "בלון" במועד הפירעון הסופי.
בין אמות המידה הפיננסיות המרכזיות, החברה נדרשת לעמוד ביחס כיסוי חוב של לפחות 1.50, נתון המעיד על החשיבות המכרעת שמייחס הבנק ליציבות תזרים המזומנים הצפוי מהפקת החשמל ברומניה. מערך הבטוחות שהועמד לטובת המלווה הוא רחב היקף וכולל שעבודים קבועים וצפים על כל נכסי תאגיד הפרויקט, לרבות המקרקעין, הציוד הטכני, זכויות התפעול, חשבונות הבנק והתקבולים ממכירת החשמל.
בנוסף, נקבע כי החברה תפתח פיקדון רזרבת ריבית ותפעל תחת מנגנון המיועד לניתוב עודפי מזומנים לפירעון מוקדם של ההלוואה. הנהלת אקונרג'י הדגישה כי המימון הנוכחי מוגדר כהלוואה לטווח קצר המותאמת לתקופת ההקמה, ובכוונתה לפעול למחזור החוב והחלפתו במימון ארוך טווח בריבית נמוכה ואטרקטיבית יותר לאחר שהפרויקט יעבור לשלב ההפעלה המסחרית המלאה, צעד שצפוי לחזק משמעותית את הרווחיות הכוללת של פרויקט Ovidiu ולשפר את נזילות החברה.
