בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר ביציבות כמעט מוחלטת, כאשר ה-FV ניצב על פלוס 0.01% בלבד, למרות לחצי מכירה כבדים מעבר לים. השוק המקומי מגיע לפתיחת הבוקר לאחר יום מסחר תנודתי ועצבני במיוחד אמש, שבו מדד ת"א-35 צלל בתחילת היום ב-2% אך ביצע מהפך הדרגתי וננעל בירידה מתונה של 0.28% ברמה של 4,250 נקודות. מי שסיפק רשת ביטחון ובלם את גלי ההדף השליליים היה סקטור הפיננסים, כאשר מדד הבנקים בלט לחיוב ועלה ב-0.94% ומדד הביטוח ננעל ביציבות מוחלטת. מנגד, מדד הטכנולוגיה השיל כמעט 2% בהשפעת המגמה בניו יורק, ומניית טאואר איבדה 6%. בזירה התאגידית ריכזו עניין מיטב השקעות שצנחה בכ-9% לאחר הדיווחים על כוונת בעלי השליטה לבחון את מכירת החזקותיהם באמצעות ג'יי.פי מורגן, וקרן ג'נריישן קפיטל שאיבדה כ-11% על רקע מגעים מתקדמים לגיוס הון רחב מהמוסדיים למימון עסקת שיכון ובינוי אנרגיה. הבוקר, המניות הדואליות צפויות להעניק כרית ביטחון ראשונית עם פער ארביטראז' משוקלל חיובי של 0.47%, כאשר קמטק ואנלייט חוזרות עם פערים חיוביים של 2%, וטאואר מוסיפה אחוז.
האירועים הכלכליים והגיאופוליטיים המרכזיים שהתרחשו במהלך הלילה והבוקר המוקדמות מעידים על החרפת חוסר הוודאות ומכבידים על נכסי הסיכון. בחזית המדינית, חרף האופטימיות שהפגין הבית הלבן, שר החוץ האיראני הבהיר לפנות בוקר כי המשא ומתן מול ארצות הברית תקוע לחלוטין וכי לא נרשמה כל התקדמות מעשית במגעים להסכם כולל. במקביל, נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ שלח הצהרה ניצית בשיחה עם כתבים בבית הלבן, ואמר כי אם איראן תפגע בחיילים אמריקאים הדבר יהווה סיבה מובהקת לפתיחה מחדש של המערכה הצבאית. דברים אלו מגיעים על רקע סירובו של ארגון חיזבאללה לקבל את מתווה הפסקת האש בלבנון, והמשך הלחימה הדינמית בשטח הכוללת אירועי ירי ואזעקות בצפון, לצד דיווחים על פגיעת רחפן נפץ ברכבו של מפקד פיקוד הצפון. המתיחות הביטחונית המקומית קיבלה ביטוי נוסף הבוקר עם ניסיון פיגוע דקירה שסוכל מחוץ לתחנת משטרה בגליל המערבי. בזירת המאקרו העולמית, פורסם הלילה נתון מעורב בארה"ב המצביע על עלייה בתביעות הראשוניות לדמי אבטלה ל-225 אלף, מה שמגביר את הדריכות לקראת דוח התעסוקה הרשמי שיתפרסם אחר הצהריים, שבו צפויה תוספת מתונה של 80 אלף משרות בלבד.
השילוב בין המבוי הסתום בשיחות הדיפלומטיות לחששות מסקטור הטכנולוגיה הוביל הבוקר לטלטלה רחבה בשווקים הגלובליים, אשר צפויה להקרין על התנהלות המסחר המקומי. בורסות אסיה רושמות ירידות שערים חדות, בהובלת מדד הקוספי בדרום קוריאה שקורס במעל 4.9% עקב מכירות אגרסיביות וירידות של עד 8% בענקיות השבבים סמסונג ו-SK Hynix, בעוד הניקיי בטוקיו מאבד 1.2% גם על רקע הצהרות נגיד הבנק המרכזי היפני בדבר מוכנות להעלאת ריבית קרובה למניעת התפרצות אינפלציונית. בוול סטריט ננעל אמש המסחר במגמה מעורבת, כאשר הדאו ג'ונס זינק ב-1.73% לשיא חדש בעקבות רוטציה מובהקת לסקטור הפיננסים והבריאות, בעוד הנאסד"ק השיל 0.53% תחת משקולת כבדה של מניית ברודקום שצנחה ב-12.6% ומחקה כ-300 מיליארד דולר משוויה לאחר שלא עדכנה כלפי מעלה את תחזיות שבבי הבינה המלאכותית שלה. החוזים העתידיים בניו יורק מחריפים הבוקר את הירידות, כאשר החוזים על הנאסד"ק מאבדים 0.81% וה-S&P 500 נסוג ב-0.44%.
לאור הנתונים הללו, הצפי להמשך יום המסחר בתל אביב הוא למסחר תנודתי, עצבני ורווי תהפוכות, בדומה לדפוס שאפיין את נכס הבסיס אמש. פער הארביטראז' החיובי עשוי להחזיק את המדדים המובילים סביב רמות האפס בדקות הראשונות, אך החולשה העמוקה בחוזים העתידיים בניו יורק והקריסה של שוקי המזרח הרחוק צפויות לייצר לחץ מוכרים מתמשך על מניות הטכנולוגיה והשבבים המקומיות. מנגד, שוק הסחורות מציג יציבות יחסית כאשר נפט הברנט רושם עלייה מתונה של 0.34% לרמה של 95.35 דולר לחבית, בעוד ששוק המט"ח המקומי מאותת על עלייה בפרמיית הסיכון, כאשר הדולר מטפס ב-0.27% ונסחר ברמה של 2.9071 שקלים, רמה שנתמכת הן בחששות הגיאופוליטיים והן בדברי הנגיד מתחילת השבוע על האצת קצב הפחתת הריבית. המשקיעים באחוזת בית ידרשו לנהל את הסיכונים בזהירות מרבית, כאשר המדד צפוי להמשיך ולבחון את רצועות התמיכה הפנימיות, וכל כיוון מובהק ייקבע רק עם הצטרפות המוסדיים הגדולים ובהתאם לתוצאות דוח התעסוקה האמריקאי שיתפרסם בשעות אחר הצהריים.
