יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה חיובית מובהקת, כאשר המדדים המובילים רשמו עליות שערים וקבעו שיאים חדשים. מדד הדאו ג'ונס עלה ב-0.73% לרמה של 49,299 נקודות, מדד ה-S&P 500 הוסיף לערכו 0.81% וננעל ברמה של 7,259 נקודות, ומדד הנאסד"ק הוביל את העליות עם שיעור של 0.96% לרמה של 25,310 נקודות. האופטימיות בשווקים הושפעה משילוב של גורמים, ובראשם הערכות לגבי דה-אסקלציה במתיחות הגיאופוליטית במזרח התיכון, נתוני מאקרו יציבים ודוחות כספיים של חברות הטכנולוגיה הגדולות שממשיכות להציג צמיחה איתנה סביב תחום הבינה המלאכותית. מדד התנודתיות, ה-VIX, ירד ב-4.65% לרמה של 17.44, מה שמעיד על ירידה במפלס החשש בקרב המשקיעים.
במרכז תשומת הלב עמדה ההתפתחות בגזרת המפרץ הפרסי. לאחר תקופה של מתיחות ביטחונית גבוהה ששיבשה את נתיבי השיט במיצרי הורמוז, נרשמו סימנים של רגיעה. הממשל האמריקאי הבהיר כי המאמצים המבצעיים באזור נועדו להבטיח את חופש השיט המסחרי בלבד ואינם מהווים צעד התקפי. במקביל, הצהרות מצד גורמים רשמיים באיראן הצביעו על התקדמות במגעים דיפלומטיים והכרה בכך שאין פתרון צבאי למשבר. בעקבות זאת, מחירי הנפט רשמו ירידה משמעותית במהלך המסחר. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 110.29 דולר לחבית, ירידה של כ-3.63%, מה שהקל על החששות מפני התפרצות אינפלציונית מחודשת שמקורה במחירי האנרגיה.
הנתונים הכלכליים שפורסמו במהלך היום סיפקו תמונה מעורבת אך יציבה של המשק האמריקאי. דוח המשרות הפתוחות הצביע על ירידה קלה במספר המשרות לרמה של כ-6.86 מיליון, נתון שהיה קרוב לתחזיות המוקדמות. עם זאת, קצב הגיוסים עלה והגיע לרמה הגבוהה ביותר מזה כשנתיים, מה שמעיד על חוסנו של שוק העבודה למרות האתגרים. במקביל, מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים הציג התרחבות מתונה יותר מהמצופה, אך עדיין נותר מעל רף ה-50 המפריד בין צמיחה להתכווצות. רכיב המחירים ששולמו במדד זה נותר ללא שינוי, נתון שהפתיע לטובה את האנליסטים שחששו מעליית מחירים חדה בעקבות זעזועי האנרגיה האחרונים.
במישור הרגולטורי, הרשות לניירות ערך בארצות הברית הציגה הצעה לשינוי משמעותי במדינת הדיווח של חברות ציבוריות. ההצעה החדשה שואפת לאפשר לחברות לעבור לדיווח חצי-שנתי במקום הדיווח הרבעוני הנהוג כיום. על פי גורמים ברשות, המטרה היא להגדיל את הגמישות הרגולטורית ולהפחית את נטל הציות על החברות, תוך מתן אפשרות למנהלים להתמקד באסטרטגיה ארוכת טווח. עם זאת, בשוק ההון נשמעו גם קולות המביעים דאגה מפני פגיעה אפשרית בשקיפות ובזמינות המידע למשקיעים במידה וההצעה תתקבל.
מגזר השבבים המשיך להוות מנוע צמיחה מרכזי למדדים. מניית אינטל זינקה בכ-13% בעקבות דיווחים על מגעים עם ענקית הטכנולוגיה אפל בנוגע לייצור מעבדים. במקביל, חברות העוסקות בזיכרונות ואחסון נהנו מביקושי שיא מצד מרכזי נתונים התומכים במערכות בינה מלאכותית. מניית מיקרון רשמה עלייה חדה, כאשר המשקיעים מזהים כי ההשקעות בתשתית הבינה המלאכותית מתרחבות מעבר למעבדים הגרפיים בלבד. מגמה זו נתמכת בהערכות של כלכלנים בכירים כי הבינה המלאכותית מהווה עמוד תווך מרכזי בצמיחת התוצר המקומי הגולמי, לצד הצריכה הפרטית שנותרה עמידה למרות לחצי המחירים.
בתחום המניות האישיות, מניית שופיפיי רשמה ירידה חדה של 16.05% למחיר של 107.7 דולר. למרות שהחברה הציגה תוצאות כספיות שעקפו את תחזיות הרווח, המשקיעים הגיבו בשליליות לתחזיות עתידיות שהצביעו על עלייה בהוצאות התפעוליות ועל שחיקה אפשרית בשולי הרווח בשנים הקרובות. תגובה דומה נרשמה גם במניית פלנטיר, שאיבדה מערכה לאחר שהנהלת החברה רמזה על גידול בהוצאות בטווח הבינוני. מנגד, מניית סטרלינג אינפרסטרקצ'ר זינקה ב-52.22% למחיר של 806 דולר. העלייה החריגה מוסברת בתוצאות כספיות חזקות ובצבר הזמנות גדל בתחום התשתיות והקמת מרכזי נתונים, תחומים הנהנים מהשקעות עתק ממשלתיות ופרטיות במודרניזציה של תשתיות ובניית המערך הפיזי הדרוש למהפכת הבינה המלאכותית.
בשוק האג"ח נרשמו ירידות בתשואות, כאשר התשואה על איגרת החוב הממשלתית ל-10 שנים ירדה לרמה של 4.422%. הירידה בתשואות משקפת את הקלת החששות האינפלציוניים עם ירידת מחירי הנפט ואת הציפיות כי הבנק המרכזי לא ייאלץ להחמיר את המדיניות המוניטרית מעבר למתוכנן. בשוק המטבעות הדיגיטליים, הביטקוין נסחר סביב רמה של 81.5 אלף דולר, תוך שהוא שומר על יציבות יחסית בתוך סביבה של נטילת סיכונים מוגברת בשוקי המניות.
המסחר היום הדגיש את החוסן של השוק האמריקאי אל מול זעזועים חיצוניים. בעוד שהמשקיעים נותרים דרוכים לקראת פרסום נתוני התעסוקה המלאים בסוף השבוע, המעבר המהיר מחשש למשבר אנרגיה לחזרה להתמקדות ביסודות הכלכליים ובצמיחה הטכנולוגית העניק רוח גבית משמעותית לנכסי הסיכון. היכולת של החברות להציג צמיחה בהכנסות וברווחים, למרות סביבת ריבית גבוהה ומתיחות ביטחונית, ממשיכה להוות את הבסיס למגמת העליות ארוכת הטווח שנצפתה מתחילת השנה.
