בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר על רקע סנטימנט גלובלי סוער, במיוחד בסקטור הטכנולוגיה, והמתנה דרוכה להחלטת הריבית בארצות הברית. ה-FV עומד הבוקר על מינוס 0.21%, נתון המרמז על פתיחה מהוססת, בעוד שפער הארביטראז' הכללי של מניות ישראל חיובי ועומד על פלוס 0.25%, מה שעשוי לספק תמיכה קלה לשוק המקומי. אתמול ננעל המסחר בתל אביב במגמה שלילית מובהקת שהחריפה עם פתיחת המסחר בוול סטריט, כאשר מדד תא35 צנח ב-1.6%. גם מדד תא בנקים ומדד תא ביטוח רשמו ירידות שערים והכבידו על השוק הכללי. סקטור הקלינטק בלט לשלילה עם צניחה של 3.5%, ואחריו מדדי תשתיות האנרגיה והטכנולוגיה. מניות השבבים המקומיות, בהן טאואר שנפלה ביותר מ-8%, קמטק ונובה, ספגו מכה קשה בהשפעת המגמה העולמית. מנגד, מדד הביומד בלט לחיוב ועלה ב-2.5%, בעיקר בזכות מניית אופקו הלת' שזינקה ב-33.3% בעקבות פרסום דוחות כספיים טובים מהצפוי והעלאת תחזית ההכנסות. בזירת המאקרו המקומית, חברת אלקטרה דיווחה על סגירה פיננסית להקמת קו הרכבת הקלה "נופית" בהיקף של 3.9 מיליארד שקל, ואלקטריאון דיווחה על פיילוט באיטליה.

הטלטלה המשמעותית ביותר הבוקר מגיעה מכיוון אסיה, שם בורסת קוריאה רושמת מפולת של ממש. מדד הקוספי צונח ב-11%, מה שהוביל להפעלת מנגנון הפסקת מסחר בפעם השנייה ברציפות. המשקיעים בורחים ממניות השבבים על רקע חששות גוברים סביב היקף ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית, כאשר ענקיות כמו סמסונג ו-SK הייניקס נופלות ב-14% וביותר מ-16% בהתאמה, לאחר שדוחותיה של האחרונה לא הצליחו להרגיע את השוק. הלחץ על סקטור השבבים אינו מוגבל לאסיה; בוול סטריט, תעודת הסל של מניות השבבים השלימה ירידה של יותר מ-23% מתחילת החודש, בדרך לחודש הגרוע ביותר שלה מאז שנת 2008. הירידות מיוחסות לחששות מ"מימון מעגלי", התקדמות סינית בתחום וספקות לגבי הצדקת השקעות הענק בבינה מלאכותית.

המסחר בוול סטריט ננעל אמש במגמה מעורבת, תוך כדי רוטציה בולטת של המשקיעים ממניות צמיחה וטכנולוגיה למניות מחזוריות ומסורתיות יותר. מדד דאו ג'ונס עלה ב-1.2% ומדד S&P 500 רשם עלייה קלה של 0.2%, בעוד שמדד נאסד"ק 100 סיים בירידה קלה. חברות כמו קוקה קולה ובואינג הציגו דוחות מעודדים שדחפו את המניות המסורתיות למעלה. נקודת ציון היסטורית נרשמה כאשר מניית אפל חצתה במהלך המסחר לזמן קצר את רף 5 טריליון הדולר בשווי שוק. כעת, עיני המשקיעים נשואות להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב שתפורסם הערב. למרות שההערכות המרכזיות גורסות כי הריבית תיוותר ללא שינוי, רמת אי הוודאות נותרה גבוהה וחלק מהשוק לא פוסל הפתעה בדמות העלאת ריבית. מיד לאחר מכן, תשומת הלב תעבור לדוחות הכספיים המסקרנים של ענקיות הטכנולוגיה מיקרוסופט ומטא, אשר צפויים לתת את הטון להמשך השבוע.

בגזרת המטבעות והסחורות, הלחצים הגיאופוליטיים במזרח התיכון ממשיכים להוות גורם מכריע. לאחר תקופה של תנודתיות וזינוק במחירי האנרגיה בעקבות חידוש התקיפות בין ארה"ב, סעודיה והמיליציות הפרו-איראניות, נרשמה התייצבות מסוימת וירידה במחירי הנפט על רקע המגמה בוול סטריט, כאשר נפט ברנט נסחר הבוקר ברמה של 84.51 דולר לחבית. בזירת המט"ח המקומית, הדולר מתחזק מול השקל ונסחר בשער של 3.0595 שקלים. בשוק המטבעות הדיגיטליים, הביטקוין נסחר סביב 63.9 אלף דולר. התפתחויות אלו, יחד עם חוסר הוודאות הביטחוני בישראל, צפויות להמשיך להכביד על סנטימנט המשקיעים המקומיים ולייצר תנודתיות לאורך יום המסחר בבורסת תל אביב.