המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב עבר בשעות הצהריים למגמה שלילית מובהקת, כאשר האופטימיות המוקדמת שפתחה את יום המסחר התחלפה בדאגה גוברת. המניע העיקרי לשינוי הסנטימנט הוא ההתפתחות בזירה הגיאופוליטית, לאחר שהנשיא טראמפ הגדיר את ההצעה האיראנית האחרונה לסיום העימות כבלתי מתקבלת על הדעת. ההתבטאות הזו הפיגה בבת אחת את התקוות לרגיעה מהירה במפרץ הפרסי ושלחה את המשקיעים למכור מניות, מה שהוביל את מדד ת"א 35 לירידה של 0.73% נכון לשעה זו. בולט במיוחד הלחץ על מדד הבנקים, שנחשב לרגיש ביותר למצב הביטחוני והמאקרו-כלכלי, והוא מאבד כעת 2.1% מערכו.
למרות המגמה השלילית הכללית, התפרסם הבוקר נתון מאקרו מעודד שהפתיע את השוק לטובה. הגירעון הממשלתי ב-12 החודשים האחרונים ירד לרמה של 3.8% מהתוצר בסוף אפריל, הרמה הנמוכה ביותר מאז נובמבר 2023. הנתון הזה מעיד על שיפור בהכנסות המדינה ממסים ועל צמצום מסוים בהוצאות הממשלה, מה שעשוי היה לתת רוח גבית לשוק בימים כתיקונם. עם זאת, בצל דבריו של טראמפ והחשש מהסלמה מחודשת, נתוני הגירעון נדחקו הצידה והמשקיעים מתמקדים בסיכונים הביטחוניים ובמחירי האנרגיה שמזנקים בעולם.
מחיר הנפט מסוג ברנט קפץ ב-2.15% לרמה של 103.47 דולר לחבית, חזרה אל מעל רף ה-100 דולר שנשבר רק לאחרונה. העלייה הזו במחיר "הזהב השחור" מעניקה מומנטום חיובי למניות מגזר האנרגיה המקומיות, כאשר מדד הנפט והגז נסחר בניגוד למגמה הכללית ועולה בכ-1.2%. לצד זאת, גם חברות הקלינטק והאנרגיה המתחדשת נהנות מעדנה מסוימת, שכן התייקרות הנפט הופכת את הפתרונות החלופיים לאטרקטיביים יותר בעיני המשקיעים.
בזירת המניות האינדיבידואליות, יום סוער עובר על המגזר הביטחוני. למרות ירידה של כ-2.5% במדד הביטחוניות הכללי, חברת סמארט שוטר בולטת עם זינוק של למעלה מ-14% לאחר שדיווחה על חוזה משמעותי בהיקף של כ-10.7 מיליון דולר מול צבא ארצות הברית. מנגד, חברת נקסט ויז'ן יורדת בכ-1% למרות שפרסמה דוחות כספיים חזקים מאוד עם זינוק של 86% ברווחים, מה שמלמד כי הציפיות מהחברה היו גבוהות במיוחד. מניית אירודרום סופגת מכה קשה יותר ונופלת בחדות בעקבות הודעת המנכ"ל על התפטרותו.
שוק המט"ח מגיב גם הוא למתיחות המחודשת. השקל, שרשם ייסוף מרשים בשבועות האחרונים והגיע לשפל של 33 שנה מול הדולר, נחלש כעת ב-0.42% והדולר נסחר סביב 2.9124 שקלים. הכלכלנים בשוק מעריכים כי אם המגמה הגיאופוליטית תתייצב, בנק ישראל עשוי להפחית את הריבית בסוף החודש כדי לתמוך בצמיחת המשק ולמתן את חוזקו של השקל, שפוגע ביצואנים.
מעבר לים, החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים ביציבות עם נטייה קלה לירידות במדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק. השווקים הגלובליים ממתינים בדריכות לנתוני האינפלציה בארצות הברית שיתפרסמו מחר, שיהיו גורם מכריע בהחלטות הריבית של הפדרל ריזרב. בינתיים, המסחר המקומי נותר מושפע בעיקר מהכותרות הביטחוניות והצהרות המנהיגים, כשהמשקיעים מחפשים כיוון ברור בתוך חוסר הוודאות המדיני. המגמה המעורבת במדדים הענפיים והירידות בבנקים משקפות את הזהירות שנוקטים כעת הגופים המוסדיים והציבור הרחב כאחד.
