בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום מסחר האחרון לשבוע זה בזינוק שערים חד ובעוצמה יוצאת דופן, כאשר מדד ה-FV מצביע בשעה זו על עליה של 1.23%. נכס הבסיס מגיע לפתיחת הבוקר במומנטום אדיר ובתום שבוע מסחר תנודתי, לאחר שאמש ננעל בעלייה חדה של 1.69% ברמה של 4,266 נקודות. לאורך כל יום האתמול התנהל המסחר בעלייה רציפה, עקבית ונטולת מימושים, אשר נתמכה בזינוק של 0.94% במדד הבנקים ועלייה חדה של 1.81% במדד הביטוח בהובלת מניית מנורה מבטחים. הבוקר, המניות הדואליות חוזרות מוול סטריט ומזרימות רוח גבית עוצמתית לספר הפקודות המקומי עם פער ארביטראז' משוקלל חיובי של 1.23%. מכלול הפרמטרים הטכניים והמגמה הכללית בארץ ובחו"ל מאותתים בבירור כי פנינו ליום מסחר חיובי נוסף, שבו מדד ת"א-35 צפוי לצאת סופית מרצועת הדשדוש המתישה של השבועות האחרונים (4,200–4,300 נקודות) ולפרוץ בצורה מובהקת את הגבול העליון שלה.
הזרז המרכזי לתפנית הדרמטית ולפריצת החסמים בשווקים הפיננסיים הוא שינוי כיוון היסטורי וחד בטון הדיפלומטי בין וושינגטון לטהרן. לאחר ימים מתוחים של חילופי מהלומות צבאיות, נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ הפתיע את הפעילים כאשר הודיע רשמית על ביטול תקיפות מתוכננות באיראן, והכריז כי שוחח עם ראש הממשלה בנימין נתניהו על השגתו של הסכם שלום נפלא וארוך טווח, במסגרתו איראן מוכנה לוותר לחלוטין על נשק גרעיני. מסמכי המתווה נמצאים בשלבים סופיים וצפויים להיחתם בימים הקרובים, כאשר רשתות זרות מדווחות על פרטי הסכם הכוללים הארכת הפסקת אש ל-60 יום, הקלה הדרגתית בסנקציות, ופתיחה מיידית של מצר הורמוז לתנועה חופשית. למרות דיווחים נקודתיים על קולות פיצוצים בנמל סיריק ויירוט שני כטב"מי נפץ איראניים שניסו לאתגר את חופש השיט, השווקים מאמצים בחום את בשורת הרגיעה המדינית. שוק הסחורות מגיב בצניחה חופשית של 1.87% במחירי נפט הברנט לרמה של 88.69 דולר לחבית, מה שמסיר באחת את איומי האינפלציה הגלובליים, בעוד ששוק המט"ח המקומי רושם פיחות מהיר של הדולר שצונח מול המטבע המקומי לרמה של 2.9388 שקלים (עלייה של 0.43% בשערו הרציף ביחס לרמות הקיצון, לאחר שזינק לאחרונה לקראת רף 3 השקלים).
אווירת הראלי והחזרה המסיבית לתיאבון סיכון שטפו אמש את בורסות ניו יורק, אשר חתמו את שבוע המסחר בעליות שערים חדות במיוחד. מדד הדאו ג'ונס זינק ב-1.88% וה-S&P 500 הוסיף 1.79%, בעוד שמדד הנאסד"ק הוביל את המגמה בטירוף קניות וחתם בזינוק אדיר של 2.57% לרמה של 25,816 נקודות, בהובלת התאוששות פנומנלית בסקטור השבבים והטכנולוגיה ומניות תעופת החלל לקראת הנפקת הענק של ספייס אקס. במקביל, מדד התנודתיות הגלובלי (ה-VIX) צלל ב-12%, מה שמצביע על מחיקה מוחלטת של חששות המשקיעים חרף העלאת הריבית הרשמית של הבנק המרכזי האירופי ל-2.25%. האופטימיות מוול סטריט מתורגמת הבוקר לראלי אלים בבורסות אסיה; מדד הקוספי בדרום קוריאה קורס כלפי מעלה ומזנק בשיעור תקדימי של מעל 8.3% כתיקון חד למכירות השבוע, בעוד מדד הניקיי בטוקיו ממריא בלמעלה מ-3% והבורסות בסין ובהונג קונג רושמות עליות של קרוב ל-2%. המשקל היחיד הממתן זמנית את השוק הוא התייצבותם של החוזים העתידיים בניו יורק סביב רמות הבסיס הבוקר, עובדה טבעית לחלוטין לאחר הזינוק האנכי של אמש.
בזירה התאגידית המקומית, פעילי השוק יתמקדו במספר מניות בכירות שצפויות לרכוב על גלי המומנטום החיובי. מניית אלביט מערכות, שזינקה אמש ב-6.46% בעקבות חתימת הסכם ענק לפיתוח מערכות אוטונומיות ורחפנים מול שותפות מארה"ב ומגרמניה, צפויה להמשיך לרכז ביקושים ערים לצד חברת ארית תעשיות. מניות השבבים הדואליות – טאואר, נובה וקמטק – שחטפו לאחרונה גל מימושים אגרסיבי, ייהנו הבוקר מתיקון טכני עוצמתי ויפתחו בפערים חיוביים משמעותיים בהמשך לזינוק של 10% במניית אינטל אמש בניו יורק. מניית מגה אור תמשיך במסע ההתאוששות שלה לאחר שעלתה אמש ב-6% כתיקון לחששות ממס חוות השרתים, וחברת נורסטאר תרכז עניין על רקע המהלכים האסטרטגיים למכירת החזקותיה בג'י סיטי. מנגד, המשקיעים יבחנו האם חברת או.פי.סי אנרגיה תצליח לבלום את הרצף השלילי החריג של 11 ימי ירידות רצופים, בתמיכת הסנטימנט הכללי המשופר.
הצפי למהלך יום המסחר באחוזת בית הוא לפתיחה ירוקה וחגיגית בהתאם לערכי ה-FV החיוביים, כאשר ספר הפקודות יקלוט בבת אחת את הביקושים הגבוהים ויפרוץ את רצועת ה-4,300 נקודות כלפי מעלה. פריצת הגבול העליון של רצועת הדשדוש, הנתמכת בארביטראז' חיובי רחב ובראלי אסייתי חסר תקדים, צפויה להעביר את השוק המקומי לשלב של מומנטום כיווני חדש וארוך טווח. הירידה החדה במחירי הנפט והרגיעה בשער החליפין יספקו קרקע יציבה למניות הנדל"ן, הביטוח והקלינטק שסבלו לאחרונה מחששות אינפלציוניים. למרות שקובעי המדיניות בפדרל ריזרב צפויים להותיר את הריבית ללא שינוי בשבוע הבא תחת היו"ר החדש קווין וורש, הסרת פרמיית הסיכון הגיאופוליטית מהמזרח המזרח התיכון מהווה משקל סגולי חיובי המכריע את הכף. מומלץ לעקוב מקרוב אחר מחזורי המסחר בפתיחה, שכן פריצה המלווה במחזורים ערים תאשר את אמינות המהלך, ותפתח את הדרך לכיבוש שיאים מקומיים חדשים לאורך היום.
