בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר והשבוע באווירה תנודתית ונפיצה, תוך נטייה אפשרית לירידות שערים. ה-FV ניצב כרגע על מינוס 0.17%, כשהוא מלווה במשקולת בדמות פער ארביטראז' שלילי משוקלל של 0.42% במניות הדואליות המרכזיות. פתיחה מהוססת זו מגיעה בהמשך ליום מסחר שהתאפיין אמש במגמה מעורבת באחוזת בית; מדד ת"א 35 נסחר בדשדוש עמוק לאורך מרבית שעות היום וחתם כמעט ללא שינוי עם עלייה מזערית של 0.03%, בעוד שמדד הבנקים בלט לחיוב וזינק ב-1.38%. מנגד, מדדי ת"א 90 ות"א נדל"ן רשמו ירידות של למעלה מאחוז. בהתחשב בהתפתחויות האחרונות בארץ ובחו"ל, ולמרות העוצמה שמפגין סקטור הבנקאות, אנו מעריכים כי יום המסחר ייפתח בירידה קלה שיכולה בן רגע להתפתח לירידה גדולה יותר ולהידרדר, כאשר הפעילים ייאלצו לבצע התאמות חדות עם חידוש ספרי הפקודות ב-9:45.

האירועים הדרמטיים בזירה הגיאופוליטית צפויים להטיל צל כבד על השווקים היום. לאחר תקופה של שקט יחסי, ארצות הברית ביטלה את הקלות הסנקציות על איראן במזכר ההבנות ותקפה מטרות באיראן, בתגובה לפגיעה במכליות מסחריות במצר הורמוז. צבא ארה"ב הודיע הלילה על סדרת תקיפות לילה שני ברציפות נגד איראן, במטרה לפגוע ביכולתה לאיים על חופש השיט במצר. לפי ההודעה, הותקפו כ-90 מטרות צבאיות, כולל מערכות הגנה אווירית ויכולות ימיות. בתגובה, משמרות המהפכה טענו לפנות בוקר כי תקפו ארבעה בסיסים אמריקאיים בכוויית ובבחריין. הנשיא טראמפ הבהיר כי התקיפות באיראן הן נקמה על הפצצת הספינות, והוסיף כי האיראנים "רוצים נואשות לעשות עסקה". אירועים אלו הזניקו את מחירי האנרגיה בעולם; מחיר חבית נפט מסוג ברנט, שאתמול רשם זינוק של מעל ל-6%, עולה הבוקר בעוד 1% (ו-WTI עולה ב-1.2% ל-74.4 דולר), מה שצפוי לתמוך במניות הנפט והגז המקומיות [cite: אחרי המשך התקיפות: ממתינים לפתיחת המסחר בבורסה בת"א, מגמה מעורבת באסיה, עלייה נוספת בנפט, מניות השבבים מטפסות].

הסערה הגיאופוליטית משתקפת גם בשווקים הגלובליים, אשר חוו אמש ירידות שערים מעבר לים. בוול סטריט, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-1.1%, ה-S&P 500 השיל 0.3%, בעוד הנאסד"ק רשם עלייה קלה של 0.2%. הבוקר נרשמת מגמה מעורבת בבורסות אסיה; מדד הניקיי היפני מטפס ב-2%, בעוד שמדד ההאנג סנג בהונג קונג יורד ב-0.1%. מניות השבבים באסיה מפגינות התאוששות הבוקר. במקביל, שער הדולר המקומי ממשיך במסע ההתחזקות ומתבסס מעל רמת ה-3.00 שקלים, בעיקר בהשפעת פעילות של גופים מוסדיים המקטינים גידורים בעקבות ירידות בשווקים, וכן בשל התעוררות פרמיית הסיכון הביטחונית. בזירת הקריפטו, הביטקוין נסחר סביב רמה מצומצמת של 62.7 אלף דולר. יום המסחר המקומי יושפע אפוא מהכוחות המנוגדים שפועלים בשוק: מחד, לחץ כבד מהסגירה האדומה בוול סטריט ומחוסר היציבות הגיאופוליטית החריפה; ומאידך, רוח גבית צפויה למניות האנרגיה ולסקטור הבנקאות שעשויים למתן את המגמה השלילית הכללית.