המהפכה שחוללה הבינה המלאכותית בשנתיים האחרונות גובה מחיר לא צפוי משוק הסמארטפונים העולמי. בנק ההשקעות גולדמן זאקס עדכן לאחרונה כלפי מטה את תחזיות משלוחי הסמארטפונים לשנים 2026 ו-2027, מהלך שנובע ישירות מהזינוק החד במחירי שבבי הזיכרון. יצרניות השבבים הגדולות, המזהות את הביקוש העצום והרווחיות הגבוהה בתחום הבינה המלאכותית, מסיטות אליו יותר ויותר משאבים ופסי ייצור. התוצאה הישירה של המהלך הזה היא צמצום היצע השבבים עבור תעשיית המובייל, מה שמוביל לעליית מחירים שמכבידה על הביקוש הצרכני. בעקבות כך, כלכלני הבנק הפחיתו את הערכות היקף המשלוחים הגלובלי ב-4% עבור שנת 2026 וב-3% עבור 2027. משמעות הנתונים היא צפי למכירת 1.14 מיליארד מכשירים בשנה הנוכחית, נתון המשקף ירידה שנתית משמעותית של 10%, בניגוד לתחזיות הקודמות שניבאו ירידה מתונה יותר של 6%. המגמה צפויה להשתפר מעט ב-2027 עם צמיחה של 3% ל-1.17 מיליארד יחידות, ועלייה נוספת של 1% ב-2028.
למרות הירידה בכמות המכשירים הפיזית שתימכר, התמונה הפיננסית של שוק המובייל נראית דווקא ורודה מתמיד. בנק ההשקעות צופה כי שווי השוק העולמי ימשיך במגמת הצמיחה שלו, ויטפס ב-3% עד לשיא של 596 מיליארד דולר בשנת 2026. הצמיחה הזו לא צפויה לעצור שם, כשהתחזיות מצביעות על עלייה נוספת של 2% בכל אחת מהשנים העוקבות, עד לשווי שוק פוטנציאלי של 621 מיליארד דולר ב-2028. הפרדוקס הזה, שבו מוכרים פחות מכשירים אך מרוויחים יותר כסף, מוסבר על ידי שינוי עמוק בהרגלי הצריכה. הצרכנים נוטים יותר ויותר לרכוש מכשירי פרימיום שמחירם עולה על 600 דולר, מגמה שמקזזת לחלוטין את הפגיעה בהיקף המכירות הכללי ומאפשרת ליצרניות לגלגל את עלויות השבבים הגבוהות אל עבר הלקוחות.
בחלוקת הכוחות הפנימית של השוק, ענקית הטכנולוגיה אפל צפויה לשמור על מעמדה כמובילה העולמית. התחזיות מראות כי החברה תמכור כ-246 מיליון מכשירים במהלך שנת 2026, ותשאיר מאחור את המתחרה הדרום-קוריאנית סמסונג, שצפויה להסתפק במכירת 235 מיליון יחידות. אחת הסיבות המרכזיות לאופטימיות סביב ענקיות הטכנולוגיה היא ההתפתחות המואצת בתחום המכשירים המתקפלים. למרות שגולדמן זאקס הפחית קלות את תחזית המשלוחים גם בסגמנט זה, שיעור החדירה של הסמארטפונים המתקפלים צפוי לזנק ל-3.6% מהשוק ב-2026, המהווים כ-41 מיליון מכשירים. המגמה הזו תלך ותגבר, עד לנתח שוק של 6.8% ב-2028 עם 80 מיליון מכשירים. גורם משמעותי שעשוי להאיץ את התהליך הוא הכניסה המצופה של אפל לזירת המתקפלים, עם מכשיר ראשון מסוגו שאמור להיחשף בהמשך השנה, לצד השקת עיצובים חדשניים כמו מכשירים בעלי קיפול משולש מצד יצרניות מתחרות.
המעבר של צרכנים למכשירי דגל משנה את פילוח השוק כולו מהיסוד. קטגוריית הפרימיום צפויה לרשום קצב צמיחה שנתי מורכב של 5% עד סוף 2028. בשנה זו, הסגמנט היקר צפוי להגיע ל-402 מיליון יחידות ולהוות 34% מכלל השוק העולמי, זינוק מרשים לעומת 29% בלבד ב-2025. מנגד, מעמד הביניים של הסמארטפונים, הכולל מכשירים הנמכרים בטווח המחירים שבין 200 ל-600 דולר, הולך ומצטמצם. קטגוריה זו צפויה להתכווץ ב-2% מדי שנה, שכן צרכנים מעדיפים לשמור על המכשירים הישנים שלהם זמן רב יותר בשל היעדר שדרוגים טכנולוגיים דרמטיים המצדיקים החלפה. בתחתית הסולם, מכשירי הבסיס שמחירם נמוך מ-200 דולר יציגו צמיחה מתונה, בעיקר בזכות המעבר ההדרגתי מרשתות תקשורת ישנות לטכנולוגיית הדור החמישי בשווקים מתפתחים. עם זאת, חשוב להבין שדווקא פלח השוק הזה הוא הפגיע ביותר לעליית מחירי השבבים. רוכשי מכשירי הבסיס רגישים מאוד לכל תנודה קלה במחיר, מה שמציב אתגר מורכב בפני היצרניות המנסות לשמור על מתח רווחים סביר בסביבה שבה עלויות הייצור רק ממשיכות לטפס.
