בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר באווירה כבדה ובסנטימנט שלילי, על רקע ההסלמה הביטחונית במזרח התיכון והמגמה האדומה מעבר לים. ה-FV מצביע כרגע על ירידה חדה של 0.92%, נתון המקבל רוח גבית מפער ארביטראז' משוקלל שלילי של 0.82% במניות הדואליות המרכזיות. תמונת פתיחה קודרת זו מגיעה בהמשך ישיר להתנהלות הבורסה אתמול, כאשר לאורך כל היום המסחר התנהל בטריטוריה שלילית. בסיכום יום המסחר אמש, מדד ת"א 35 חתם בירידה של 0.95% ומדד ת"א בנקים-5 איבד 1.21% מערכו. במקביל, מדד ת"א ביטוח צפוי גם הוא לרכז עניין הבוקר ולספוג חלק מהלחץ הרוחבי בשוק. העצבנות בשוק המקומי באה לידי ביטוי גם בשוק איגרות החוב, שם תשואת אג"ח ממשלת ישראל ל-10 שנים זינקה ב-6 נקודות בסיס לרמה של 3.767%. בזירת החברות המקומיות בלטו אתמול מניות ספציפיות שצפויות להמשיך לרכז מחזורים: שפיר הנדסה שזינקה ב-8.6% לאחר זכייתה במכרז הענק להקמה ותפעול של פרויקט הארכת כביש 6 צפון ל-34 שנים, ויצרנית הציוד הביטחוני אראסאל שטסה ב-25.2% בעקבות רכישת השליטה בה על ידי קרן ION לפי שווי של 108 מיליון שקלים. לעומתן, סקטור השבבים המקומי רשם נסיגה חזקה בדומה למגמה העולמית, כשמניית טאואר איבדה 5.9%, נובה השילה 3.6% וקמטק ירדה ב-2.9%.

הסנטימנט השלילי הבוקר ניזון במידה רבה מהחרפה משמעותית בעימות הצבאי במזרח התיכון. צבא ארצות הברית פתח בגל תקיפות נוסף באיראן, והודיע כי פיקוד המרכז תקף מרכזי פיקוד איראניים, אתרי הגנה אווירית ומטרות באזור בנדר עבאס. הדיווחים מאיראן הצביעו על הפעלת מערכות ההגנה האווירית בבירה טהרן ועל פיצוצים נוספים שנשמעו ברחבי המדינה. נשיא ארצות הברית טראמפ שלח מסר מאיים טרם חידוש ההפצצות והבהיר כי כדאי לאיראנים להתנהג בהתאם, זאת למרות שהודה להם על שחרור אזרחית אמריקאית. בתגובה ללחץ הצבאי, איראן איימה על דרכי הסחר הימיות והעבירה מסר לחות'ים לסגור את מצר באב אל-מנדב אם יותקפו תחנות כוח בשטחה. בירושלים עוקבים בדריכות אחר ההתפתחויות, וההערכות בישראל גורסות כי העימות יחריף בשבוע הבא וכי ארצות הברית מתכננת לתקוף תחנות כוח וחשמל באיראן. המערכת הביטחונית המקומית נערכת לכל תרחיש של השלכה אפשרית על מדינת ישראל. במקביל למתיחות במפרץ, כוחות צה"ל חיסלו בצפון רצועת עזה את נהאד ריאד, מפקד מחלקה בחמאס שלקח חלק בטבח השבעה באוקטובר ועסק לאחרונה בהכשרת מחבלים. למרות הרקע הנפיץ, מחירי האנרגיה שומרים הבוקר על יציבות, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר בשער של 84.93 דולר לחבית. שער הדולר מול השקל נסחר ברמה של 3.0299 שקלים, ואילו הביטקוין נסחר בירידה סביב שער של 63.6 אלף דולר.

חולשת השווקים הגלובליים צפויה להעיב בכבדות על המסחר באחוזת בית. וול סטריט ננעלה אמש במגמה שלילית מובהקת, כאשר מדד הנאסד"ק 100 צלל ב-1.62%, מדד ה-S&P 500 השיל 0.51%, והדאו ג'ונס 30 ירד ב-0.20%. הלחץ בניו יורק הובל על ידי מגזר הטכנולוגיה, וספציפית מניית אלפבית שנפלה ב-4.4% בעקבות דיווחים על דחייה בהשקת מודל הבינה המלאכותית המוביל שלה, Gemini 3.5 Pro. במקביל, סקטור השבבים ספג מהלומה קשה, עם ירידות חדות במניות מארוול שאיבדה 8.7%, אינטל שנחלשה ב-5.8% ו-Arm שירדה ב-5.4%. מנגד, מניית אפל הצליחה לבלוט לחיוב ועלתה ב-1.8% לאחר זינוק ביום הקודם. מחוץ לסקטור השבבים, מניית נטפליקס צנחה ב-6% במסחר המאוחר לאחר פרסום דוחותיה, זאת בעקבות החלטתה להנמיך את תחזית ההכנסות לשנת 2026. בזירת המאקרו האמריקאית, נשיאת הפדרל ריזרב של דאלאס, לורי לוגן, הדגישה כי נתוני האינפלציה האחרונים אינם מספקים וקראה להעלאת ריבית מתונה כדי להיאבק בעליות המחירים. המגמה השלילית התפשטה הבוקר גם לבורסות אסיה, שם מדד הניקיי 225 היפני מתרסק ב-4.28%, ומדד ההאנג סאנג יורד ב-1.93%. החוזים העתידיים בניו יורק מצביעים על צפי להמשך המומנטום השלילי, כאשר החוזים על מדד הנאסד"ק יורדים ב-0.81%, החוזים על ה-S&P 500 נסוגים ב-0.55%, והחוזים על הדאו ג'ונס מאבדים 0.53%. נתונים אלו, בשילוב פערי הארביטראז' השליליים וההחרפה הביטחונית, צפויים להכתיב יום מסחר אדום ועצבני במיוחד בבורסה המקומית.