חברת טכנולוגיית האנרגיה טורבוג'ן דיווחה על התקשרות בהסכמי השקעה מחייבים לגיוס הון כולל בהיקף של 5 מיליון דולר מחמישה משקיעים שונים שאינם קשורים לחברה, מתוכם משקיע מוסדי אחד ומשקיע כשיר. ההתקשרות הנוכחית נחתמה ב-21 באוגוסט 2026, ומחליפה באופן ישיר הסכם השקעה קודם באותו היקף כספי שנחתם באוגוסט 2025 מול המשקיע אלכס כץ. ההסכם הקודם, אשר היה מוגבל לתקופה של תשעה חודשים ונועד להבטיח את עמידת החברה בתנאי הסף לרישום כפול, בוטל על ידי מר כץ עקב חלוף הזמן, שינויים במחיר מניית החברה בבורסה ואי-התקיימות התנאים המתלים במועדם. במסגרת ההסכמים החדשים, תבצע החברה הנפקה פרטית של 1,131,616 מניות רגילות ללא ערך נקוב, כאשר השלמת העסקה כולה מותנית בקבלת האישורים הנדרשים לרישום המניות למסחר כפול בבורסת נאסד"ק בארה"ב.
מבנה הגיוס מפוצל בין חמישה הסכמים נפרדים ועצמאיים שאינם תלויים זה בזה. במסגרת זו, המשקיע המוסדי התחייב להשקעה של כ-2.185 מיליון דולר כנגד הקצאת 494,517 מניות, המשקיע הכשיר ישקיע 1.5 מיליון דולר תמורת 339,485 מניות, ושלושה משקיעים נוספים ישקיעו 700 אלף דולר (158,426 מניות), 500 אלף דולר (113,161 מניות) ו-115 אלף דולר (26,027 מניות) בהתאמה. מחיר המניה בעסקה נקבע על 13.22 שקלים, בהתאם לשער הסגירה בבורסה בתל אביב ב-20 באוגוסט 2026 – יום טרם אישור הדירקטוריון. מחיר זה משקף דיסקאונט מתון של כ-2.72% בלבד ביחס לשער הנעילה של המניה ביום המסחר העוקב, שעמד על 13.58 שקלים. התמורה הדולרית תומר לשקלים על פי שער החליפין היציג שיפורסם על ידי בנק ישראל בסמוך למועד השלמת העסקה.
בחינת הנתונים היבשים של מבנה ההון מלמדת כי ההנפקה הפרטית תוביל לדילול מוגבל יחסית של בעלי המניות הקיימים. טרם ביצוע ההקצאה, הונה המונפק והנפרע של טורבוג'ן עומד על 23,389,747 מניות רגילות, ועל 29,108,043 מניות בדילול מלא. כמות המניות המוקצת במסגרת הגיוס תהווה כ-4.84% מסך ההון המונפק והנפרע ומזכויות ההצבעה בחברה לאחר ההקצאה, וכ-3.89% מהונה בדילול מלא. המניות המונפקות יהיו שוות זכויות לחלוטין ליתר מניות החברה ויירשמו למסחר הן בנאסד"ק והן בבורסה לניירות ערך בתל אביב. שיעור דילול זה נחשב מידתי עבור חברה בשלבי צמיחה, במיוחד כאשר הזרמת ההון מיועדת לעמוד בתנאי הסף הפיננסיים של הבורסה האמריקאית ולחזק את קופת המזומנים שלה.
השלמת העסקה מותנית בהתקיימות אבני דרך רגולטוריות מהותיות, שעיקרן קבלת אינדיקציה מרשות ניירות ערך האמריקאית כי הסתיימה בחינת טופס הרישום F-1 ללא הערות נוספות, וכן קבלת אינדיקציה מקבילה מהנהלת הנאסד"ק על השלמת הבחינה המהותית. הסכמי ההשקעה נקבעו לתוקף של 14 ימים עם אפשרות להארכה ב-14 ימים נוספים, כאשר המשקיעים יעבירו את כספי התמורה בסמוך להודעה על עמידה באבני הדרך; במידה שמסמך הרישום לא ייכנס לתוקף בתוך שבעה ימים מקבלת הכספים, התמורה תוחזר במלואה. החברה ציינה כי היא נמצאת בשלבים הסופיים של ההליך ומצפה להחלטת נאסד"ק בימים הקרובים, כאשר אי-השלמת הרישום עד ה-31 באוגוסט 2026 תחייב הגשת דוחות כספיים מעודכנים למחצית הראשונה של השנה.
מבנה הגיוס מפוצל בין חמישה הסכמים נפרדים ועצמאיים שאינם תלויים זה בזה. במסגרת זו, המשקיע המוסדי התחייב להשקעה של כ-2.185 מיליון דולר כנגד הקצאת 494,517 מניות, המשקיע הכשיר ישקיע 1.5 מיליון דולר תמורת 339,485 מניות, ושלושה משקיעים נוספים ישקיעו 700 אלף דולר (158,426 מניות), 500 אלף דולר (113,161 מניות) ו-115 אלף דולר (26,027 מניות) בהתאמה. מחיר המניה בעסקה נקבע על 13.22 שקלים, בהתאם לשער הסגירה בבורסה בתל אביב ב-20 באוגוסט 2026 – יום טרם אישור הדירקטוריון. מחיר זה משקף דיסקאונט מתון של כ-2.72% בלבד ביחס לשער הנעילה של המניה ביום המסחר העוקב, שעמד על 13.58 שקלים. התמורה הדולרית תומר לשקלים על פי שער החליפין היציג שיפורסם על ידי בנק ישראל בסמוך למועד השלמת העסקה.
בחינת הנתונים היבשים של מבנה ההון מלמדת כי ההנפקה הפרטית תוביל לדילול מוגבל יחסית של בעלי המניות הקיימים. טרם ביצוע ההקצאה, הונה המונפק והנפרע של טורבוג'ן עומד על 23,389,747 מניות רגילות, ועל 29,108,043 מניות בדילול מלא. כמות המניות המוקצת במסגרת הגיוס תהווה כ-4.84% מסך ההון המונפק והנפרע ומזכויות ההצבעה בחברה לאחר ההקצאה, וכ-3.89% מהונה בדילול מלא. המניות המונפקות יהיו שוות זכויות לחלוטין ליתר מניות החברה ויירשמו למסחר הן בנאסד"ק והן בבורסה לניירות ערך בתל אביב. שיעור דילול זה נחשב מידתי עבור חברה בשלבי צמיחה, במיוחד כאשר הזרמת ההון מיועדת לעמוד בתנאי הסף הפיננסיים של הבורסה האמריקאית ולחזק את קופת המזומנים שלה.
השלמת העסקה מותנית בהתקיימות אבני דרך רגולטוריות מהותיות, שעיקרן קבלת אינדיקציה מרשות ניירות ערך האמריקאית כי הסתיימה בחינת טופס הרישום F-1 ללא הערות נוספות, וכן קבלת אינדיקציה מקבילה מהנהלת הנאסד"ק על השלמת הבחינה המהותית. הסכמי ההשקעה נקבעו לתוקף של 14 ימים עם אפשרות להארכה ב-14 ימים נוספים, כאשר המשקיעים יעבירו את כספי התמורה בסמוך להודעה על עמידה באבני הדרך; במידה שמסמך הרישום לא ייכנס לתוקף בתוך שבעה ימים מקבלת הכספים, התמורה תוחזר במלואה. החברה ציינה כי היא נמצאת בשלבים הסופיים של ההליך ומצפה להחלטת נאסד"ק בימים הקרובים, כאשר אי-השלמת הרישום עד ה-31 באוגוסט 2026 תחייב הגשת דוחות כספיים מעודכנים למחצית הראשונה של השנה.
