בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר בעליות שערים, כשהיא נתמכת ברוח גבית מעבר לים ומהתאוששות בסנטימנט המשקיעים העולמי. ה-FV מצביע על פלוס 0.38%, נתון חיובי המגובה בפער ארביטראז' משוקלל של פלוס 0.21% במניות הדואליות המרכזיות. אתמול, על רקע ההסלמה הביטחונית שכללה חילופי אש ושיגורי טילים בין ארה"ב לאיראן, נרשם יום מסחר הפכפך באחוזת בית. מדד ת"א 35, שפתח את היום בעליות, התהפך וסיים את המסחר בירידה של 0.82% ברמה של 4,053.64 נקודות. הירידות אפיינו את רוב המדדים המובילים: ת"א 90, מדד הנדל"ן, ות"א בנקים-5 ירדו ביותר מאחוז, כאשר מדד הבנקים צנח ב-1.96% על רקע טיוטת הנחיות חדשה מצד הפיקוח על הבנקים הנוגעת להגבלת בונוסים. מנגד, מדד ת"א טכנולוגיה התבלט לחיוב וסיים בעלייה של 0.82%, נתמך במניות השבבים הדואליות. חרף המתיחות הגיאופוליטית, מדד הפחד (VTA35) ירד ב-5.13%, מה שעשוי לאותת על תמחור חלקי של הסיכונים והכנת הקרקע לתיקון חיובי הבוקר.
האווירה האופטימית שמלווה את פתיחת המסחר הבוקר בתל אביב מקורה בנעילה הירוקה בוול סטריט, שם המשקיעים התנערו מהחששות הגיאופוליטיים וחזרו להתמקד בהזדמנויות ההשקעה בסקטור הטכנולוגיה. מדד הנאסד"ק 100 זינק ב-1.62% ל-29,727.10 נקודות, מדד ה-S&P 500 הוסיף 0.81% ומדד הדאו ג'ונס 30 עלה ב-0.27% ל-52,487.41 נקודות. מדד התנודתיות האמריקאי, ה-VIX, שיקף את הרגיעה כשצנח בכ-6.7%. סקטור השבבים הוביל את ההתאוששות בארה"ב, וזאת על רקע הערכות אנליסטים (כמו אלו של מורגן סטנלי) כי מניות רבות בסקטור נסחרות במכפילים אטרקטיביים ביחס לעבר. מגמה זו גלשה הבוקר גם לבורסות אסיה, אשר רושמות עליות שערים חזקות, ובראשן מדד הקוספי הדרום-קוריאני שמזנק ב-4.89% ובורסת יפן שמטפסת ב-1.68%. הזינוק באסיה מיוחס ישירות לביקושים ערים למניות של יצרניות זיכרון ומוליכים למחצה באזור. החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים כעת בירידות שוליות של כאפסית האחוז, ומשדרים יציבות לקראת פתיחת המסחר בניו יורק.
בזירת הסחורות והמאקרו, השווקים מציגים תמונה מאוזנת המקלה על הלחצים האינפלציוניים. על אף ההסלמה במזרח התיכון, משקיעים מעריכים כי אין כרגע איום מהותי על שרשראות האספקה העולמיות. מחירי האנרגיה מפגינים יציבות; מחיר נפט מסוג ברנט, שירד אתמול בחדות, שומר כעת על רמה של 76.48 דולר לחבית. שוק המט"ח המקומי ממשיך במגמת ההתחזקות של השקל; שער הדולר נקבע על 3.0125 שקלים, לאחר ירידה של כ-0.67% אמש. במקביל, שוק הקריפטו רושם התאוששות יפה, כאשר הביטקוין מזנק ב-2.61% ונסחר סביב רמה של 64.0 אלף דולר. המשקיעים המקומיים והעולמיים יעקבו בהמשך היום אחר נתוני מאקרו חשובים, וכן יבחנו את עמידות התיקון החיובי אל מול הרעשים הביטחוניים והפוליטיים. יום המסחר המקומי, כאמור, צפוי להיפתח במגמה חיובית, מונע מרוח גבית של סקטור הטכנולוגיה והשבבים העולמי, אשר ישפיעו לטובה על מניות הדואליות ויספקו תמיכה להיפוך המגמה השלילית מאתמול.
