יום המסחר בבורסת תל אביב מתאפיין בשעות הצהריים במגמה שלילית, המעידה על ניתוק ברור מהאופטימיות שנרשמת בשווקים הגלובליים. בעוד שהחוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על פתיחה ירוקה ומדדי אירופה רושמים עליות נאות, המשקיעים המקומיים בוחרים בגישה שמרנית יותר. נכון לשעה זו, מדד ת"א 35 רושם ירידה של 0.99%, מדד הבנקים נסוג ב-2.14%, ומדד הביטוח מוביל את המגמה השלילית עם ירידה בולטת של 3.74%. התנועות הללו משקפות עיכול ראשוני של ההסכם המסתמן לסיום המלחמה בין ארצות הברית לאיראן, כאשר השוק המקומי מתקשה להעריך בשלב זה את ההשלכות המלאות על הכלכלה הישראלית ומעדיף לממש רווחים. מבחינה טכנית, חשוב לעקוב בשעות הקרובות האם המדדים המובילים יצליחו לייצר תמיכה סביב הרמות הנוכחיות, או שישברו כלפי מטה ויאשרו מגמת תיקון עמוקה יותר.
ההתפתחויות הגיאופוליטיות נותנות את אותותיהן גם בשוק המט"ח ובשוק הסחורות, ויוצרות תמונת מאקרו רחבה שמשפיעה ישירות על קבלת ההחלטות של משקיעים. מפלס החששות שירד הוביל לירידה טבעית בפרמיית הסיכון של ישראל, מה שמתבטא בהמשך התחזקות המטבע המקומי. הדולר נסחר כעת ברמה של 2.9104 שקלים, ירידה של 0.19%, לאחר מהלך מהיר אף יותר שנרשם מוקדם יותר היום. במקביל, ההודעה על פתיחה מחודשת צפויה של מצר הורמוז למעבר ספינות הובילה לירידה חדה במחירי האנרגיה. נפט מסוג ברנט נסחר כעת סביב 83 דולר לחבית, ירידה של 4.96%. למרות שהירידה במחירי הנפט מכבידה נקודתית על מניות האנרגיה והגז בבורסה המקומית, חשוב להסתכל על התמונה המלאה: מחירי אנרגיה יורדים מהווים הקלה משמעותית בנטל ההוצאות של חברות וצרכנים, ופועלים בפועל כרוח גבית שעשויה לתמוך בצמיחה כלכלית ולתדלק עליות בשוק המניות הרחב בטווח הבינוני.
סקטורים נוספים שמגיבים לחדשות באחוזות בית הם התעשיות הביטחוניות, שרושמות ירידות שערים על רקע התמחור מחדש של צפי הביקושים העולמי והמקומי לנשק ולציוד צבאי ביום שאחרי הלחימה. גם הבנקים והביטוח, כאמור, מכבידים על המסכים. הירידות בבנקים מגיעות, בין היתר, על רקע ההמתנה הדרוכה לפרסום מדד המחירים לצרכן לחודש מאי שיתפרסם הערב. הציפיות המוקדמות בשוק מצביעות על אפשרות לירידה מתונה של כ-0.2% במדד עקב הוזלת מחירי היבוא והתחזקות השקל. נתון כזה יעיד על התקררות סביבת האינפלציה ועשוי לסלול את הדרך להפחתת ריבית קרובה מצד בנק ישראל. מכיוון שסביבת ריבית יורדת נתפסת לרוב כפחות נוחה למרווחי האשראי של הבנקים, הדבר מסביר חלק מהלחץ המופעל על מניות הסקטור במהלך היום.
בתוך כל המגמה הכללית, בולטת היום חברת גילת לוויינים עם מהלך אסטרטגי מסקרן. החברה דיווחה על רכישת מרבית פעילות התקשורת הלוויינית והחלל של קומטק האמריקאית תמורת 157.5 מיליון דולר. מטרת העסקה היא להרחיב משמעותית את הפעילות בארצות הברית ולהעמיק את החשיפה לשוקי הביטחון והחלל, כאשר הפעילות הנרכשת צפויה להקפיץ את שורת ההכנסות השנתית של גילת אל מעבר ל-700 מיליון דולר. מדובר בסגירת מעגל היסטורית ומעניינת, שכן לפני כשש שנים הייתה זו קומטק שניסתה לרכוש את גילת בסכום עתק, עסקה שהתפוצצה לבסוף. האירוע הזה מספק נקודת עניין עסקית ביום שבו רוב תשומת הלב של הסוחרים מופנית לתנועות המאקרו ולשינויים הדרמטיים בסנטימנט המקומי לעומת זה העולמי.
