יום המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב צפוי להפתח הבוקר בסימן של דריכות שיא ושילוב של רוח גבית מוול סטריט אל מול החרפה רטורית ומבצעית בזירה הגיאופוליטית. אמש נחתם המסחר המקומי בירידות שערים, כאשר מדד ת"א-35 השיל 0.09% ומדד הבנקים בלט לשלילה עם נסיגה של 2.12%. הירידות הקיפו גם את מגזרי הנדל"ן והביטחוניות, שאיבדו למעלה מ-3% כל אחד, בין היתר על רקע מימושי רווחים במניות כמו נקסט ויז'ן ואירודרום. מנגד, מניות האנרגיה והנפט הפגינו עוצמה וטיפסו בשיעור ממוצע של כ-2%, כשהן נתמכות בזינוק במחירי הנפט הגלובליים בעקבות הודעתו של הנשיא דונלד טראמפ כי המשא ומתן עם איראן נמצא במצב של "תמיכת חיים מאסיבית".

בשעות הלילה המאוחרות (בין 1:00 ל-7:45 שעון ישראל) נרשמו מספר אירועים משמעותיים המשפיעים על תמונת המצב הבוקר. בוול סטריט ג'ורנל דווח כי איחוד האמירויות ביצעה תקיפות חשאיות באיראן במהלך חודש אפריל, כולל פגיעה בבית זיקוק נפט, פעולה שזכתה לשביעות רצון מצד הממשל האמריקאי. במקביל, הנשיא טראמפ הבהיר כי הוא שוקל לחדש את המבצע לפתיחת מצר הורמוז, מהלך שבעבר הצית עימותים צבאיים ישירים. מחירי נפט הברנט מגיבים להתפתחויות אלו בעלייה של 0.59% ונסחרים סביב 104.82 דולר לחבית, רמה שמוסיפה להזין את החששות האינפלציוניים. בזירת המאקרו האמריקאית, העיניים נשואות לפרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) של חודש אפריל בשעה 15:30, שצפוי להצביע על אינפלציה שנתית של 3.7%, נתון שיקבע את הטון לגבי מדיניות הריבית של הפדרל ריזרב בהמשך השנה.

שוק המט"ח המקומי רושם הבוקר עלייה קלה בדולר בשיעור של 0.19%, לרמה של 2.9055 שקלים. למרות התחזקות השקל בשבועות האחרונים, המתח הביטחוני מול איראן בולם לעת עתה ייסוף נוסף. בבנקי ההשקעות ובבתי ההשקעות המקומיים כמו לידר ומיטב, מזהירים כי עוצמת השקל הנוכחית עלולה להוביל להתערבות של בנק ישראל במסחר, כפי שקרה בתקופות משבר קודמות. בורסות אסיה נסחרות הבוקר במגמה מעורבת: מדד הניקיי בטוקיו והאנג סנג בהונג קונג עולים בשיעור של עד 0.6%, בעוד מדד סיאול נחלש ב-1.3%. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט נסחרים בירידה ממוצעת של 0.2%, לאחר שביום המסחר האחרון קבעו ה-S&P 500 והנאסד"ק שיאים חדשים בהובלת מניות השבבים ומיקרון טכנולוג'י.

בזירת המניות המקומיות, העניין יתרכז היום במספר הנפקות ומהלכים אסטרטגיים משמעותיים. חברת סלע בינוי נערכת להנפקת אג"ח וייתכן שגם למניות בבורסה בתל אביב לפי שווי של כמיליארד שקל. חברת הסימולטורים הצבאיים בגירה הגישה תשקיף לקראת הנפקה גדולה לפי שווי מוערך של 4.5-5 מיליארד שקל, מה שמעיד על אמון מסוים בנזילות השוק המקומי למרות המצב הביטחוני. בתחום הפארמה, קרן פורטיסימו נמצאת במגעים למכירת חברת כצט לדקסל פארמה תמורת כ-350 מיליון שקל. בגזרת הקמעונאות, הוגשה בקשה לתביעה נגזרת נגד איתן יוחננוף בטענה לגזל הזדמנות עסקית, מה שעלול להעיב על מניית הרשת. המגזר הטכנולוגי יקבל תמיכה מפער הארביטראז' החיובי העומד על 0.36%, כשהוא נשען על עוצמת מניות השבבים בחו"ל.

הצפי לפתיחת המסחר הבוקר בתל אביב הוא סביב רמות הבסיס, כאשר המשך היום יהיה תלוי במידה רבה באיתותים שיגיעו מהחוזים העתידיים בחו"ל ובפרסום נתוני האינפלציה בארה"ב. הסנטימנט בקרב הציבור עשוי למשוך את המדד המוביל כלפי מעלה בתחילת היום, אולם התחזקות המגמה החיובית או הגעה של ידיעה ביטחונית משמעותית עשויות להוביל לעליות חדות יותר. מנגד, היפוך בחוזים העתידיים או כותרת מדינית שלילית בנושא המו"מ עם איראן עלולים לגרור ירידות שערים. לאור ריבוי האירועים והמתנה לנתוני המאקרו, ייתכן יום מסחר תנודתי מאוד, כאשר מדדי הנדל"ן והבנקים יעמדו למבחן אל מול הציפיות להורדת ריבית מחד, והחששות מהחרפת העימות הצבאי מאידך. שוק האג"ח המקומי, שנסחר בנזילות גבוהה ובמפלס סיכון יורד, ימשיך להוות אינדיקטור מרכזי לאמון המשקיעים בטווח הארוך.