יום המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב התאפיין בתנודתיות רבה ובסופו של דבר שינה כיוון וננעל במגמה מעורבת, כאשר המשקיעים המקומיים נאלצו לתמרן בין תפנית מהירה בוול סטריט לבין שורה של דיווחים עסקיים ותקציביים משמעותיים. מדד ת"א 35, שנסחר לאורך רוב שעות היום בעליות שערים חדות של מעל 1%, חווה לחץ כבד בשלבי הנעילה וחתם את הפעילות בירידה של 0.34% ברמה של 4,014.51 נקודות. היפוך המגמה בשעה האחרונה של המסחר הושפע ישירות מהתפתחויות מעבר לים, שם מדדי וול סטריט מחקו עליות מוקדמות חזקות. מדד הנאסד"ק 100, אשר זינק בשלבי הפתיחה בלמעלה מ-1.5% בעזרת דוחות חיוביים של ענקית השבבים מיקרון, שינה כיוון בחדות בעקבות גל מכירות אגרסיבי במגזר הטכנולוגיה הגלובלי, ומחק את מרבית רווחיו לכדי עלייה מתונה של 0.51% בלבד ברמה של 29,267.56 נקודות בסיום. במקביל, מדד ה-S&P 500 הוסיף לערכו 0.50% ומדד הדאו ג'ונס 30 טיפס ב-0.60%.
הטריגר המרכזי לתפנית השלילית באחוזת בית, ובמיוחד לצניחה הפתאומית במניות השבבים המובילות טאואר ונובה, הגיע מהיחלשותן של חברות הענק האמריקאיות כמו מיקרון, אינטל וסאנדיסק, אשר איבדו גובה בתוך זמן קצר בשל חששות משקיעים בוול סטריט מתמחור יתר בסקטור. סנטימנט שלילי זה הכה במניות הדואליות המקומיות בדיוק בחצי השעה האחרונה של המסחר הציבורי בישראל, והוביל לגל מימושים מהיר שבו מניית טאואר צנחה ב-6.49% ומניית נובה השילה 5.94% מערכה. לחץ המכירות המרוכז במניות הללו מחק לחלוטין את פערי הארביטראז' החיוביים עמם פתחו את הבוקר וגרר את מדד ת"א טכנולוגיה כולו לנסיגה חדה של 2.01% לרמה של 2,329.28 נקודות — ובכך הפך למדד הענפי היחיד שרשם תנודה שלילית חדה של מעל 2% בסיכום היומי.
מנגד, סקטור הנדל"ן הציג חוסן יוצא דופן לאורך כל שעות הפעילות וסיפק משקל נגד משמעותי שמנע ירידות שערים חריפות יותר במדדים הכלליים. מדד ת"א-נדל"ן זינק ב-2.92% וחתם ברמה של 1,466.64 נקודות, כשהוא מוביל בבטחה את המגמה הירוקה בבורסה הודות לזינוקים של חברות ייזום ובנייה בולטות, בהן אאורה שטיפסה ב-6.99%, אזורים שעלתה ב-5.58% וקבוצת עזריאלי שהוסיפה 4.74% לערכה. העוצמה באפיקים הריאליים הללו נתמכה גם במגזר הפיננסי, כאשר מדד ת"א בנקים-5 רשם עלייה של 1.04% ומדד ת"א ביטוח ושירותים פיננסיים התחזק ב-0.77%. הסנטימנט החיובי בענפים אלו הושפע לטובה מסקירתם השבועית של כלכלני לידר, אשר הדגישו כי האינפלציה המקומית נותרה מרוסנת וכי מחירי הדלק לצרכן צפויים לרדת בכ-7% בתחילת חודש יולי, נתונים התומכים בהערכות השוק לגבי קיומה של הפחתת ריבית אפשרית מצד בנק ישראל בשבוע הבא.
בזירת הדיווחים התאגידיים, נרשמה טלטלה משמעותית בענף המזון והקמעונאות בעקבות מהלך אסטרטגי של שופרסל, אשר הודיעה כי תחל לייבא בעצמה בשר מצונן מדרום אמריקה כדי לצמצם את התלות בספקים חיצוניים. ההחלטה המפתיעה הנחיתה מכה פיננסית קשה על היבואניות הגדולות; מניית נטו מלינדה נפלה ב-7.00% ומניית בלדי צנחה ב-10.7%, בעוד שמניית שופרסל עצמה ריכזה עניין חיובי וטיפסה ב-3.6%. במקביל, קרן ההשקעות בתשתיות אלומה דיווחה על קבלת אישור רגולטורי סופי להשלמת עסקת הענק לרכישת פעילות הגז הטבעי של סופרגז בתמורה ל-395 מיליון שקל, דיווח שהוביל לזינוק של 5.6% במניית סופרגז ועלייה של 2.5% במניית אלומה.
ברקע הכלכלי הכללי, המשקיעים שאבו עידוד מפרסום מתווה פשרה מסתמן שגובש במטה לביטחון לאומי (המל"ל) להסדרת תקציב הביטחון לשנת 2026. המתווה החדש מציע הקצאה מיידית של כ-12 מיליארד שקל שמקורם ברזרבות תקציביות קיימות, לצד העברה מותנית של עד 25 מיליארד שקל נוספים בהמשך השנה בהתאם לעמידה ביעדי הביצוע המבצעיים של צה"ל. הסכמות אלו, שנועדו לגשר על הפערים העמוקים בין משרדי האוצר והביטחון, מאפשרות למערכת הביטחון להזרים הזמנות דחופות לתעשיות הביטחוניות המקומיות עבור חימושים ומערכות הגנה אוויריות, מבלי לפרוץ את המסגרת התקציבית הכוללת ומבלי להרחיב את יעד הגירעון הממשלתי.
שוק המט"ח המקומי שיקף אף הוא תנודתיות מתונה, כאשר לאחר פתיחה חיובית לטובת המטבע האמריקאי, השקל התחזק והביא לירידה של 0.38% בשער הדולר, שנקבע ברמה של 2.9893 שקלים. היחלשות הדולר נרשמה גם בזירה הגלובלית, בין היתר בעקבות הצהרותיו הניציות של חבר ועדת השוק הפתוח של הפד, ניל קשקרי, שהעריך כי ייתכן ויידרש עדכון של תוואי הריבית בארצות הברית עוד השנה. במקביל, בשוק הסחורות הבינלאומי נרשמה מגמה חיובית קלה, כאשר החוזים העתידיים על נפט מסוג ברנט עלו ב-1.34% ונקבעו ברמה של 73.57 דולר לחבית, מה שנועל יום פעילות דינמי המשלב עוצמה של הסקטורים הריאליים המקומיים אל מול רגישות גבוהה לתנודות הטכנולוגיה מעבר לים.
