שותפות רציו פטרוליום אנרגיה דיווחה על מהלך אסטרטגי משמעותי במסגרתו הגיעה להסכמה לרכישת מלוא מניותיה של חברת Pharos Energy Plc הבריטית. חברת פארוס, אשר נוסדה בשנת 1997 ומניותיה נסחרות ברשימה הראשית של הבורסה בלונדון תחת הסימול PHAR, עוסקת בחיפוש, פיתוח והפקה של נפט וגז במצרים ובווייטנאם. בסיום שנת 2025 דיווחה החברה על הכנסות של כ-114.6 מיליון דולר ועל היקף הפקה כולל של 5,398 חביות שוות ערך נפט ביום. הרכישה המתוכננת תבוצע בהתאם לדין האנגלי ובדרך של הסדר מול בעלי המניות, כאשר עם השלמתה תהפוך פארוס לחברת בת בבעלות מלאה של רציו פטרוליום ומניותיה יימחקו מהמסחר בבורסה בלונדון. השותפות שומרת לעצמה את הזכות לבצע את הרכישה גם בדרך של הצעת רכש רגילה, בכפוף לאישורים הנדרשים.

במסגרת תנאי העסקה, בעלי המניות של פארוס צפויים לקבל תמורה במזומן של 23.0683 פני בריטי לכל מניה, סכום המשקף שווי של כ-103.8 מיליון לירות שטרלינג לכלל הון המניות של החברה. בנוסף לתמורה זו, בעלי המניות יהיו זכאים לקבל דיבידנד סופי בגין שנת 2025 בסך של 0.9317 פני למניה, וכן דיבידנד מיוחד של 4 פני למניה אשר צפוי להיות מחולק ממקורותיה העצמיים של פארוס טרם השלמת הרכישה. סך התמורה הכוללת, המורכבת ממחיר המניה ומהדיבידנדים המובטחים, יכולה להגיע עד ל-28 פני במזומן למניה, מה שגוזר לחברה שווי כולל של כ-125 מיליון לירות שטרלינג.

כדי שהמתווה יצא לפועל, נדרש אישור של לפחות 75% מבעלי המניות של פארוס שישתתפו באסיפות שייעודו לכך, לצד אישור של בית המשפט הגבוה באנגליה ובוויילס וקבלת שורת אישורים רגולטוריים במדינות היעד. דירקטוריון פארוס כבר הביע את תמיכתו המלאה במהלך והמליץ פה אחד לבעלי המניות לאשר את העסקה. נכון למועד הדיווח, רציו פטרוליום הבטיחה לעצמה התחייבויות בלתי חוזרות לתמיכה במתווה מצד דירקטורים ובעלי מניות מרכזיים בפארוס, המחזיקים יחד בכ-41.76% מהון המניות של החברה.

לצורך מימון הרכישה, רציו פטרוליום מתכננת להישען על גיוס הון, חוב ציבורי או מימון בנקאי. בינתיים, וכדי להוכיח איתנות פיננסית ויכולת עמידה בתשלום, שותפות רציו אנרגיות, המחזיקה ב-20% מרציו פטרוליום, העמידה לטובתה מכתב אשראי בנקאי בסך של כ-103.8 מיליון לירות שטרלינג, השווים לכ-137 מיליון דולר נכון למועד הדיווח, לתקופה של שנה. בעקבות צעד זה, אישר היועץ הפיננסי של רציו כי לשותפות ישנם המשאבים הנדרשים להשלמת העסקה. במקביל, רציו אנרגיות אישרה עקרונית הגדלת השקעה ברציו פטרוליום בסכום של עד 50 מיליון דולר נוספים. אם מכתב האשראי יופעל בפועל, רציו פטרוליום תמחה לרציו אנרגיות את זכויותיה במניות הנרכשות ותשעבד אותן לטובתה.

הפעילות הבינלאומית של פארוס שתרכוש רציו פטרוליום מתפרסת על פני שתי יבשות עיקריות. בווייטנאם מחזיקה החברה בזכויות בשני שדות נפט מפיקים הנמנים על הגדולים במדינה, וכן משמשת כמפעילה בשני בלוקים נוספים במים עמוקים. השלמת העברת הזכויות במדינה זו תדרוש, בין השאר, את אישורו של ראש ממשלת וייטנאם וויתור על זכות קדימה מצד חברת הנפט הלאומית המקומית. במצרים, החברה מחזיקה ב-45% מהזכויות בשני נכסים יבשתיים מפיקים. רציו פטרוליום הצהירה כי בכוונתה לפעול לשילובו של שותף מקומי בנכסים אלו במצרים, מהלך שיהיה כפוף להסכמות ממשלתיות וויתור על זכות קדימה של חברת הנפט הלאומית המצרית.

התהליך צפוי להתקדם במהירות בחודשים הקרובים, כאשר מסמך המתווה המלא יישלח לבעלי המניות של פארוס תוך זמן קצר, והמועד הסופי שנקבע לכניסת המתווה לתוקף עומד על 9 ביוני 2027. התשלום לבעלי המניות יועבר לא יאוחר משבועיים לאחר המועד הקובע, מה שיוביל להפיכתה של פארוס לחברה פרטית לחלוטין ולסיום דרכה כחברה ציבורית הנסחרת בלונדון.