יום המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב ננעל במגמה שלילית, זה היום השני ברציפות, כאשר המשקיעים המקומייים ניווטו בתוך זירה מורכבת המשלבת נתוני מאקרו מקומיים מפתיעים, טלטלות בשוק האנרגיה העולמי וחוסר ודאות דיפלומטי מתמשך. מדד ת"א-35 השיל 1.07% מערכו ונעצר ברמה של 4,210 נקודות, בעוד מדד ת"א-125 רשם ירידה של כ-0.6%. ברקע הכללי, השוק המקומי ממשיך לעקוב בדריכות אחר הדיווחים סביב מזכר ההבנות הכלכלי והמדיני המתגבש בין ארצות הברית לאיראן, שצפוי להיחתם בסוף השבוע בשוויץ. סירובו של הממשל האמריקאי לאפשר לישראל לעיין בפרטי ההסכם יצר עננה של עמימות, וגם ההצהרות על הפסקת אש צפויה בחזית הצפונית החל מיום שישי לא הצליחו להפיג לחלוטין את הזהירות המופלגת שאפיינה את הפעילות באחוזת בית.
בתוך הדרמה הגיאופוליטית, זירת המאקרו המקומית סיפקה דווקא בשורה חיובית ומפתיעה מכיוון נתוני האינפלציה. מדד המחירים לצרכן לחודש מאי בישראל ירד ב-0.3% בחישוב חודשי, נתון שהיה נמוך מהערכות המוקדמות של האנלאיסטים שציפו לירידה מתונה יותר של בין 0.1% ל-0.2%. בעקבות המדד השלילי, קצב האינפלציה השנתי בישראל התקבע על 1.9%, נתון שנמצא בתוך יעד היציבות של בנק ישראל ומעניק חוסן מבני למשק המקומי. למרות הנתון המעודד, שוק המט"ח המקומי הציג תנועה הפוכה ושם השקל נחלש קלות מול המטבע האמריקאי, כאשר שער הדולר טיפס ב-0.35% ונקבע על רמה של 2.9172 שקלים, בעוד האירו עלה ב-0.2% ונסחר בסביבת 3.38 שקלים.
הכוח המרכזי שהעיב על המדדים המובילים והוביל את המגמה האדומה לאורך רוב שעות היום היה סקטור הפיננסים והביטוח, שספג לחצי מכירות משמעותיים. מדד ת"א-ביטוח הוליך את הנסיגה עם ירידה של 1.74% לרמה של 10,341 נקודות, לאחר שבמהלך שעות הבוקר אף רשם צניחה חדה של מעל 3.2%. חברות בולטות בענף כמו כלל ביטוח ואיילון ריכזו עניין שלילי ורשמו את הירידות הבולטות בסקטור, לצד נסיגות קלות יותר של חברות כמו מגדל, הפניקס והראל. מגזר הבנקאות לא נותר מאחור ומדד ת"א-בנקים השיל 0.9% מערכו וסגר ברמה של 7,647 נקודות. בתחתית המדד הענפי ניצב הבנק הבינלאומי שנחלש ב-2%, בעוד הבנקים הגדולים הפועלים ולאומי איבדו 1% כל אחד, ודיסקונט נסוג ב-0.9%.
בניגוד מוחלט לחולשה הפיננסית, סקטור האנרגיה המסורתית רשם יום חריג ומלא ביקושים, כאשר מדד ת"א נפט וגז זינק בכ-3%. הזינוק הושפע באופן ישיר מהכרזה דרמטית על השלמת פרויקט ההרחבה של מאגר הגז "תמר". בהשקעה מסיבית של 664 מיליון דולר, שכללה הנחת צינור גז שלישי באורך של 150 קילומטרים לפלטפורמת ההפקה באשדוד ושדרוג מדחסים על ידי המפעילה שברון, המאגר הגדיל את כושר ההפקה שלו ב-45%. כעת, עם קצב הפקה צפוי של כ-16 מיליארד קוב (BCM) בשנה, מאגר תמר עקף לראשונה את קצב ההפקה של מאגר "לוויתן" הגדול ממנו. הבשורה, שמעניקה למשק הישראלי גמישות אנרגטית חיונית בזמני חירום, הזניקה את מניות השותפות במאגר: מניית ישראמקו זינקה ב-6%, תמר פטרוליום עלתה ב-4.5% ומניית קבוצת דלק התחזקה ב-2.5%.
בזירת החברות הבודדות נרשמו מספר התפתחויות נקודתיות מעניינות. חברת סמארט שוטר, המתמחה בפיתוח מערכות בקרת אש אלקטרו-אופטיות מתקדמות, דיווחה על קבלת חוזה חדש ממשרד הביטחון בהיקף של 5.8 מיליון שקלים לאספקת מערכות המיועדות להפעלה מרחוק על גבי עמדות קלות משקל. החוזה, שכולל אופציה להרחבה שתביא אותו להיקף כולל של 7.4 מיליון שקלים, העניק תמיכה קלה למניית החברה שטיפסה ב-0.4%. מנגד, מחזורי המסחר הגדולים בשוק המשיכו להתרכז במניות השבבים והבנקים, כאשר חברת טאואר ריכזה מחזור של קרוב למאה מיליון שקלים לצד מניות הפועלים ולאומי, על רקע התאמות תכופות של מנהלי התיקים המוסדיים.
המתרחש מעבר לים סיפק תמונת מצב מעורבת ומורכבת למשקיעים בארץ. פתיחת המסחר בוול סטריט התאפיינה במגמות מנוגדות, כאשר מדד הדאו ג'ונס טיפס ב-0.6% וקבע שיא חדש, בעוד מדד ה-S&P 500 נסוג ב-0.26% ומדד הנאסד"ק השיל 0.54% בשל מימושי רווחים זמניים. למרות הסנטימנט המעורב בניו יורק, חברת החלל ספייס-אקס (SpaceX) המשיכה בדהירה הפנומנלית שלה מאז ההנפקה וזינקה ב-14% נוספים לשווי שוק בלתי נתפס של 2.88 טריליון דולר, כשהיא עוקפת את ענקית המסחר אמזון והופכת לחברה החמישית בגודלה בוול סטריט. החברה אף משכה את תשומת לב תעשיית הטכנולוגיה העולמית לאחר שהודיעה על רכישת חברת הבינה המלאכותית אניספיר (Anysphere), המפתחת את כלי כתיבת הקוד הפופולרי Cursor, בעסקת ענק בשווי 60 מיליארד דולר.
במקביל לראלי של ספייס-אקס, חברת ווסטרן דיגיטל המשיכה להפגין עוצמה יוצאת דופן ועלתה ב-9%, בהמשך לזינוק של 16% אמש, ובכך השלימה זינוק של מעל 310% מתחילת השנה הנוכחית בעקבות העלאת מחיר היעד מצד מורגן סטנלי. מנגד, שוק הסחורות הגלובלי חווה טלטלה מהותית כאשר מחירי הנפט הגולמי צנחו לרמתם הנמוכה ביותר מאז חודש מרץ האחרון. החוזים העתידיים על נפט מסוג ברנט רשמו נפילה חדה של 3.67% לרמה של 80.11 דולר לחבית, זאת בעקבות החלטתם של בנקים השקעות בינלאומיים גדולים לחתוך את תחזיות המחיר שלהם לטווח הקצר והבינוני. הירידה העולמית במחירי הנפט, בניגוד למגמה המקומית של מניות הגז והנפט בארץ, משקפת את שינויי הביקוש וההיצע ברמה הבינלאומית, ומהווה גורם מפתח שימשיך להשפיע על פתיחת יום המסחר הבא באחוזת בית.
