בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר בזינוק שערים חד ובהמשך ישיר למגמה הירוקה השוטפת את השווקים הגלובליים, כאשר ה-FV מזנק בשעה זו לרמה חיובית חריגה של פלוס 0.88%. המומנטום המקומי נשען על בסיס טכני איתן שנבנה בסוף שבוע שעבר, שבו ננעלו המדדים המרכזיים באחוזת בית בעליות חדות במיוחד. מדד ת"א-35 רשם ביום שישי עלייה רציפה ועקבית לכל אורך שעות הפעילות, התקדם ב-1.79% וחתם את המסחר ברמת השבוע הגבוהה ביותר שלו, בעוד שמדד הבנקים הוביל את הראלי המקומי עם זינוק של 2.06%. התנהלות זו חתמה מהלך דרמטי שהחל עוד במהלך השבוע, שבו הצליח נכס הבסיס לפרוץ בצורה מובהקת את רצועת הדשדוש הממושכת שחנקה את השוק בשבועות האחרונים בין רמות 4,200 ל-4,300 נקודות. עם חציית קו ה-4,300, השוק מאותת על שינוי מבני רחב, כאשר כובד המשקל ורצועת הדשדוש החדשה עוברים רשמית לכיוון רמות של 4,400 נקודות.

התפנית ההיסטורית בשווקים הבוקר מקבלת דלק מסיבי משני אירועים דרמטיים בזירה הגיאופוליטית והכלכלית העולמית. המתווכת פקיסטן הכריזה רשמית כי ארצות הברית והרפובליקה האסלאמית של איראן הגיעו להסכם שלום מלא הכולל סיום מיידי וקבוע של כלל הפעולות הצבאיות בכל החזיתות האזוריות. הנשיא דונלד טראמפ אישר את הפרטים והודיע כי המצור הימי על איראן יוסר ומצר הורמוז ייפתח מחדש לחופש שיט מלא ללא גביית אגרות, מה שהוביל להכרזה דומה גם בכלי התקשורת הרשמיים בטהרן לקראת חתימת ההסכם הרשמית בשווייץ ביום שישי הקרוב. בשורת הרגיעה המדינית חוללה טלטלה חיובית מיידית בשוקי הסחורות והמניות בעולם; מחירי האנרגיה חווים צניחה חופשית כאשר נפט הברנט מאבד 4.6% ונסחר סביב 83.3 דולר לחבית. במקביל, שוק המט"ח המקומי מגיב בהתחזקות מהירה של המטבע המקומי, ושער הדולר-שקל רושם ירידה של 0.33% לרמה של 2.9064 שקלים, בעוד שמטבע הביטקוין נסחר ביציבות באזור 65.7 אלף דולר.

הסרת פרמיית הסיכון הגיאופוליטית הציתה גל קניות אגרסיבי במרכזים הפיננסיים מעבר לים. בורסות אסיה מציגות הבוקר עליות שערים חריגות בהובלת מדד הקוספי בדרום קוריאה ומדד הניקיי בטוקיו שמזנקים בלמעלה מ-5%, תוך שחברות הטכנולוגיה והשבבים הגדולות, דוגמת סמסונג ו-SK Hynix, רושמות קפיצות חדות של עד 7%. מגמה זו מהווה המשך ישיר לנעילה החיובית של וול סטריט ביום שישי, שם טיפס הנאסד"ק ב-3.29% וה-S&P 500 הוסיף 1.79%, חרף הסטת הנזילות הזמנית שליוותה את הנפקת הענק ההיסטורית של חברת SpaceX. האופטימיות הגלובלית מחלחלת בעוצמה גם אל החוזים העתידיים בניו יורק, המציגים בשעות הבוקר עליות חריגות של מעל 1%, נתון שצפוי להעניק רוח גבית ארוכת טווח למסחר המקומי לאורך כל שעות היום ומקזז לחלוטין את העובדה שיום המסחר בארה"ב יהיה מקוצר השבוע.

בזירה המקומית, פעילי השוק ירכזו היום את תשומת הלב בפרסום מדד המחירים לצרכן לחודש מאי. קונסנזוס האנליסטים בשוק ההון, הכולל את כלכלני לידר, הפניקס, מזרחי טפחות, פועלים ודיסקונט, צופה ירידה מתונה של המדד בשיעור של 0.1% עד 0.2%, בעיקר בהשפעת הוזלת מחירי הטיסות, הייסוף החד בשקל והקיפאון המסתמן בסעיף הדיור והมזון. עמידה בתחזיות אלו תשאיר את קצב האינפלציה השנתי סביב מרכז היעד של בנק ישראל ותעניק רוח גבית חזקה להערכות כי הנגיד אמיר ירון יפחית את הריבית המקומית ב-0.25% לרמה של 3.5% כבר בהחלטה הקרובה ביולי, תרחיש שהשוק מתמחר כעת בהסתברות גבוהה במיוחד של כ-95%.

שילוב הכוחות הייחודי שנוצר הבוקר מתווה מסלול ברור להמשך יום מסחר חיובי ועוצמתי באחוזת בית. המניות הדואליות חוזרות מוול סטריט עם פער ארביטראז' משוקלל חיובי של 0.35%, כאשר מניות השבבים והטכנולוגיה המרכזיות יפתחו בפערים חיוביים בולטים בהובלת קמטק עם פלוס 3.2%, נייס עם 2.6% ונובה עם 2.2%, מה שצפוי להזניק את מדדי הטכנולוגיה המקומיים כפיצוי על לחצי המכירה של שבוע שעבר. מנגד, מניית אלביט מערכות חוזרת עם פער שלילי של 3.1% על רקע הסטת הכספים הרוחבית מסקטור הביטחון חזרה לחברות האזרחיות, ואליה מצטרפת גילת עם פער שלילי של 3.7%. פריצת רמת ה-4,300 נקודות, הנתמכת בנסיגת מחירי הנפט, התייצבות השקל והזינוק בחוזים העתידיים בניו יורק, מייצרת תנאי שוק אופטימליים ליציאה סופית מרצועת הדשדוש הישנה. פעילי השוק יבחנו מקרוב את מחזורי המסחר עם הפתיחה, כאשר זרימת נזילות ערה מצד הגופים המוסדיים הגדולים צפויה לאשרר את מהלך הפריצה המבני, ולסלול את הדרך לקביעת שיאים פנים-יומיים חדשים בדרך לבסס את רצועת המסחר הבאה של השוק בטווח הגבוה של השנה.