מיטב הוא בית השקעות מהגופים המובילים והדומיננטיים ביותר במערכת הפיננסית הישראלית. החברה מנהלת נכסים בהיקפים עצומים עבור מאות אלפי לקוחות, החל מקופות גמל, קרנות פנסיה והשתלמות, ועד לשירותי ניהול תיקי השקעות, קרנות נאמנות ופעילות בתחום האשראי החוץ-בנקאי. לאורך השנים ביסס מיטב את מעמדו כגורם מפתח בשוק ההון, תוך הרחבת סל השירותים שלו והתאמתו לשינויים הרגולטוריים והטכנולוגיים המאפיינים את העשור האחרון. המבנה הארגוני של החברה והיקף הנכסים המנוהלים תחתיה הפכו אותה לאבן שואבת למשקיעים המחפשים חשיפה לשוק הפיננסי הישראלי, הנהנה מצמיחה עקבית וממערכת בנקאית מתוחכמת.
המהלך הנוכחי, שנחשף בשעות האחרונות, מעיד על כוונתם של בעלי השליטה להוביל שינוי משמעותי במבנה הבעלות. חברת BRM שבבעלות האחים ניר ואלי ברקת שכרה את שירותיו המקצועיים של בנק ההשקעות העולמי ג'יי פי מורגן, במטרה לבחון ולהוציא לפועל מכירה של השליטה בבית ההשקעות. על פי המידע שהגיע לידינו, האחים ברקת, המחזיקים כיום בנתח של כ-24% ממניות מיטב בשווי מוערך של כ-3.3 מיליארד שקל, פועלים מתוך הבנה כי זהו העיתוי המתאים לבחינת אפשרויות יציאה או ארגון מחדש של האחזקות. האופציה שנבחנת על ידי בנק ההשקעות מקיפה לא רק את חלקם של האחים ברקת, אלא גם אפשרות לרכישה משותפת עם משפחת סטפק, המחזיקה בכ-27% ממניות בית ההשקעות, בשווי המוערך בכ-3.6 מיליארד שקל.
ג'יי פי מורגן, בנק השקעות בעל מוניטין גלובלי וניסיון רב בעסקאות מסוג זה, כבר החל לפנות לגופים מוסדיים וקרנות השקעה זרות בניסיון לבחון את רמת העניין בשוק הבינלאומי. עבור משקיעים זרים, בית השקעות בגודלו של מיטב מייצג הזדמנות להיכנס לשוק המקומי דרך מוסד מבוסס ורווחי, הנהנה מיתרון לגודל ומתשתית לקוחות רחבה. עם זאת, נכון לשעה זו, גורמים המקורבים למשפחת סטפק מציינים כי המשפחה טרם קיבלה החלטה סופית בנוגע למימוש או מכירת החזקותיה בשלב זה, מה שמותיר את התמונה העסקית פתוחה למספר תרחישים שונים.
התגובה הרשמית מטעם בית ההשקעות מיטב מעידה על האווירה האופטימית השוררת סביב החברה: "אנו מזהים פניות מצד משקיעים זרים לחברה, הנתפסת כאטרקטיבית. בגיוס בדצמבר האחרון נחשפו גורמים בינלאומיים לפעילות החברה, ומאז מתקבלות פניות בנושא לחברה ולבעלי השליטה. החברה בוחנת כל פנייה והזדמנות בהתאם למגוון שיקולים". דברים אלו ממחישים כי הפעילות הבינלאומית של החברה בחודשים האחרונים יצרה מומנטום חיובי, שבו בוחנים בעלי העניין את מינופו לטובת מציאת שותף אסטרטגי או רוכש לטווח ארוך.
עבור המשקיעים בשוק ההון, המידע על אודות המגעים הללו מהווה אינדיקציה לשינוי אפשרי במבנה הכוח של שוק ההון הישראלי. הצטרפות של בנק השקעות זר בסדר גודל כזה למהלך מרמזת כי מדובר בעסקה מורכבת שנועדה למקסם את השווי של בעלי המניות הנוכחיים תוך התחשבות באינטרסים האסטרטגיים של מיטב. בשוק מעריכים כי רמות התמחור משקפות את חוסנה של החברה ואת הערך הטמון בניהול נכסים עבור הציבור הישראלי, כאשר רכישת השליטה על ידי גורם זר עשויה להכניס רוח גבית חדשה של ניהול בינלאומי, טכנולוגיות מתקדמות יותר וסטנדרטים גלובליים שיוכלו לקחת את החברה לשלבים הבאים של התפתחותה העסקית. כעת, עיני הסוחרים נשואות להודעות נוספות שעשויות להגיע מצד החברה, שכן הדינמיקה בין בעלי השליטה השונים והפניות מגורמים בינלאומיים יכתיבו את כיוון המנייה והסנטימנט בטווח הקצר.
