בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר בירידות שערים קלות, כאשר המגמה הכללית בארץ ובחו"ל מעידה על סביבת מסחר נפיצה ותנודתית במיוחד. ה-FV ניצב בשעה זו על מינוס 0.17%, בזמן שפער הארביטראז' המשוקלל מספק כרית בלימה מתונה עם פלוס 0.21% במניות הדואליות המרכזיות. הפתיחה המהוססת מגיעה בהמשך למגמה השלילית החריפה שאפיינה את יום המסחר אתמול באחוזת בית. המדדים המובילים נסחרו לאורך כל היום בירידות שערים, אשר הלכו והתעצמו לקראת שלב הנעילה. מדד ת"א 35 צנח ב-1.95% לרמה של 4,085.97 נקודות, ומדד ת"א 125 השיל 1.98%. מנגד, מדד ת"א בנקים-5 הפגין עוצמה יוצאת דופן וחתם בעלייה של 1.26% לרמה של 8,049.73 נקודות, בהובלת הבינלאומי שטיפס ב-1.9% ומזרחי טפחות שעלה ב-1.8%. על פי שקלול מכלול הפרמטרים, אנו מעריכים כי יום המסחר יפתח בירידה קלה שיכולה בן רגע להתפתח לירידה גדולה יותר ולהידרדר, אם כי היא עשויה גם להתהפך לחלוטין בהמשך היום.
הטריגר המרכזי שצפוי להכתיב את הדינמיקה בשווקים הבוקר הוא שרשרת אירועים ביטחוניים ופוליטיים דרמטיים שהתרחשו הלילה באיראן. ארצות הברית ביטלה באופן רשמי את ההקלות שניתנו לטהרן במזכר ההבנות, ופיקוד המרכז האמריקאי החל בסדרת תקיפות אוויריות מאסיביות של חמש שעות, במהלכן הופצצו יותר מ-80 מטרות באיראן. התקיפות, שהוגדרו על ידי גורמים רשמיים כ"לא מידתיות", הגיעו בתגובה לפגיעה איראנית בטילים ובכטב"מים בשלוש מכליות מסחריות במצר הורמוז, ביניהן מכלית סעודית ומכלית גז קטארית שנשאה גז טבעי נוזלי. ההסלמה החריפה, אשר מעמידה את הפסקת האש בסכנת קריסה, הובילה לתגובה איראנית נגד מטרות בבחריין ובכוויית. בתוך כך, שר ההגנה האמריקני פיט הגסת' צפוי להגיע היום לביקור רשמי ראשון בישראל וייפגש עם בנימין נתניהו וישראל כ"ץ. אירועים אלו הזניקו את מחירי האנרגיה בעולם; מחיר חבית נפט מסוג ברנט קפץ ב-2.63% ונסחר הבוקר ברמה של 76.11 דולר, לאחר שאתמול כבר זינק ב-5%. הזינוק בנפט צפוי להזניק את מניות האנרגיה המקומיות, שעשויות לקזז את החולשה במדדים.
הסערה הגיאופוליטית משתקפת היטב גם בשווקים הגלובליים, אשר חוו אמש ירידות שערים בניו יורק. מדד הנאסד"ק 100 הוביל את המגמה השלילית בוול סטריט עם ירידה של 1.77%, ה-S&P 500 השיל 0.45% ומדד הדאו ג'ונס 30 נסוג ב-0.25%. החולשה מעבר לים נבעה בעיקר מהמשך מימושי רווחים אגרסיביים בסקטור השבבים, כאשר מניית קמטק צנחה אתמול בת"א ב-10.4%, נובה נפלה ב-8.3% וטאואר איבדה 7.9%. הבוקר נרשמת מגמה מעורבת בבורסות אסיה; מדד הקוספי הדרום-קוריאני צולל ב-5.00% ומדד הניקיי היפני משיל 0.90%, בעוד שמדד ההאנג סנג בהונג קונג מזנק ב-2.01%. החוזים העתידיים בניו יורק נסחרים בשעה זו ביציבות מוחלטת סביב רמות האפס, ומראים כי המשקיעים מעבר לים ממתינים בדריכות לפרסום פרוטוקול ישיבת הפד האחרונה של קווין וורש שיתפרסם הערב. בשוק המט"ח המקומי, השקל ממשיך לאבד גובה לאחר שנחלש אתמול ב-1.5%, ושער הדולר נסחר הבוקר ברמה של 3.0409 שקלים. בזירת הקריפטו, הביטקוין רושם ירידה קלה ונסחר בשער מצומצם של 62.7 אלף דולר.
בזירת המאקרו המקומית, השוק מעכל את הודעת הריבית מאתמול ונעזר בציפיות להקלות מוניטריות נוספות, אך עיקר העניין יופנה הבוקר גם למדד ת"א ביטוח שיגיב לחקירת השחיתות במנורה מבטחים, במסגרתה הקפיאה המשטרה 183 מיליון שקלים בחשבונות החברה ובכיריה. בגזרת הדיווחים התאגידיים, הצעת הרכש של מלם תים נענתה והחברה צפויה להימחק מהמסחר לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל. מנגד, רפק אנרגיה השלימה את השלב המוסדי בהנפקה עם גיוס של 420 מיליון שקל, וצפויה להתחיל להיסחר לפי שווי של 1.74 מיליארד שקל. יום המסחר המקומי יושפע אפוא מהכוחות המנוגדים שפועלים בשוק: מחד, לחץ כבד מהסגירה האדומה בוול סטריט, מהנפילות באסיה ומחוסר היציבות הגיאופוליטית; ומאידך, רוח גבית למניות הנפט והגז ופער ארביטראז' חיובי קל, אשר עשויים למתן את המגמה השלילית בפתיחת המסחר.
