בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר בנטייה שלילית, כאשר ה-FV ניצב כעת על מינוס 0.16% ומלווה בפער ארביטראז' משוקלל שלילי של מינוס 0.72% מצד המניות הדואליות. לחץ הפתיחה המסתמן מהווה המשך ישיר להתנהלות המדדים באחוזת בית אמש, שבה נרשמו ירידות חדות ועקביות לאורך כל שעות הפעילות, בניגוד גמור למגמה שאפיינה את מרבית השווקים מעבר לים באותו הזמן. מדד ת"א-35 השיל אתמול 1.54% מערכו בנתיב ירידה רציף, בעוד שדווקא סקטור הבנקים הציג חוסן פנימי יחסי וטיפס ב-0.53%. המימוש המקומי החריף משקף את האופן שבו המשקיעים בארץ מעכלים את ההסכם המסתמן בין ארצות הברית לאיראן, הנתפס בקרב פעילי השוק כהישג מדיני מוגבל מאוד עבור ישראל ומעורר חששות כבדים ארוכי טווח לגבי זינוק בהוצאות הביטחון, התרחבות הגירעון הממשלתי ואי-יציבות פוליטית. מבחינה טכנית, השבירה של רמת 4,200 הנקודות קטעה את השהות הממושכת ברצועת הדשדוש של השבועות האחרונים, ומאותתת כי פנינו ליום מסחר שלילי נוסף, שבו כובד המשקל וטווח התנודה החדש של השוק עוברים רשמית לכיוון רמת 4,100 הנקודות.
הסנטימנט המקומי המדוכדך עומד הבוקר בניגוד מעניין לתנודות הקיצוניות והאופטימיות שנרשמות בשווקים הגלובליים. הבורסות בניו יורק ננעלו אמש בירידות שערים רוחביות, לאחר שהפדרל ריזרב הותיר אמנם את הריבית ללא שינוי ברמה של 3.50% עד 3.75%, אך פרסם תרשים נקודות ניצי המאותת על אפשרות להעלאת ריבית נוספת של רבע אחוז עוד השנה כדי לבלום את האינפלציה הדביקה. בעקבות זאת, מדד ה-S&P 500 השיל 1.23%, הנאסד"ק נסוג ב-0.99% ומדד הדאו ג'ונס איבד 0.97% מערכו. למרות הסגירה השלילית אמש, החוזים העתידיים בוול סטריט רושמים הבוקר זינוק חריג ומפתיע במיוחד, כאשר החוזים על הנאסד"ק מטפסים ב-1.21%, ה-S&P 500 מוסיף 0.77% ומדד הדאו ג'ונס מתחזק ב-0.55%. במקביל, בורסות אסיה מציגות מגמה מעורבת, כאשר מדד הניקיי היפני מזנק ב-2.1% ורושם שיאים היסטוריים חדשים בגיבוי נתוני יצוא חזקים ותנופה אדירה במניות השבבים והטכנולוגיה, ומדד הקוספי הדרום קוריאני מוסיף 1.63%. מנגד, השווקים בסין ובהונג קונג ממשיכים להפגין חולשה, ומדד ה-האנג סנג נסוג ב-1.71% על רקע חששות רגולטוריים של הממשל בבייג'ינג לגבי השקעות הון חוצות גבולות.
התנופה הגלובלית והעליות בחוזים העתידיים נשענות על הודעת המתווכת פקיסטן, לפיה ארצות הברית ואיראן הגיעו להסכם מסגרת רשמי להפסקת הלחימה ולסיום מיידי של מעשי האיבה בכל החזיתות, לקראת טקס החתימה החגיגי שייערך מחר בשווייץ. ההסכם צפוי להוביל להסרת המצור הימי ולפתיחתו המחודשת של מצר הורמוז, מה שהביא להסרת נטל האינפלציה מעל השווקים ולצניחה של 1.95% במחירי נפט הברנט הנסחר כעת ברמה של 78.00 דולר לחבית. בשוק המט"ח המקומי נרשמת התחזקות של השקל, ושער הדולר-שקל יורד ב-0.38% לרמה של 2.9359 שקלים, בעוד הביטקוין שומר על יציבות סביב 63.9K. למרות בשורות השלום, אל תוך המערכת הפיננסית מחלחלים הבוקר דיווחים מדאיגים; דוח מודיעיני של ה-CIA שהועבר לממשל האמריקאי מטיל ספק בכוונותיה האמיתיות של טהראן ומזהיר כי המנהיג העליון מוג'תבא חמינאי מכוון רק למריחת זמן לצורך שחרור המצור הכלכלי, מבלי לרצות להגיע להסכם גרעין סופי. המתיחות בשטח נותרת קשיחה, במיוחד לאחר שצה"ל יירט רקטות ששוגרו לעבר כוחותיו בדרום לבנון לצד איומים ישירים מצד מפקד כוח קדס האיראני. שילוב הפרמטרים הללו – פער הארביטראז' השלילי, העמימות המדינית, החששות הביטחוניים והשבירה הטכנית של רמות התמיכה אמש – צפוי להכריע את הכף לכיוון יום מסחר שלילי נוסף, שבו המשקיעים המקומיים ינקטו עמדת מגננה זהירה ויאלצו את המדד המוביל לחפש נקודות איזון חדשות בתוך רצועת הדשדוש הנמוכה לכיוון 4,100 הנקודות.
