יום המסחר בבורסות ניו יורק הסתיים במגמה מעורבת, כאשר החששות מהתגברות הלחצים האינפלציוניים נתנו את אותותיהם במיוחד במניות סקטור הטכנולוגיה. מדד הדאו ג'ונס, הנהנה ממשקל גבוה של חברות תעשייה ובריאות, הצליח לטפס ב-0.18% ולסיים ברמה של 49,791 נקודות. מנגד, מדד ה-S&P 500 רשם ירידה קלה של 0.11% וננעל ברמה של 7,404 נקודות, בעוד שמדד הנאסד"ק, המוטה טכנולוגיה, ירד ב-0.69% ונקבע על 26,091 נקודות. חרף הירידות במדדים המובילים, מדד התנודתיות (VIX) דווקא ירד ב-1.8% לרמה של 18.05. שוק איגרות החוב הגיב לנתוני האינפלציה עם עליית תשואות, והתשואה על האיגרת הממשלתית לעשר שנים טיפסה ב-1.09% לרמה של 4.461%.
הזרז המרכזי למגמה השלילית היה פרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש אפריל, אשר הצביע על עלייה של 3.8% בחישוב שנתי, הנתון הגבוה ביותר מאז מאי של השנה שעברה. גם מדד הליבה, המנטרל את מחירי המזון והאנרגיה התנודתיים, רשם עלייה של 2.8% בחישוב שנתי ו-0.4% בחישוב חודשי, שניהם מעל התחזיות המוקדמות. הזינוק באינפלציה מיוחס ברובו המכריע למשבר הגיאו-פוליטי המתמשך, שהוביל לזינוק חד במחירי האנרגיה. סעיף האנרגיה במדד זינק ב-17.9% בשנה החולפת, הקצב המהיר ביותר מאז סתיו 2022, כאשר מחירי הבנזין זינקו ב-28.4%. אנליסטים בשוק מזהירים כי המשך ההתייקרות במחירי הדלק עלול להשפיע לרעה על סעיפי צריכה נוספים. מנגד, חלק מהמומחים מציינים כי העלייה החדה במחירי הדיור, המהווים רכיב מרכזי במדד הליבה, מושפעת מעיוותים סטטיסטיים הנובעים משיטות המדידה ומהשבתת הממשל שאירעה בסתיו האחרון, ולכן ייתכן שהנתונים אינם משקפים נאמנה את הלחצים האינפלציוניים האמיתיים בסעיף זה. פרסום נתוני האינפלציה חיזק את ההערכות כי הבנק המרכזי יימנע מהורדת ריבית בעתיד הנראה לעין, ובשוק אף נרשמה עלייה קלה בציפיות להעלאת ריבית בהמשך השנה.
המשבר מול איראן ממשיך להעיב על השווקים ולהוות גורם מרכזי לעליית מחירי האנרגיה. דחיית ההצעה האיראנית על ידי ארצות הברית והרטוריקה התקיפה מצד הממשל, לצד דיווחים על אפשרות לחידוש פעילות צבאית התקפית, מותירים את התקווה להפסקת אש קרובה באפלה. המשך חסימת מצר הורמוז, המהווה עורק תחבורה קריטי לשוק הנפט העולמי, תומך ברמות המחירים הגבוהות. מחירה של חבית נפט מסוג ברנט המשיך לטפס במהלך יום המסחר ועלה ב-3.42% לרמה של 107.74 דולר, וזאת חרף הודעת בריטניה כי בכוונתה לתרום כוחות למשימה הגנתית עתידית להבטחת חופש השיט במצר. בשוק המטבעות המבוזרים נרשמה ירידה מתונה, והביטקוין נסחר סביב רמה של 80,700 דולר.
בזירת המניות נרשמה פעילות ערה, כאשר עונת הדוחות ממשיכה לרכז עניין רב. מניית קוונטום קומפיוטינג זינקה ב-16.91% למחיר של 11.9 דולר, בעקבות פרסום תוצאות כספיות חזקות שהצביעו על עלייה משמעותית בהכנסות החברה ועקפו את תחזיות האנליסטים. מנגד, מניית יונייטדהלת' גרופ תרמה לעליית מדד הדאו ג'ונס לאחר שטיפסה ב-3.23% לרמה של 396.79 דולר, על רקע התעניינות מחודשת של משקיעים בסקטור הבריאות הנחשב לדפנסיבי ופחות רגיש לתנודות במחזורי הכלכלה.
מגזר הטכנולוגיה, שהוביל את העליות מתחילת השנה הודות לציפיות סביב טכנולוגיית הבינה המלאכותית, ספג היום מימושים לאור החשש כי סביבת ריבית גבוהה לאורך זמן תפגע בתמחור החברות. מניות השבבים רשמו ירידות בולטות על רקע חששות ממיצוי העליות בתקופה האחרונה. עם זאת, ניתוחים של אסטרטגים בשוק מצביעים על כך שחרף העליות המרשימות במדד הנאסד"ק 100, התמחור הנוכחי רחוק מזה שאפיין את בועת הדוט-קום בתחילת שנות האלפיים, וכי חברות הטכנולוגיה המובילות כיום מציגות מודלים עסקיים יציבים יותר ורווחיות גבוהה משמעותית. בנוסף, עלויות חומרי הגלם ממשיכות להשפיע על חברות קמעונאיות, כאשר רשתות בתי קפה מדווחות על קשיים לנוכח עלייה חדה במחירי הקפה, אשר בשלב זה הן נמנעות מלגלגל במלואה לצרכן בניסיון לשמר את נתח השוק.
