עדכון 12:35 המסחר בבורסת תל אביב נמשך במגמה שלילית, אך מדד ת"א 35 צמצם את רוב ירידותיו בתמיכת מניות הבנקים, בעוד המניות הבינוניות ממשיכות להיחלש. מדד ת"א 35, שנגע בשפל יומי של 3,987 נקודות, ירידה של כ-1.24%, יורד כעת בכ-0.25% בלבד ונסחר ברמה של כ-4,027 נקודות. מדד ת"א 125 יורד בכ-0.4% לרמה של כ-3,906 נקודות. מנגד, מדד ת"א 90 העמיק את ירידותיו מאז העדכון הקודם ומאבד כעת כ-1.05%, לרמה של כ-3,549 נקודות. מדד ת"א בנקים-5 הרחיב את עלייתו ומוסיף כעת כ-1.3%, לרמה של כ-8,564 נקודות, כשמניית בנק הפועלים עולה בכ-1.7%, מניית בנק דיסקונט בכ-1.2%, מניית בנק לאומי בכ-1.1% ומניית בנק מזרחי טפחות בכ-0.9%. בצד הענפי העמיק מדד ת"א נדל"ן את ירידותיו לכ-2%, ומדד ת"א-בנייה יורד בכ-2.3%. מנגד, מדד ת"א ביומד עולה בכ-2%, ומדד ת"א טכנולוגיה יורד בכ-1.2%. במדד המוביל בולטות לחיוב מניות הביטוח: מניית מנורה מבטחים החזקות עולה בכ-1.9%, מניית הפניקס בכ-1.85% ומניית הראל השקעות בכ-1.7%. מניית ניו-מד אנרג'י מוסיפה כ-1.95%. מניית אנלייט אנרגיה מתחדשת השלימה מהפך מאז הבוקר, ולאחר שנפתחה בירידה חדה בעקבות הדוחות היא עולה כעת בכ-2.1% ומובילה את העליות במדד ת"א 35. בצד היורדות במדד המוביל בולטות מניות השבבים והטכנולוגיה. מניית קמטק יורדת בכ-4.1%, לאחר שאמש ירדה בניו יורק בכ-7.2%, ערב פרסום דוחותיה לרבעון השלישי מחר. מניית נובה יורדת בכ-3%, לקראת דוחותיה ביום חמישי, ומניית נייס יורדת בכ-3%. כמו כן יורדות מניית דמרי בכ-3.4% ומניית הבורסה לניירות ערך בתל אביב בכ-3.4%. מניית טבע, בעלת המשקל הגבוה ביותר במדד ת"א 35, יורדת בכ-1.8% לקראת פרסום הדוחות. האנליסטים מצפים להכנסות של כ-4.23 מיליארד דולר, ירידה של כ-5.6% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ולרווח מתואם של כ-72 סנט למניה. במקביל הודיעה טבע על הסכם חדש עם סמסונג ביואפיס הדרום קוריאנית, שבמסגרתו תקבל את זכויות השיווק בארצות הברית של שתי תרופות ביוסימילר לטיפול במחלות דלקתיות ואוטואימוניות, שכבר אושרו על ידי מנהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA). החברות לא פרסמו את ההיקף הכספי של ההסכם. בענף הנדל"ן המניב, מניית אמות השקעות יורדת בכ-4.2% ומניית בעלת השליטה בה, אלוני חץ, יורדת בכ-5.1%, לאחר שאמות הפחיתה את תחזית ה-FFO שלה לשנת 2026 לטווח של 780 עד 790 מיליון שקל, ירידה של 1.5% עד 2.7%, וצופה צמיחה של 1% עד 2% בלבד ב-NOI. מניית אלקטרה נדל"ן יורדת בכ-1.9%, לאחר שהשלימה גיוס הון של כ-200 מיליון שקל בהנפקת זכויות, בשיעור היענות של כמעט 100%. בעלת השליטה, אלקו, השתתפה בגיוס בהיקף של כ-95 מיליון שקל, והתמורה תשמש לחיזוק ההון ולמימון הפעילות בארצות הברית. מחוץ למדד המוביל, מניית סופווייב מדיקל מזנקת בכ-11.5% לאחר פרסום דוחותיה לרבעון השלישי. ההכנסות צמחו ב-35% לעומת הרבעון המקביל, לרמה של 28.5 מיליון דולר, והרווח הנקי הסתכם ב-4.1 מיליון דולר, לעומת כמיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. מניית סולאיר אנרגיות מתחדשות עולה בכ-5%, לאחר שדיווחה כי החברה הצ'יליאנית Trends Industrials, המוחזקת על ידה בשרשור בשיעור של כ-51%, חתמה יחד עם שותפתה Redabast על מזכר הבנות עם חברת כרייה צ'יליאנית לבחינת אספקה של עד 120 ליטר מים מותפלים בשנייה לפרויקט כרייה באזור אטקמה, במסגרת פרויקט ההתפלה אנפק. מדובר בשלב מקדמי ולא בהסכם מחייב: הצדדים יקיימו תקופת בחינה של תשעה חודשים, ואם ייחתם הסכם סופי, הוא צפוי להיות לתקופה ראשונית של 15 שנה. מניית דוראל אנרגיה עולה בכ-3% ומניית אל על בכ-2.3%. בזירת הקמעונאות, רשת ויקטורי פנתה לרשות התחרות לקראת רכישת מניות של רשת קרפור בהנפקה המתוכננת בבורסת תל אביב, לפי שווי של 750 עד 850 מיליון שקל, הנפקה שבמסגרתה תאבד אלקטרה צריכה את השליטה ברשת. בשוק המט"ח נמשכת היחלשות השקל, ושער הדולר מתקרב לרמה של 3.16 שקלים, עלייה של כ-4.5% מהשפל שנרשם ביום הבחירות לכנסת. עדכון 10:26 בורסת תל אביב פתחה את יום המסחר בירידות, אך בדקות שלאחר הפתיחה צומצמו מעט הירידות במדדים המובילים. מדד ת"א 35, שאיבד כ-1% עם פתיחת המסחר וירד אל מתחת לרף של 4,000 נקודות, לרמה של כ-3,996 נקודות, יורד כעת ב-0.75% ונסחר ברמה של 4,007 נקודות. מדד ת"א 125 יורד ב-0.65% לרמה של 3,898 נקודות, ומדד ת"א 90 יורד ב-0.45% לרמה של 3,571 נקודות, לאחר שאתמול היה המדד המרכזי היחיד שסיים את המסחר בעליות. מנגד, מניות הבנקים מספקות תמיכה למדד המוביל: מדד ת"א בנקים-5, שירד אתמול בכ-0.25%, עולה כעת ב-0.36% לרמה של 8,485 נקודות ומרכך את הירידות במדד המוביל. בצד הענפי בולט מהפך במדד ת"א נדל"ן, שעלה אתמול בכ-1% ויורד כעת בכ-1.05%. במוקד המסחר עומדת מניית אנלייט אנרגיה מתחדשת, לאחר שהחברה פרסמה הבוקר את דוחותיה לרבעון השלישי. המניה נפתחה בירידה חדה של כ-4.8%, אך צמצמה את רוב הירידות ונסחרת כעת בירידה של כ-0.7%. אנלייט דיווחה על הכנסות שיא של 231 מיליון דולר ברבעון, צמיחה של 40% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ועל צמיחה של 38% ב-EBITDA המתואם. בתשעת החודשים הראשונים של השנה צמחו ההכנסות ב-49%, לרמה של 641 מיליון דולר. הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-34 מיליון דולר, לעומת 32 מיליון דולר ברבעון המקביל, שכלל הכנסה חד-פעמית ממיחזור הלוואה. במקביל העלתה החברה, בפעם השנייה השנה, את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2026 לטווח של 810 עד 830 מיליון דולר ואת תחזית ה-EBITDA המתואם לטווח של 575 עד 590 מיליון דולר, והותירה על כנו את יעד ההכנסות של יותר מ-2.2 מיליארד דולר לשנת 2028. בין המניות הבולטות במדד המוביל, מניית אורמת טכנולוגיות עולה בכ-2%, ובצד היורדות בולטות מניית אלביט מערכות, היורדת בכ-1.6% בהמשך לירידות במדד ת"א ביטחוניות אתמול, ומניית דלק קבוצה, היורדת בכ-1.3%. מניית בזק, שזינקה עם פתיחת המסחר בכ-3.7%, מחקה את כל עלייתה ונסחרת כעת סביב רמת הנעילה של אתמול. בזירת הדיווחים לבורסה, אקונרג'י דיווחה כי חברת הבת הצרפתית שלה, Escofi, זכתה במכרז CfD של ממשלת צרפת לאנרגיית רוח יבשתית בהיקף כולל של 102.3 מגה-וואט, בתעריף מובטח לתקופה של 20 שנה ממועד ההפעלה המסחרית של כל פרויקט. הזכייה מתייחסת לחמישה פרויקטים בשלב פיתוח מתקדם, שקיבלו היתרי בנייה ואת מרבית אישורי החיבור לרשת וצפויים להתחיל בהקמה בין השנים 2028 ל-2030. לפי הדיווח, במכרז הוגשו 171 הצעות בהספק כולל של כ-2,724 מגה-וואט, אל מול יעד של 1,000 מגה-וואט, ומתוכן זכו 36 פרויקטים בהספק כולל של כ-1,006 מגה-וואט, במחיר ממוצע משוקלל של כ-78.57 אירו למגה-וואט-שעה. Escofi היא הזוכה הגדולה ביותר במכרז, עם כ-10% מסך ההספק שהוקצה. בסך הכול זכתה Escofi בחודשים האחרונים במכרזי CfD עבור שמונה פרויקטים בהספק כולל של כ-148 מגה-וואט, שצפויים להניב, עם הפעלתם המסחרית, הכנסות שנתיות של כ-27 מיליון אירו. החברה ציינה כי כניסת החוזים לתוקף מותנית בתנאים מתלים, ובהם הגשת אישור מבקר לרשויות בצרפת לאחר תחילת ההקמה והפעלת ה-CfD בתוך שלושה חודשים ממועד החיבור לרשת החשמל. בענף הפיננסים, חברת פרופיט, המחזיקה בסוכנויות ביטוח, בוחנת לפי דיווחים בעיתונות הכלכלית הקמת חברת גמל משלה, מהלך שיציב אותה בתחרות מול חברות הביטוח שאת מוצריהן היא משווקת. בהמשך היום תפרסם טבע, מהמניות בעלות המשקל הגבוה במדד ת"א 35, את דוחותיה לרבעון השלישי בשעה 14:00, לפני פתיחת המסחר בניו יורק. שיחת הוועידה של הנהלת החברה עם המשקיעים תתקיים בשעה 15:00. סקירת בוקר 08:15 בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר בירידות, על רקע ארביטראז' שלילי של 0.99% (כולל הדולר) ו-FV שלילי של 0.66% במדד ת"א 35. הלחץ נובע בעיקר מהמשך המימושים במגזר הטכנולוגיה בוול סטריט, שהתפשטו הבוקר גם לשווקי אסיה, ובראשם הבורסה בסיאול. מנגד, הירידה החדה במחירי הנפט על רקע ההתקדמות במגעים העקיפים בין ארצות הברית לאיראן מספקת לשווקים מידה של תמיכה, אף שהתקיפות האמריקאיות באי קשם בשעות הלילה מזכירות כי הסכסוך טרם הוכרע. ברקע עומדים גם הבחירות לאמצע הקדנציה בארצות הברית, הנערכות היום, והמגעים הפוליטיים בישראל לקראת הרכבת הממשלה. אתמול המסחר בבורסת תל אביב התנהל במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 ירד ב-0.53% ונעל ברמה של 4,037.36 נקודות, מדד ת"א 90 עלה בכ-0.2% ומדד ת"א בנקים-5 רשם ירידה קלה. את הירידות במדד המוביל הובילה מניית טאואר, שנפלה בכ-8.8% על אף פרסום תוצאות שיא לרבעון השלישי. החברה דיווחה על הכנסות של 526 מיליון דולר, צמיחה של 33% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ועל רווח תפעולי של 127 מיליון דולר בנטרול פריטים חד-פעמיים. לרבעון הרביעי צופה טאואר הכנסות של 600 מיליון דולר, בטווח של 5% לכל כיוון. בצד העולות בלטה מניית פריון, שזינקה בכ-31.8% לאחר שהחברה הודיעה על הסכם למכירתה לחברת Affle ההודית תמורת 11.70 דולר למניה במזומן, עסקה המשקפת לה שווי של כ-420 מיליון דולר ופרמיה של כ-34.5% על מחיר המניה. מדד ת"א ביטחוניות ירד בכ-2.8%, כשבין היורדות בלטו אלביט מערכות, נקסט ויז'ן וארית תעשיות, ואילו מדד ת"א תוכנה עלה בכ-1.8%. בוול סטריט נרשם אמש פיצול בין המדדים. מדד נאסד"ק ירד ב-1.07% ומדד S&P 500 ירד ב-0.51%, ואילו מדד דאו ג'ונס עלה ב-0.41%, על רקע הסטת כספים ממניות הטכנולוגיה למגזרים אחרים. החשש שההשקעות העתק של ענקיות הטכנולוגיה במרכזי נתונים לבינה מלאכותית לא יניבו תשואה מספקת ממשיך להעיב על מגזר השבבים ועל מגזר התקשורת האופטית. מניית לומנטום צנחה בכ-18.6% ומניית מארוול טכנולוג'י איבדה כ-12.7%, לאחר שהשתיים הודיעו על מיזוג בעסקת מניות, ומניית אורקל ירדה בכ-8.8%. מנגד, מניות חברות התעופה נהנו מהירידה במחירי הנפט ובלטו בצד העולות. בזירת המאקרו, מדד מנהלי הרכש של ISM למגזר התעשייה עלה באוקטובר מעל התחזיות, לרמה הגבוהה ביותר מזה כשנתיים. בשוק האג"ח ירדה תשואת אג"ח ממשלת ארצות הברית ל-10 שנים לסביבת 4.9%, ובשוק הסחורות עלו מחירי המתכות התעשייתיות, בהובלת הנחושת. לאחר נעילת המסחר פרסמו אפל ופלנטיר את דוחותיהן לרבעון. מניית אפל, שנעלה את המסחר הרגיל בירידה של 1.83%, ירדה במסחר המאוחר בכ-2.8% נוספים, לאחר שהחברה הציגה תחזית חלשה מהצפוי לשיעור הרווח הגולמי ברבעון הבא, ומניית פלנטיר ירדה בכ-3% על אף זינוק של 96% בהכנסות, לכ-2.31 מיליארד דולר. החוזים העתידיים על המדדים בניו יורק נסחרים הבוקר במגמה מעורבת וללא כיוון ברור, כשהמשקיעים ממתינים לתוצאות הבחירות לאמצע הקדנציה, שיכריעו את השליטה בבית הנבחרים ובסנאט. הסקרים מצביעים על אפשרות לשינוי השליטה בבית הנבחרים, בעוד המאבק על הסנאט צמוד. היום צפויות לפרסם את דוחותיהן AMD, סופר מיקרו קומפיוטר, פייזר ושופיפיי, ובהמשך השבוע יתפרסמו הדוחות של ארם וקוואלקום, שיספקו אינדיקציה נוספת למצב מגזר השבבים. באירופה מצביעים החוזים העתידיים על פתיחה בירידות, והיום צפויות לפרסם את תוצאותיהן הכספיות בין היתר באייר, פרארי, אינטסה סאנפאולו ולופטהנזה. בשוק הנפט נרשמה אמש הירידה היומית החדה ביותר מאז יולי: מחיר חבית מסוג ברנט צנח ב-7.6% ונעל ברמה של 104.77 דולר, על רקע התקווה להסדר בין ארצות הברית לאיראן, והבוקר הוא נסחר סביב 105 דולר. בשוק מציינים כי המשקיעים נותרים זהירים לנוכח ההתקדמות ההססנית במגעים הדיפלומטיים. הנשיא דונלד טראמפ כתב כי איראן מעוניינת בהסדר בהקדם האפשרי וכי הסדר כזה "יכול לקרות", וסגן הנשיא ג'יי די ואנס אמר שהוא והנשיא אופטימיים לגבי הסיכויים להגיע להסדר במשא ומתן. שר החוץ האיראני, עבאס עראקצ'י, אישר כי מתקיימות שיחות עקיפות באמצעות מתווכים, וציין את התפקיד הפעיל של קטאר ופקיסטן. עם זאת, בשעות הלילה דווח על סדרת פיצוצים באי קשם שבמצר הורמוז, ופקיד אמריקאי אישר כי צבא ארצות הברית ביצע תקיפות שהוגדרו "הגנתיות" נגד יעדים איראניים במצר, שנועדו לצמצם את יכולתה של איראן לפגוע בשיט המסחרי. השיט במצר הורמוז, שדרכו עוברת בדרך כלל כחמישית מתנועת הנפט העולמית, משובש מאז פרוץ המלחמה בסוף פברואר, ולכן כל התפתחות במגעים צפויה להמשיך להשפיע על מחירי האנרגיה ועל הסנטימנט בשווקים. בשווקי אסיה נרשמת הבוקר מגמה שלילית ברובה. הבורסה בטוקיו סגורה היום בשל יום התרבות, חג לאומי ביפן. מדד קוספי בסיאול רושם ירידות של יותר מ-2.5%, בהובלת מניות השבבים SK הייניקס וסמסונג אלקטרוניקס, שמחקו את עליותיהן מאתמול בעקבות הירידות במגזר הטכנולוגיה בוול סטריט. בבורסה בשנגחאי נרשמות ירידות קלות, לאחר שההשפעה החיובית של צעדי התמיכה בשוק המניות שהכריזה סין אתמול התפוגגה, ומדד האנג סנג בהונג קונג נסחר סביב רמת הנעילה הקודמת. בבורסה בטאיוואן נרשמות ירידות של כ-0.9%, ואילו מדד ASX 200 באוסטרליה עולה בכ-0.4%. במקביל העלה הבנק המרכזי של אוסטרליה (RBA) את הריבית ברבע נקודת אחוז לרמה של 4.85%, ההעלאה החמישית השנה והרמה הגבוהה ביותר מאז דצמבר 2008. נגידת הבנק, מישל בולוק, ציינה כי האינפלציה רחבה, בין היתר בשל עליית מחירי הדלק והסחורות על רקע הסכסוך במזרח התיכון. בזירה הפוליטית המקומית, ועדת הבחירות המרכזית צפויה לאשר בימים הקרובים את התוצאות הסופיות של הבחירות לכנסת, ולאחר מכן יפתח נשיא המדינה, יצחק הרצוג, בהתייעצויות עם נציגי הסיעות לקראת הטלת מלאכת הרכבת הממשלה. הגוש בראשות ראש הממשלה בנימין נתניהו אינו מחזיק ברוב של 61 מנדטים, והמפלגות הערביות הודיעו כי יתמכו בגוש בראשות גדי איזנקוט, כך שמהלך הרכבת הקואליציה צפוי להימשך. בשוק המט"ח, שער הדולר עולה הבוקר בכ-0.4% מול השקל ונסחר סביב 3.15 שקלים. בשווקים הבינלאומיים נסחר האירו סביב 1.12 דולר, והין היפני נסחר סביב 158 ין לדולר. בארצות הברית יתפרסמו היום נתוני היצע המשרות הפנויות (JOLTS) לספטמבר ונתוני ההזמנות במפעלים, ובהמשך השבוע צפויים נתוני האינפלציה המוקדמים בגוש האירו ביום רביעי, החלטת הריבית של בנק אנגליה ביום חמישי ודוח התעסוקה החודשי בארצות הברית ביום שישי, שעשוי להשפיע על הציפיות למדיניות הריבית של הפדרל ריזרב. לקראת פתיחת המסחר, הארביטראז' וה-FV השליליים משקפים את הפער בין מחירי הנעילה בתל אביב לבין מחירי המניות הדואליות בניו יורק ואת עליית שער הדולר, ומאותתים על פתיחה בירידות במדדים המובילים. מניות הטכנולוגיה והשבבים צפויות להיות במוקד, לאור המימושים בנאסד"ק ובשווקי אסיה, ובפרט מניית טאואר לאחר הירידה החדה אתמול. בצד הענפי, מניות הבנקים, בעלות המשקל הגבוה במדד ת"א 35, ומניות התוכנה, שבלטו לחיוב ביום המסחר האחרון, עשויות להכריע את כיוון המסחר במדד המוביל לאחר שלב הפתיחה. מנגד, ההתקדמות במגעים עם איראן והירידה במחירי הנפט עשויות לתמוך בסנטימנט הכללי ולהשפיע גם על המסחר במניות הביטחוניות ובמניות הנפט והגז. במהלך היום צפויים המשקיעים לעקוב אחר ההתפתחויות במצר הורמוז, אחר המסחר בחוזים העתידיים בוול סטריט לקראת פתיחת הקלפיות בארצות הברית ואחר המגעים להרכבת הממשלה בישראל, שעשויים להגביר את התנודתיות במסחר.