בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר בנטייה לירידות שערים, וזאת על רקע לחץ שלילי מכיוון מניות הטכנולוגיה מעבר לים. ה-FV מצביע כעת על מינוס 0.36%, נתון המלווה בפער ארביטראז' משוקלל של מינוס 0.71% אשר יכביד על פתיחת המסחר במניות הדואליות המרכזיות. פתיחה מהוססת זו מגיעה בניגוד מוחלט לאווירה האופטימית שאפיינה את אחוזת בית אתמול, עת נרשמה מגמה חיובית חזקה לאורך היום כולו שהגיעה לשיאה עם זינוק של ממש בשעת המסחר האחרונה. מדד ת"א 35, ששהה ברובו סביב עליות של מעל 1%, חתם אתמול את היום בפלוס 2.69% ונקבע על 4,196.09 נקודות. מדד ת"א בנקים הוביל את הראלי עם עלייה חדה של 5.21% וסגר על 8,383.50 נקודות, כאשר מניות הבנקים הגדולים רשמו עליות בולטות במיוחד. גם מדד ת"א ביטוח נהנה אתמול מהמומנטום החיובי וצפוי להגיב הבוקר לשינויי המגמה בשווקים ולנתוני המאקרו המקומיים החשובים.

המומנטום השלילי המסתמן הבוקר מגיע בעיקר מכיוון וול סטריט ובורסות אסיה, שם רושם סקטור השבבים ירידות חדות. המסחר בניו יורק אמש ננעל במגמה מעורבת; מדד ה-S&P 500 רשם עלייה של 0.38% ומדד הדאו ג'ונס 30 הוסיף 0.29%, אולם מדד הנאסד"ק 100 איבד 0.28% מערכו על רקע צניחה של כ-8% במניות ענקיות השבבים מיקרון וסאנדיסק. המגמה האדומה בטכנולוגיה גלשה הבוקר למזרח, כאשר המדדים המובילים באסיה סופגים מהלומות קשות; מדד הקוספי בקוריאה הדרומית מתרסק ב-5.93% בעקבות צלילה של 11% במניית אס קיי הייניקס ונפילה של 8% בסמסונג, ומדד הניקיי היפני מאבד 2.79%. ברקע לירידות החדות, הבנק המרכזי של קוריאה הדרומית העלה את הריבית מ-2.50% ל-2.75%, העלאה ראשונה מאז תחילת שנת 2023. בעקבות הירידות בטכנולוגיה, מניות השבבים הישראליות צפויות להכביד על השוק המקומי עם פתיחת המסחר, כאשר חברות דוגמת טאואר, קמטק ונובה חוזרות מוול סטריט עם פערי ארביטראז' שליליים בולטים.

בזירה המקומית, המשקיעים ממשיכים לעכל נתוני מאקרו דרמטיים שפורסמו אמש והצביעו על התקררות משמעותית בסביבת האינפלציה והנדל"ן. מדד המחירים לצרכן לחודש יוני נותר ללא שינוי, בהתאם לציפיות אך בסתירה לחלק מהתחזיות, מה שהוביל לירידה בקצב האינפלציה השנתי לרמה של 1.6%. ירידות המחירים בלטו בעיקר בסעיפי הפירות והירקות הטריים שצנחו ב-5.2%, וכן בהלבשה והנעלה ותחבורה. במקביל, מחירי הדירות צנחו ב-1% בחודשים אפריל-מאי בהשוואה למרץ-אפריל, ורשמו את שיעור הירידה הדו-חודשי החד ביותר מזה כשמונה שנים, נתון המעמיד את ירידת המחירים השנתית על 2%. התקררות אינפלציונית זו מספקת לבנק ישראל גיבוי ואור ירוק להמשך מסלול הפחתות הריבית לעבר סביבה נייטרלית של כ-3% בהמשך השנה. על רקע הנתונים, שוק המט"ח מציג התחזקות של השקל מול המטבע האמריקאי, כאשר שער הדולר נסחר כעת ברמה של 2.9886 שקלים.

הרקע הגיאופוליטי במזרח התיכון ממשיך להיות מתוח במיוחד, לאחר שצבא ארצות הברית ביצע לילה חמישי ברציפות של תקיפות כנגד מטרות באיראן. מטרת הפעילות האמריקאית נותרה שחיקת היכולות הצבאיות של טהרן לאיים על חופש השיט המסחרי באזור מצר הורמוז. למרות המתיחות הביטחונית הערה, בשוק הסחורות שוררת הבוקר יציבות יחסית, ומחירו של נפט מסוג ברנט עומד על 84.48 דולר לחבית. בזירת המטבעות הדיגיטליים, הביטקוין נסחר ברציפות סביב רמה של 64.6 אלף דולר. בזירת החברות המקומיות, פעילי השוק יגיבו הבוקר להודעתה של חברת OPC אנרגיה, אשר זכתה בנתח הגדול ביותר מבין שש זוכות במכרז רשות החשמל להקצאת הספק למספקי חשמל פרטיים, עם הקצאה משמעותית של 200 מגה-ואט. בנוסף, חברת נופר אנרגיה הודיעה על עסקת ענק לרכישת פרויקט אגירה בפיתוח בארצות הברית בתמורה ל-40 מיליון דולר, פרויקט הצפוי להניב רווחים משמעותיים עם הפעלתו בשנים הקרובות. הצפי להיום מצביע על פתיחה שלילית המושפעת מהמומנטום הגלובלי במניות השבבים ופערי הארביטראז', אך הנתונים החיוביים של האינפלציה בישראל והצפי לירידת ריבית עשויים לספק תמיכה למדדים המקומיים ולמתן את הירידות בהמשך יום המסחר.