תעשיית הטכנולוגיה העולמית חווה טלטלה משמעותית בעקבות מחסור חריף בשבבי זיכרון ואחסון, אשר משפיע כעת בצורה ישירה על שוק הסמארטפונים. ברבעון השני של השנה נרשמה ירידה דרמטית במשלוחי הסמארטפונים ברחבי העולם, נתון הממחיש את עומק המשבר. על פי נתוני חברת המחקר קאונטרפוינט, היקף המשלוחים צנח ב-11% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. נתון זה הופך את הרבעון השני לגרוע ביותר שידעה התעשייה מזה 13 שנים. האנליסטית הבכירה שילפי ג'יין מקאונטרפוינט הסבירה כי משבר הזיכרון העולמי הפך לגורם המעכב המשמעותי ביותר בתעשיית הסמארטפונים, כאשר מה שהתחיל בשנה שעברה כבעיה נקודתית של רכיבים, התפתח כעת למשבר ביקוש כולל ועמוק.
התמונה העגומה משתקפת גם בנתונים של חברת המחקר IDC, שהצביעו על ירידה חדה של 6.7% במשלוחי הסמארטפונים ברבעון השני, כתוצאה ישירה מאותו מחסור. אף על פי שחברות מחקר שונות משתמשות במודלים סטטיסטיים מעט שונים להערכת נפח המשלוחים, המגמה הכללית ברורה ומצביעה על פגיעה קשה במיוחד בפלחי השוק של מכשירי הכניסה והביניים. שווקים אלו רגישים הרבה יותר למחיר בהשוואה לשוק הסמארטפונים היוקרתיים. נבילה פופאל, מנהלת מחקר בכירה ב-IDC, ציינה בסקירתה כי עלויות הזיכרון זינקו בכמעט 300% בהשוואה לשנה שעברה. כיום, רכיבי הזיכרון מהווים מעל ל-65% מעלות ייצור החומרים במכשירי הקצה התחתון. מצב זה הופך את הישרדותן של יצרניות המתמקדות במכשירים זולים למשימה כמעט בלתי אפשרית, ומאשר את התחזיות לכך שמשבר הזיכרון מיטיב עם שחקניות הפרימיום אך מעניש בחומרה חברות החשופות לשוק הנמוך.
גם בחברת המחקר אומדיה הצביעו על ירידה במשלוחים, ואף שהעריכו כי הנפילה מעט פחות דרמטית מהתחזיות האחרות, הם הסכימו כי מחסור הזיכרון יצר קיטוב חמור בשוק. שלוש חברות המחקר תמימי דעים לגבי המנצחות והמפסידות של הרבעון השני. בעוד שמשלוחי המכשירים של אפל וסמסונג דווקא רשמו עלייה, חברות סיניות כמו שיאומי, אופו ו-ויוו ספגו את עיקר הפגיעה וחוו ירידות משמעותיות. הקיטוב הזה מדגיש כיצד חברות ענק עם שולי רווח רחבים ומכשירי דגל יקרים מצליחות לנווט טוב יותר במים הסוערים של עלויות הייצור הגואות.
למרות הצמיחה בטווח הקרוב אצל יצרניות הפרימיום, חלק מהאנליסטים מזהים רוחות נגד אפשריות גם עבור חברות ענק כמו אפל. ברנדון ניספל מחברת KeyBanc Capital Markets פרסם סקירת משקיעים שבה הוריד את המלצתו למניית אפל לתשואת חסר. ההורדה נובעת מחששות שעלויות מחיר פוטנציאליות בדגמי האייפון העתידיים, יחד עם צמצום במבצעים וסבסודים מצד ספקיות הסלולר, יאלצו את הצרכנים להחזיק במכשירים הקיימים שלהם למשך זמן רב יותר. תרחיש כזה עלול להוביל בסופו של דבר להאטה בצמיחת מגזר השירותים הרווחי של אפל, כאשר ההערכות מצביעות על האטה לקצב צמיחה של 7% בשנת הכספים 2027.
המבט קדימה אינו מציע הקלה מיידית לתעשייה. ההערכות הנוכחיות מצביעות על כך שמשבר הזיכרון צפוי להימשך אל תוך השנה הבאה לפחות. מומחים מסוימים מרחיקים לכת ומזהירים כי צוואר הבקבוק שנוצר בשרשראות האספקה, אשר מונע במידה רבה גם מהביקוש העצום לשבבים עבור יישומי בינה מלאכותית, עלול להשתחרר לחלוטין רק לקראת שנת 2030. מציאות מורכבת זו מחייבת את כלל השחקניות בשוק הסמארטפונים להיערך לתקופה ממושכת של אתגרים תפעוליים והתאמות אסטרטגיות במודלים העסקיים שלהן.
