שוקי המטבעות באסיה רושמים מגמה שלילית ביום שני, כשמרבית המטבעות המקומיים נחלשים מול התחזקותו של הדולר האמריקאי ועליית התשואות של איגרות החוב הממשלתיות בארה"ב. התחזקות זו של המטבע האמריקאי נובעת בין היתר מחששות גוברים בקרב משקיעים כי האינפלציה עלולה להישאר גבוהה מהצפוי, מה שמוביל לצמצום הציפיות להורדת ריבית על ידי הבנק הפדרלי המרכזי. מגמה זו מתרחשת רגע לפני עדותו הראשונה של יושב ראש הפד קווין וורש בקונגרס ולקראת פרסום נתוני האינפלציה החשובים של ארה"ב ביום שלישי.
ברקע להתחזקות הדולר, המתיחות הגיאופוליטית במזרח התיכון ממשיכה להעיב על השווקים. חילופי מהלומות טילים מחודשים בין ארה"ב לאיראן, לצד הצהרות חוזרות מטהרן על סגירת מצר הורמוז, מטילים צל כבד על ההסכמות מהחודש שעבר שנועדו להבטיח את חופש השיט בנתיב האנרגיה הקריטי. חוסר הוודאות הביטחוני תורם אף הוא לחיפוש אחר חוף מבטחים בדולר האמריקאי.
למרות החולשה הכללית באסיה, הין היפני מרכז עניין מיוחד וזוכה לתמיכה. המטבע היפני רושם התאוששות לאחר התבטאויות משמעותיות של שרת האוצר היפנית סאטסוקי קטאמיה, אשר הצהירה כי בכוונתה לעודד קרנות פנסיה ציבוריות, ובהן קרן הפנסיה הממשלתית, להגדיל את השקעותיהן בנכסים פיננסיים מקומיים. אמירות אלו עוררו הערכות בשוק כי 1 מהגופים המוסדיים הגדולים בעולם עשוי להחזיר בהדרגה חלק מהונו חזרה ליפן, צעד שעשוי להוות מקור תמיכה מבני אדיר עבור המטבע שנחבט קשות בשנה החולפת. צמד המטבעות דולר-ין עלה בכ-0.2% לרמה של 162.1, תוך שהוא מחזיר חלק מהירידות של יום שישי, אך נותר רחוק מהשיא של השבוע שעבר שעמד על 162.7. טוני סיקאמור, מנתח שווקים ב-IG, מעריך כי מהלך של הסטת כספי הפנסיה עשוי להזרים ביקושים בהיקף של כ-12 טריליון ין, ובתרחיש אגרסיבי יותר אף להגיע ל-30 טריליון ין.
במקביל להתפתחויות סביב הין, דיווחים מצביעים על כך שהבנק המרכזי של יפן שוקל להעלות את תחזית הצמיחה שלו לשנת 2026 בהמשך החודש. הבנק צפוי להמשיך להדגיש את הסיכונים לעליית האינפלציה, שכן ההשפעות של חולשת המטבע וההשקעות הערות בתחום הבינה המלאכותית מקזזות את הירידה בעלויות האנרגיה. במקומות אחרים ביבשת, המטבעות המקומיים סופגים לחץ כבד. הדולר התחזק מול הוון הדרום קוריאני בכ-0.6% לרמה של מעל ל-1,507, והמטבע של טייוואן נותר חלש על רקע מכירות בלתי פוסקות של מניות טכנולוגיה על ידי משקיעים זרים. הלחץ בקוריאה הדרומית אף הוביל להפסקת מסחר זמנית במדד הקוספי, לאחר שזה צלל ביותר מ-5% במהלך היום.
הדולר האוסטרלי נחלש אף הוא, כשצמד דולר-אוסטרלי רשם עלייה של כ-0.4%. מנגד, היואן הסיני גילה עמידות יחסית מול הדולר, כשמשקיעים ממתינים לשבוע עמוס בנתוני מאקרו-כלכלה מסין, הכוללים את נתוני הסחר של חודש יוני, התוצר המקומי הגולמי של רבעון 2, נתוני המכירות הקמעונאיות והייצור התעשייתי. בנוסף, השווקים באסיה ממתינים לפרסום האומדן המוקדם של התוצר בסינגפור והחלטת הריבית של הבנק המרכזי בקוריאה הדרומית.
