חברת ולוריקס בע"מ עושה צעד משמעותי לביסוס מעמדה כחברה מובילה בתחום ההגנה והביטחון העולמי. במסגרת האסטרטגיה העסקית של החברה להתרחב באמצעות מיזוגים ורכישות, דיווחה ולוריקס על חתימת מזכר הבנות לרכישת 70% ממניותיה של חברה ביטחונית פרטית ורווחית, המתמחה בלוחמה אלקטרונית. מדובר למעשה בשתי חברות פרטיות המנוהלות על ידי אותו בעל מניות ופועלות באותו תחום, כאשר כל אחת מהן פונה לשוק יעד אחר, אך לצורך העסקה הן נידונות כישות אחת. החברה הביטחונית הנרכשת פועלת מזה כ-12 שנים ומצטיינת ביכולתה לספק פתרונות גמישים המותאמים אישית לדרישות הלקוחות. הניסיון המקצועי שלה כולל ביצוע של למעלה מ-75 פרויקטים מורכבים בכ-40 מדינות ברחבי העולם.

הנתונים הפיננסיים של החברה הנרכשת מציגים תמונת מצב של צמיחה מואצת. בשנת 2024 עמדו הכנסות החברה על 21.7 מיליון שקלים עם רווח תפעולי תזרימי של קרוב ל-9.9 מיליון שקלים. בשנת 2025 נרשמה עלייה בהכנסות ל-27 מיליון שקלים, והתחזיות לשנים הבאות מצביעות על קפיצת מדרגה דרמטית. על בסיס הסכמים חתומים עם לקוחות, ההכנסות הצפויות לשנת 2026 מוערכות ב-90 מיליון שקלים עם רווח תפעולי תזרימי של 25.2 מיליון שקלים. מגמת הצמיחה צפויה להימשך גם בשנת 2027, עם תחזית הכנסות של 135 מיליון שקלים ורווח תפעולי תזרימי של 37.8 מיליון שקלים, נתונים המבוססים ברובם על התקשרויות קיימות.

מתווה העסקה, שכפוף לחתימה על הסכם סופי ומחייב, מבוסס על שילוב של השקעה ישירה בחברה ורכישת מניות מבעל המניות הנוכחי. ולוריקס צפויה להשקיע סכום של 12 מיליון דולר ישירות לתוך החברה הביטחונית, סכום אשר ישמש לתמיכה בהמשך הצמיחה ופיתוח הפעילות שלה. במקביל, ולוריקס תרכוש מניות מבעל המניות הנוכחי תמורת 40.6 מיליון דולר. בסיום המהלך, תחזיק ולוריקס ב-70% מהון המניות של החברה הביטחונית ותהפוך לבעלת השליטה בה. העסקה כולה מבוצעת ללא חובות וללא מזומנים, תוך שמירה על הון חוזר שיבטיח את המשך הפעילות השוטפת של החברה באופן חלק.

מעבר לתמורה הבסיסית, מזכר ההבנות כולל גם מנגנונים של תמורה מותנית לבעל המניות הנוכחי, המבוססים על עמידה ביעדים עסקיים מאתגרים. בשלב הראשון, ישולם סכום נוסף של 8 מיליון דולר אם במהלך שנת 2026 החברה תחתום על עסקה מהותית ובנוסף תגיע להכנסות של לפחות 40 מיליון דולר או תחתום על חוזים בהיקף הזמנות מצטבר של 65 מיליון דולר. בשלב השני, מוגדר תשלום נוסף של עד 8 מיליון דולר נוספים, אשר מותנה בכך שמחזור המכירות בשנת 2027 יעמוד על 65 מיליון דולר, עם מנגנון התאמה יחסי במקרה של סטיות מהיעד.

מייסד החברה הביטחונית ובעל המניות הנוכחי ימשיך להוביל ולנהל את החברה באופן שוטף לתקופה של לפחות שלוש שנים לאחר השלמת הרכישה, צעד המבטיח המשכיות ניהולית ושמירה על הידע המקצועי בארגון. במקביל, הוסכם על מנגנוני אופציות הדדיים ביחס ליתרת המניות בשיעור של 30% שנותרו בידיו, המעניקים ודאות וגמישות לשני הצדדים בעתיד. כדי להוציא את העסקה אל הפועל, ולוריקס נדרשת להשלים בהצלחה את בדיקת הנאותות, להבטיח את מקורות המימון באמצעות הנפקה למשקיעים וקבלת מימון בנקאי, ולקבל את כלל האישורים הרגולטוריים הנדרשים. הצדדים קבעו תקופת בלעדיות של 90 ימים לניהול המשא ומתן לקראת חתימת ההסכם הסופי, מה שמדגיש את הרצינות והמחויבות של שני הצדדים להשלמת המהלך העסקי החשוב הזה.