הבורסה לניירות ערך בתל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר כשהיא ניצבת במוקד של אירועים גיאופוליטיים וכלכליים דרמטיים שהתרחשו במהלך הלילה. יום המסחר אמש ננעל במגמה מעורבת, כאשר מדד ת"א-35 רשם ירידה של 0.44%, בעיקר בשל צניחה חריגה של כ-19% במניית נייס לאחר פרסום דוחותיה, בעוד מדד הבנקים הפגין עוצמה וטיפס ב-1.02%. בשעות הלילה המאוחרות, בין השעות 1:00 ל-7:30 בבוקר, השתנתה התמונה הגלובלית באופן משמעותי: בורסת טוקיו, שחזרה מחופשה ממושכת, רשמה זינוק אדיר של כ-5.6% לשיא כל הזמנים, והיא מובילה הבוקר את המגמה הירוקה באסיה עם עליות של כ-1.5% במדד ההאנג סנג. המומנטום החיובי נשען על הנעילה החזקה אמש בוול סטריט, שם המדדים המובילים זינקו ב-1.5% בממוצע וקבעו שיאי סגירה חדשים.

הדרמה המרכזית של הלילה נוגעת ל"פרויקט חירות" במצר הורמוז. דיווח של רשת NBC מהשעות האחרונות חושף כי הנשיא דונלד טראמפ נסוג מתוכניתו המבצעית לליווי ספינות במצר, זאת בעקבות לחץ כבד מצד סעודיה שכלל השעיית השימוש בבסיסיה ובמרחב האווירי שלה לצורך המבצע. התפתחות זו הובילה לטלטלה בשוקי הסחורות והמט"ח: מחיר נפט הברנט רשם צניחה חופשית של כ-7.89% ונסחר כעת סביב 101.2 דולר לחבית, רמתו הנמוכה ביותר מזה שבועות. במקביל, השקל מפגין עוצמה יוצאת דופן ומתחזק ב-0.96% מול המטבע האמריקאי, כשהוא נסחר ברמה של 2.9052 שקלים לדולר. היחלשות הדולר והצניחה במחירי האנרגיה משפרות משמעותית את ציפיות האינפלציה המקומיות ועשויות להגדיל את מרחב התמרון של בנק ישראל בנוגע להורדת ריבית עתידית.

בזירה הביטחונית, הלילה הגיעו אישורים רשמיים מפי ראש הממשלה נתניהו ושר הביטחון כ"ץ על חיסולו של מפקד כוח רדואן בתקיפה בדאחיה בביירות, מהלך שנועד לסכל תוכניות התקפיות של חיזבאללה. למרות יירוט מטרה אווירית חשודה ששוגרה מלבנון בשעות המוקדמות של הבוקר, השווקים נראים כמי שמתמקדים באפשרות להסדר מדיני רחב בין ארה"ב לאיראן, על אף הצהרותיה של טהראן כי ההצעה האמריקאית הנוכחית כוללת סעיפים שאינם מקובלים עליה. היציבות היחסית של הביטקוין סביב 80.8 אלף דולר והחוזים העתידיים על וול סטריט הנסחרים סביב רמות הבסיס, מעידים על המתנה של המשקיעים לראות כיצד יתפתחו המגעים המדיניים בצל החיסול בלבנון.

פער הארביטראז' המצטבר של המניות הדואליות לקראת הפתיחה הוא אפסי (מינוס 0.01%), מה שמציב את כובד המשקל על הסנטימנט המקומי ועל התגובה לשיאים העולמיים. הצפי לפתיחת המסחר בתל אביב הוא חיובי, כשהמדדים המובילים ינסו לרכב על גל העליות מאסיה ומניו יורק. המומנטום החיובי צפוי להימשך, במיוחד במניות הבנייה והנדל"ן שנהנות מירידת הציפיות האינפלציוניות, ומניות הבנקים שימשיכו לרכז עניין לאור הביצועים מאתמול. סטיית התקן בשוק צפויה לרדת מעט הבוקר, כביטוי להרגעת החששות מאסקלציה רחבה במצר הורמוז והתחזקות האופטימיות בנוגע להסכם, כל עוד לא יירשם היפוך שלילי פתאומי בחוזים העתידיים בארה"ב או תגיע ידיעה ביטחונית משמעותית שתערער את היציבות היחסית בגבול הצפון.