יום המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב ננעל היום במגמה מעורבת, כאשר המדדים המובילים התנדנדו בין ירידות קלות בפתיחה לעליות מתונות לקראת הסגירה. מדד תל אביב 35 חתם את היום בעלייה של 0.23% ועצר ברמה של 4,305 נקודות, בעוד שמדד הבנקים רשם ירידה מינורית של 0.07% ל-8,715 נקודות, ומדד הביטוח איבד 1.98% וסגר ברמה של 10,536 נקודות. המסחר התנהל על רקע מציאות גיאופוליטית מורכבת והשפעות גלובליות משמעותיות, אך האירוע המקומי המרכזי שריכז את עניין המשקיעים היה ההסכם שהושג בין משרד האוצר למערכת הבנקאית. לפי המתווה, הבנקים יזרימו לקופת המדינה כ-3 מיליארד שקל בשנה הנוכחית, בתוספת 250 מיליון שקל בשנה הבאה, כחלופה להליך חקיקה שהיה צפוי להניב סכומים גבוהים יותר לאורך זמן. עבור השוק, ודאות זו היא גורם תומך; הסרת האיום של חקיקה ארוכת טווח וקבלת "חסינות רגולטורית" לשנים הקרובות התפרשו כצעד חיובי, המאפשר לבנקים לשמור על יציבות ולהציג מסלול רווחיות ברור. תגובה זו מסבירה את היציבות היחסית של מדד הבנקים, אשר תיקן את הירידות מהבוקר, ואת תמיכתו במדד תל אביב 35 כולו.
בזירה העולמית, הסנטימנט היה שלילי יותר, והדבר השפיע על פתיחת המסחר בתל אביב. וול סטריט נסחרת בשעות אלו בירידות של כ-0.7%, בהמשך למגמה דומה בבורסות אסיה ובאירופה. הגורמים העיקריים ללחץ העולמי הם השילוב בין הודעת הריבית של הפדרל ריזרב לבין ההסלמה הגיאופוליטית המחודשת במזרח התיכון, אשר הקפיצה את מחירי האנרגיה. מחיר חבית נפט מסוג ברנט זינק היום ב-4.66% ונסחר סביב 112.4 דולר, כתוצאה מדיווחים על פגיעה בתשתיות אנרגיה באזור. התייקרות הנפט מהווה אתגר נוסף למאמצי הבנקים המרכזיים בעולם להשתלט על האינפלציה, ומעלה את החשש מהאטה כלכלית. עם זאת, השוק הישראלי גילה חסינות יחסית להשפעות הישירות של עליית מחיר הנפט, אם כי התנודתיות העולמית ממשיכה להקרין גם עליו.
בשוק מטבע החוץ נרשמה תנודתיות לאורך היום, כאשר לקראת הערב שינה הדולר כיוון ועבר לעלייה של 0.29%, לרמה של 3.1295 שקלים. התחזקות הדולר מול השקל בשעות האחרונות משקפת את התגברות החששות הגיאופוליטיים ואת הנטייה של המשקיעים העולמיים לעבור לנכסים בטוחים יותר (Safe Haven) אל מול חוסר הוודאות במזרח התיכון. נתון זה מצטרף למגמה העולמית של התחזקות המטבע האמריקני בעקבות הטון הניצי של הפד, המאותת כי הריבית תישאר ברמה גבוהה לאורך זמן כדי לבלום את לחצי האינפלציה הנובעים ממחירי האנרגיה המאמירים.
יום המסחר בתל אביב הסתיים בטון חיובי, תוך הפגנת יציבות מרשימה אל מול הירידות בוול סטריט. ההסכם בין האוצר לבנקים סיפק ודאות רגולטורית חשובה למערכת הפיננסית, אך היחלשות השקל לקראת סוף היום והמשך הטיפוס במחירי הנפט מעידים כי השוק המקומי אינו חסין לחלוטין מהזעזועים העולמיים. המשקיעים בתל אביב יצטרכו להמשיך ולעקוב אחר נתוני המאקרו וההתפתחויות הביטחוניות, שימשיכו להכתיב את הקצב בטווח הקצר.
