בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר ואת שבוע העסקים באווירה חיובית ואופטימית, כשהיא שבה לפעילות מלאה לאחר חופשת החג הממושכת ושואבת עידוד מהירידות במחירי הנפט בעולם לצד פערי ארביטראז' תומכים במניות הדואליות. פער הארביטראז' המשוקלל עומד הבוקר על פלוס 0.38%, וה-FV תומך בפתיחה ירוקה עם נתון של פלוס 0.31%. המשקיעים המקומיים חוזרים לאחר שבסוף השבוע לא התקיים מסחר, שכן ביום שישי הבורסה הייתה סגורה לרגל החג. ביום המסחר האחרון, שנערך ביום חמישי, התנהלה הבורסה במגמה מעורבת: מדד ת"א 35 ומדד ת"א 125 התאפיינו בתנודתיות, כאשר מדד ת"א בנקים-5 ומדד ת"א ביטוח ריכזו עניין רב ושיקפו את פערי הכוחות בסקטור הפיננסי המקומי. בגזרת הדואליות, מניות הטכנולוגיה והביטחון מספקות רוח גבית משמעותית למדד הדגל: קמטק שבה עם פער חיובי בולט של 3.85%, ולצידה אודיוקודס עם 4.6%, אורמת טכנולוגיות עם 3.35% ואלביט מערכות עם פער חיובי של 1.76%. מנגד, לחץ נקודתי מגיע מצידה של פורמולה מערכות עם פער שלילי של 5.5%, לצד פערים שליליים מתונים יותר בפאלו אלטו (1.3%), טבע (0.7%) ונייס (0.7%).

מעבר לים, וול סטריט חתמה את השבוע החולף במגמה מעורבת שהמחישה את הפיצול בין ענפי הכלכלה, אך סקטור השבבים והטכנולוגיה המשיך לשבור שיאים. מדד הנאסד"ק 100 עלה בסוף השבוע ב-0.4% וקבע שיא כל הזמנים חדש, בעוד מדד ה-S&P 500 איבד 0.3% ומדד הדאו ג'ונס 30 נסוג ב-1.3%. הבוקר, החוזים העתידיים בניו יורק מצביעים על פתיחה יציבה במגמה מעורבת עם נטייה מתונה לירידות, כאשר החוזים על הדאו ג'ונס נחלשים ב-0.2%, החוזים על ה-S&P 500 משילים 0.1%, והחוזים על הנאסד"ק 100 נסחרים סביב רמות הבסיס עם עלייה קלה של 0.2%. באסיה נרשם הבוקר מסחר מעורב במחזורים דלילים יחסית, שכן הבורסות בסין היבשתית (מדד שנגחאי) ובדרום קוריאה (מדד קוספי) סגורות לרגל חופשה. המוקד המרכזי מגיע מטוקיו, שם מדד הניקיי 225 מזנק ב-2.3% וחצה לראשונה את רף ה-70,000 הנקודות ההיסטורי, בעוד מדד האנג סאנג בהונג קונג רושם ירידה קלה של 0.1%.

בזירה הגיאופוליטית והביטחונית, המתיחות האזורית ממשיכה לייצר כותרות אך הבוקר מורגשת הקלה מסוימת בשווקים. ארצות הברית פרסה נושאת מטוסים שלישית וכוחות נחתים במפרץ הפרסי, לצד התנהלות מתוחה מול איראן בסוגיית חופש השיט במצר הורמוז והמשך חיכוך בתימן שכלל שיגורי טילים לעבר מתקני אנרגיה בסעודיה. עם זאת, הודעת מדינות ה-G7 על שחרור 100 מיליון חביות נפט וסולר ממאגרי החירום, יחד עם התאוששות היקפי יצוא הנפט הסעודי והחלטת ארמקו להוזיל את מחירי הנפט לאסיה לשפל של שש שנים, הביאו לרגיעה מבורכת. חבית נפט מסוג ברנט נסחרת הבוקר ברמה של 101.54 דולר, בעוד נפט מסוג WTI נסחר סביב 90.12 דולר לחבית. בשוק המטבע המקומי, השקל מציג חוסן מול הדולר, ושער הדולר-שקל נסחר סביב 3.044 שקלים.

בגזרת המאקרו, תשומת הלב מופנית להשלכות דוח התעסוקה האמריקאי שפורסם בסוף השבוע והציג תוספת של 29,000 משרות בלבד לצד אבטלה יציבה של 4.2%, נתון שהוריד את ההסתברות להעלאת ריבית באוקטובר אל מתחת ל-20%. היום צפויים להתפרסם מדדי מנהלי הרכש במגזר השירותים (PMI) בגרמניה, בגוש האירו, בבריטניה ובארצות הברית, לצד מדד מנהלי הרכש של מגזר השירותים של ISM בארה"ב. נתונים אלו צפויים לספק תמונת מצב עדכנית על עמידות הפעילות העסקית העולמית. אף שתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב ל-10 שנים נסחרו בסוף השבוע בשיא סביב 5.28%, הציפיות לירידת תשואות והנסיגה במחירי הנפט מעניקות אוויר לנשימה. השילוב של פערי ארביטראז' חיוביים, הזינוק ההיסטורי בניקיי היפני וה-FV החיובי צפויים לתמוך בפתיחה ירוקה בבורסה המקומית, שחוזרת הבוקר לשגרת מסחר מלאה.