חברת שמיים, הפועלת בשוק ההון המקומי והבינלאומי, מתמחה בפיתוח והטמעה של מערכות טכנולוגיות מתקדמות לניהול, תחקור ושיפור ביצועים ארגוניים המבוססים על מתודולוגיות תחקור מתקדמות. החברה מייצרת פתרונות תוכנה שנועדו להטמיע תרבות של למידה והפקת לקחים בזמן אמת בארגונים עסקיים, תעופתיים ורפואיים, מתוך מטרה לצמצם טעויות קריטיות ולייעל תהליכים מבצעיים ותפעוליים. מודל הפעילות של שמיים נשען על אספקת רישיונות תוכנה ושירותים נלווים, כאשר בשנים האחרונות שמה החברה דגש על הרחבת קהל היעד שלה ועל התאמת הכלים הטכנולוגיים שברשותה למגזרים בעלי פרופיל סיכון גבוה, הדורשים רמת דיוק מקסימלית ותחקור מעמיק של אירועים רגישים.
בדוח מיידי חריג שפרסמה החברה לפי תקנה 36 לתקנות ניירות ערך, אשר הגשתו עוכבה תחילה כדין והותרה לפרסום, מדווחת שמיים על מהלך אסטרטגי מהותי שעשוי לשנות את מיצובה העסקי ואת פרופיל הרווחיות שלה עבור המשקיעים והסוחרים בשוק ההון. על פי הדיווח, החברה נמצאת בשלב מתקדם של משא ומתן לרכישת השליטה (51%) מהון המניות של חברה פרטית הפועלת באופן מובהק בשוק הביטחוני. חברת המטרה עוסקת בתחום התחקור הסינרגטי, תחום המשיק ומשלים באופן ישיר את ליבת פעילות התחקור והפקת הלקחים של שמיים, ומציע פוטנציאל גבוה לשילוב מערכות ופיתוח פתרונות משותפים המותאמים למערכות ביטחוניות מורכבות בארץ ובעולם.
היקף העסקה המסתמן עומד על כ-9.5 מיליון שקלים, אשר ישולמו עבור גרעין השליטה, כאשר התמורה הסופית תהיה כפופה להתאמות פיננסיות ומסחריות כמקובל בעסקאות מסוג זה. הנתון המרכזי שמושך את תשומת ליבם של האנליסטים והסוחרים בשוק נוגע לביצועיה הפיננסיים של החברה הנרכשת, אשר מציגה רווחיות תפעולית יציבה וחזקה עם קצב EBITDA (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) מוערך של כ-3.5 עד 4 מיליון שקלים. עבור חברה בסדר הגודל של שמיים, איחוד תוצאות של פעילות מניבה ורווחית כל כך בשורת ה-EBITDA עשוי להוות קפיצת מדרגה משמעותית, לשפר את תזרים המזומנים של הקבוצה המאוחדת ולספק תמחור מחדש למניית החברה בבורסה.
מעבר להיבט הפיננסי המיידי, הכניסה המתוכננת של שמיים אל הסקטור הביטחוני מתרחשת בעיתוי אסטרטגי שבו תקציבי הביטחון בישראל וברחבי העולם נמצאים במגמת עלייה חדת מחזור, מה שמגדיל את הביקוש לטכנולוגיות ניהול ותחקור מתקדמות. רכישת חברה פרטית פעילה עם שרשרת לקוחות קיימת במערכת הביטחון מקצרת עבור שמיים את זמני החדירה לשוק זה, ועוקפת חסמי כניסה רגולטוריים וביטחוניים מורכבים המאפיינים התקשרויות מול גופים ממשלתיים וצבאיים. הסוחרים יעקבו מקרוב אחר החתימה על ההסכם המחייב ואופן מימון העסקה, מתוך הבנה שהצלחתו של מהלך זה תלויה ביכולת הנהלת החברה לייצר את הסינרגיה הטכנולוגית הנדרשת ולהפוך את הפעילות המשולבת למנוע צמיחה ארוך טווח.
