המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב מתנהל בשעות הצהריים במגמה של נסיגה קלה, לאחר פתיחה חיובית שהתחלפה בירידות מתונות במדדים המובילים. מדד ת"א-35 מאבד כעת כ-0.27% מערכו ומדד הבנקים נחלש בשיעור דומה, אך המשקולת המרכזית על השוק מגיעה היום מסקטור הביטוח שצונח בלמעלה מ-3%. הירידה החדה במניות הביטוח אינה נובעת מאירוע מאקרו כללי אלא מפעילות ספציפית במניית הראל, לאחר שמשפחת המבורגר מכרה נתח משמעותי ממניות החברה למוסדיים זרים בהיקף של כ-1.2 מיליארד שקל. מהלכים כאלו יוצרים בטווח הקצר לחץ מכירות טכני על הסקטור כולו, כפי שניתן לראות במדד הביטוח שנסוג בחדות למרות פתיחה ירוקה הבוקר.

בזירת המאקרו, התפרסמו היום נתונים מעודדים מאוד מצד החשבת הכללית באוצר. הגירעון המצטבר של הממשלה ב-12 החודשים האחרונים התכווץ לרמה של 4.2%, ירידה של חצי אחוז לעומת החודש הקודם. הבשורה הזו הגיעה במידה רבה בזכות עסקת הענק של וויז עם גוגל, שהזרימה לקופת המדינה מסים חריגים בהיקף של כ-8.7 מיליארד שקל. הזרמת המזומנים הזו סייעה לקזז את העלייה החדה בהוצאות הביטחון, שטיפסו בכ-19% ברבעון הראשון של השנה בצל המלחמה. הכלכלן הראשי באוצר כבר עדכן את תחזיות ההכנסות שלו כלפי מעלה בעקבות הנתונים הללו, מה שנותן לממשלה מעט אוויר לנשימה בניהול התקציב המורכב תחת אש.

במקביל לנתוני הגירעון, השקל ממשיך להפגין עוצמה יוצאת דופן ונושק לרף הפסיכולוגי הקריטי של שלושה שקלים לדולר. נכון לשעות הצהריים, הדולר נחלש בכ-0.22% ונסחר ברמה של 3.0033 שקלים. התחזקות המטבע המקומי מיוחסת לירידה בפרמיית הסיכון של ישראל בעקבות הדיווחים על הפסקת האש והאופטימיות בנוגע למו"מ עם לבנון, לצד השקעות זרות מאסיביות שממשיכות לזרום למשק הישראלי למרות המצב הביטחוני. בעולם, מחיר נפט הברנט מטפס קלות לאזור ה-95.3 דולר לחבית, כאשר דוח עדכני של בנק סטייט סטריט מזכיר כי מחירי האנרגיה הפכו לצומת המרכזי שבו נפגשים הסיכונים הגיאופוליטיים עם נתוני האינפלציה והריבית.

מעבר לים, החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים ביציבות סביב רמת האפס, בזמן שהמשקיעים מעכלים את דוחות הבנקים האמריקאיים. בנק אוף אמריקה דיווח על זינוק של 17% ברווחיו ברבעון הראשון, נתון שהפתיע לטובה את האנליסטים ומצביע על חוסנו של הצרכן האמריקאי למרות סביבת הריבית הגבוהה. בתוך מדד ת"א-35, מניית טאואר בולטת לחיוב עם עליה של כ-3.5%, בעוד שמניית חברת הנדל"ן דמרי סופגת ירידות של כ-4.5% לאחר השלמת גיוס הון מהמוסדיים. התנודתיות בשוק נותרת גבוהה, והפעילים ממשיכים לעקוב בדריכות אחר כל התפתחות בחזית הצפונית ואחר נתוני האינפלציה בארה"ב שיתפרסמו בהמשך השבוע.