קבוצת ברן דיווחה היום על חתימת הסכם רכישה משמעותי במסגרתו תרכוש חברה בת שלו ארבעים אחוזים מהון המניות של חברת אדום, המשמשת כמתפעלת והאחראית לתחזוקתו של מתקן ההתפלה המרכזי באשקלון. היקף העסקה עומד על כ-53.5 מיליון שקל, והיא מבוצעת במסגרת האסטרטגיה העסקית של הקבוצה להעמקת פעילותה בתחום תשתיות המים והאנרגיה המייצרות צמיחה לאורך שנים ארוכות. המניות הנרכשות מעניקות זכויות השתתפות מלאות ברווחי חברת אדום, לרבות במקרה של פירוק, אך אינן כוללות זכויות הצבעה ישירות. המוכרת בעסקה היא חברת ורידיס – התפלת מים, חברה בת בבעלות מלאה של חברת ורידיס אינווירונמנט הציבורית, אשר תמשיך להחזיק בשישים האחוזים הותירים מהון החברה.
מתקן ההתפלה באשקלון, שהוקם במקור על פי מתכונת פרויקט סגור ופועל תחת הסכם זיכיון ארוך טווח, מציג כושר ייצור מצרפי של כ-120 מיליון מ"ק מים בשנה. חברת אדום אמונה על מתן שירותי התפעול והתחזוקה השוטפים של מתקן ענק זה מכוח הסכם ארוך טווח. על פי הנתונים הפיננסיים שהוצגו בדיווח, חברת אדום רשמה בשנת 2025 מחזור הכנסות של 125.6 מיליון שקל ורווח נקי של כ-50.2 מיליון שקל, בהשוואה למחזור הכנסות של 124.7 מיליון שקל ורווח נקי של כ-55.5 מיליון שקל בשנת 2024, נתונים המעידים על יציבות פיננסית גבוהה ותזרים מזמנים חזק לאורך זמן.
השלמת העסקה כפופה למספר תנאים מתלים מקובלים בעסקאות מסוג זה, ובהם קבלת אישורים רגולטוריים מחייבים ובראשם אישור רשות התחרות, אישור הזכיין ובעלי מניותיו, אישור הגורמים המממנים של הפרויקט וכן אישור מנהלת ההתפלה ברשות המים, כאשר הצדדים מכוונים להשלמת התהליך עד סוף חודש פברואר 2027. במסגרת ההסכמות, קבוצת ברן תקבל זכות למנות משקיף לדירקטוריון חברת אדום ותובטח מעורבותה בקבלת החלטות מיוחדות ומהותיות, כגון שינויים בזכויות הכלכליות, מניעת דילול, מכירת נכסים מהותיים, שינוי תקנון או החלטות הנוגעות לחדלות פירעון וביטול הסכמי התפעול.
המהלך העסקי הנוכחי משתלב היטב בחזון האסטרטגי של קבוצת ברן להוביל בפרויקטי תשתית לאומיים ענקיים. ברן וורידיס משתפות פעולה במסגרת קונסורציום ייעודי המציע את מועמדותו במכרז החדש לשדרוג, הרחבה והפעלה של מתקן ההתפלה באשקלון לתקופה נוספת של עשרים וחמש שנים, כך שהמתקן המורחב יגיע לכושר ייצור מצרפי מרשים של כ-220 מיליון מ"ק בשנה. מימון העסקה צפוי להתבצע ממקורותיה העצמאיים של קבוצת ברן, לרבות שימוש ביתרות ההון שגויסו בשוק ההון בתקופה האחרונה, כאשר בהנהלת החברה מעריכים כי לעסקה לא צפויות השלכות מס מהותיות.
