בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר בנטייה חיובית מובהקת, כשהיא שואבת עידוד מהפתעה חיובית במדד המחירים לצרכן המקומי ונתמכת בפער ארביטראז' משוקלל חיובי של 0.57% וב-FV ירוק של פלוס 0.49%. פתיחת הבוקר מגיעה לאחר שאתמול התאפיין המסחר בתל אביב בדשדוש עמוק ובתנודתיות גבוהה במיוחד, שהסתיימו בנעילה מעורבת: מדד ת"א 35 השיל 0.15% לרמה של 4,156.68 נקודות, מדד ת"א 125 נסוג ב-0.07% ל-4,022.23 נקודות, בעוד מדד ת"א בנקים-5 הפגין עוצמה וטיפס ב-1.28% לרמה של 8,839.57 נקודות. מדד ת"א ביטוח ריכז אף הוא עניין כחלק מהמומנטום בסקטור הפיננסי. כזכור, ביום שישי שעבר המסחר המקומי התנהל בתנודתיות ניכרת וננעל במגמה מעורבת, בעוד היום המסחר מתנהל במתכונת יום שישי מקוצרת וננעל בשעה 13:50. בגזרת המניות הדואליות צפויה הבוקר רוח גבית עזה, בייחוד מענף השבבים שמתאושש מעבר לים: קמטק צפויה לזנק במעל 5%, וטאואר ונובה צפויות לקפוץ בכ-3.5% כל אחת, מה שיספק דחיפה מורגשת למדד הדגל מול לחץ מתון בלבד בטבע וב-ICL שחוזרות בפער שלילי של כ-1%.
האווירה האופטימית מקבלת חיזוק משמעותי מבורסות אסיה, אשר רושמות הבוקר ראלי התאוששות מרשים לאחר גל המימושים שפקד אותן: מדד קוספי בדרום קוריאה מזנק ב-4.60% לרמה של 5,809.81 נקודות בהובלת יצרניות השבבים, מדד הניקיי 225 בטוקיו קופץ ב-2.06% לרמה של 65,752.00 נקודות, מדד האנג סאנג בהונג קונג עולה ב-1.13%, ומדד שנגחאי מתקדם ב-0.82%. בוול סטריט נרשמה אמש התייצבות לאחר פתיחה שלילית, כאשר המדדים המובילים ננעלו במגמה חיובית ברובה הודות להתמתנות בתשואות האג"ח ל-10 שנים לרמה של 5.06% והתרחבות העליות אל מעבר למניות ה-AI: מדד דאו ג'ונס 30 זינק ב-1.08% לרמה של 52,177.69 נקודות, מדד ה-S&P 500 טיפס ב-0.33% לרמה של 7,744.06 נקודות, בעוד מדד נאסד"ק 100 שמר על יציבות עם נסיגה מזערית של 0.05% לרמה של 29,935.60 נקודות. הבוקר החוזים העתידיים בניו יורק מוסיפים להיסחר בעליות קלות: החוזים על הנאסד"ק 100 ועל ה-S&P 500 עולים ב-0.15%, והחוזים על הדאו ג'ונס מתקדמים ב-0.13%.
בזירה הגיאופוליטית והביטחונית במזרח התיכון, הדריכות מוסיפה לשהות ברמות גבוהות סביב נתיבי השיט, כאשר במצר הורמוז עוברים בימים אלו כ-68% בלבד מנפח הנפט הרגיל על רקע איומי שיבוש מתמשכים. עם זאת, מחירי האנרגיה רושמים הבוקר ירידה קלה: חבית נפט מסוג ברנט נסחרת בשער של 105.37 דולר (ירידה של 0.52%). בשוק המטבע המקומי, שער הדולר-שקל נסחר סביב 3.0951 שקלים, לאחר שרשם נסיגה קלה מרמות השיא של חצי השנה האחרונה. בזירת הנכסים הדיגיטליים נרשמת התאוששות נאה, כאשר הביטקוין עולה ב-2.16% ונסחר סביב שער מצומצם של 82.3 אלף דולר.
בגזרת המאקרו, המנוע העיקרי למסחר המקומי הבוקר הוא מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר שפורסם אמש והפתיע לטובה עם ירידה חדה של 0.5%, שהעמידה את קצב האינפלציה השנתי בישראל על 1.6% בלבד, מתחת לרף התחזיות. ירידת המדד נתמכה בנסיגה במחירי התרבות, התחבורה וההלבשה, לצד ירידה של 0.6% במדד מחירי הדירות. בעולם, נאומו של יו"ר הפדרל ריזרב קווין וורש בכנס קרן המטבע הבינלאומית, שבו הדגיש את יתרונות הפריון של הבינה המלאכותית, הוביל לצניחת ההסתברות להעלאת ריבית בארה"ב בסוף החודש לרמה של כ-15% בלבד. ביומן המאקרו להיום, תשומת לב המשקיעים מופנית לפרסום מדד המחירים ליצרן (PPI) בארה"ב, לצד נתוני המכירות הקמעונאיות, הייצור התעשייתי ומדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן. השילוב בין נתוני האינפלציה המעודדים בארץ, הזינוק החד במדדי אסיה, פערי הארביטראז' החיוביים במניות השבבים וה-FV הירוק, צפוי להעניק פתיחה חיובית איתנה למסחר בתל אביב לקראת נעילת שבוע הפעילות.
