המסחר בוול סטריט ננעל במגמה חיובית לאחר מהפך תוך-יומי מרשים, שבמהלכו התאוששו המדדים המרכזיים מירידות שערים מוקדמות וסגרו בטריטוריה ירוקה. במוקד העניינים עמד שילוב מורכב בין נתוני מאקרו שהצביעו על לחצי אינפלציה מתמשכים, לבין ירידה חדה בתשואות איגרות החוב הממשלתיות של ארצות הברית, שסיפקה רוח גבית מחודשת לנכסי הסיכון.

הפתיחה לוותה בטלטלה של ממש בעקבות פרסום מדד מחירי היצרן, שהציג זינוק חודשי חד של 1.3% לעומת צפי לעלייה מתונה בהרבה, לצד עלייה שנתית של 6.3%. מדובר בהתייקרות חדה שהושפעה במידה רבה מעלויות האנרגיה, והצטרפה לנתוני מדד המחירים לצרכן מהיום הקודם, כשהיא מעוררת תחילה חשש מעליית ריבית נוספת. עם זאת, התמונה הכלכלית הכוללת הראתה גם צרכן אמריקאי יציב, כפי שהשתקף בעלייה של 0.8% במכירות הקמעונאיות, לצד נתוני תביעות ראשוניות לדמי אבטלה שעמדו ברמה שבועית של 199 אלף, נתון המצביע על המשך חוסנו של שוק העבודה.

בניגוד לתגובה המקובלת לנתוני אינפלציה חמים, שוק איגרות החוב רשם ראלי משמעותי: המשקיעים הזרימו ביקושים ערים לאג"ח הממשלתיות, מה שהוביל לצניחה בתשואות וסייע לקזז את החששות מפני המשך מדיניות מוניטרית מרסנת. מהלך זה הרגיע את הרוחות, הוריד את התנודתיות בשוק ואיפשר למניות הטכנולוגיה המובילות, שסבלו מלחץ מכירות בתחילת היום, למחוק את הירידות לקראת הסגירה. מדד הפחד צנח ב-2.43% ושיקף את דעיכת הלחץ בשעות הסיום, בעוד שבשוק הסחורות שמר הנפט מסוג ברנט על יציבות סביב 105.79 דולר לחבית, והביטקוין נסחר ברמה של 82.3 אלף דולר.

בסיכום יום המסחר, מדד הדאו ג'ונס הוביל את המגמה החיובית ורשם עלייה של 1.10% לרמה של 52,188.22 נקודות, כשהוא נהנה מעוצמה בקרב מניות התעשייה והפיננסים. מדד ה-S&P 500 הוסיף לערכו 0.34% וננעל ברמה של 7,744.81 נקודות. מדד הנאסד"ק 100 שמר על יציבות סביב רמת הפתיחה עם שינוי מזערי של 0.05%-, בעוד שמדד הנאסד"ק הכללי ננעל בעלייה קלה של 0.08%, לאחר שכבר ירד ביותר מאחוז מוקדם יותר.

בזירת המניות הבודדות נרשמו תנועות חריגות בשני קצוות מנוגדים לחלוטין. מניית נייקי טיפסה ב-5% לשער של כ-37 דולר, על רקע רוטציית כספים של משקיעים שחיפשו מניות צריכה חבוטות שמחיריהן הגיעו לרמות שפל, מתוך הערכה שהתמחור הנוכחי כבר מגלם את מרבית האתגרים התפעוליים. מהעבר השני, מניית חברת הכימיקלים החקלאיים אף-אמ-סי צללה ב-31% לשער של 5.6 דולר, בעקבות הודעה על חיתוך דרמטי של למעלה מ-90% בתחזיות הרווח וההכנסות, על רקע ירידה חדה במחירי סחורות בעולם, לחצי תחרות כבדים ושחיקת מחירים בענף. יום המסחר המחיש פעם נוספת כיצד הדינמיקה בשוק האג"ח והיכולת של המשקיעים לברור הזדמנויות בתמחורים אטרקטיביים מצליחות לגבור גם על נתוני מאקרו מאתגרים.