חברת פסיפיק אוק (Pacific Oak SOR) עדכנה לאחרונה על התפתחות משמעותית הנוגעת להסדר החוב שלה מול מחזיקי איגרות החוב מסדרות ב' ו-ד'. על פי הדיווח, ב-7 בספטמבר 2026 הגיש נאמן מחזיקי האג"ח בקשה לבית המשפט המחוזי בתל אביב לאישור כינוס אסיפת נושים. מטרת האסיפה היא לאשר הקלה ספציפית בתנאי הסדר החוב, כפי שאושר על ידי בית המשפט בחודש יוני האחרון. הבקשה הוגשה לבקשת החברה, במטרה לאפשר את השלמת ההסדר ולדחות את המועד האחרון להתקיימות התנאים המתלים עד ל-20 באוקטובר 2026.
הצורך בכינוס האסיפה נובע מקושי שהתעורר בקשר לחתימת חברות בנות של פסיפיק אוק על כתבי ערבות לטובת נושי ההסדר. תנאי ההסדר המקוריים, בסעיף 8.1.5, קבעו כי תאגידי הבת המרכזים של החברה, ובהם Pacific Oak Strategic Opportunity ו-Pacific Oak SOR Properties LLC, יעמידו ערבויות לטובת הנאמן עבור מחזיקי האג"ח. בעקבות בדיקות שביצעה החברה, התגלו קשיים משפטיים בהענקת הערבויות במתכונת המקורית, מה שהוביל למגעים מול הנאמן ולגיבוש נוסח מתוקן המכיל חריגים המגבילים את היקף הערבויות ואפשרויות מימושן.
ההקלה המבוקשת, המפורטת בנספח 5.2 לכתב הערבות המתוקן, נועדה להבטיח כי כלל תאגידי הבת יוכלו לספק את הערבויות הנדרשות, גם אם תחת מגבלות מסוימות, חלף מצב שבו לא יועמדו ערבויות כלל. אישור ההקלה על ידי אסיפת הנושים מהווה תנאי קריטי להשלמת הסדר החוב כולו. בית המשפט נעתר לבקשה לכינוס האסיפה והורה כי ככל שישנן התנגדויות למהלך, יש להגישן בתוך שבעה ימים, מה שמעיד על לוח הזמנים הצפוף להשלמת המהלך.
עבור משקיעי פסיפיק אוק ומחזיקי איגרות החוב, אישור ההקלה עשוי לסלול את הדרך לסיום הסדר החוב ולהסרת אי-הוודאות המרחפת מעל החברה. דחיית המועד להתקיימות התנאים המתלים מעניקה לצדדים מרווח נשימה חיוני להשלמת ההליכים הפרוצדורליים, בעוד שהערבויות המעודכנות צפויות לספק רשת ביטחון מסוימת לנושים, גם אם מוגבלת ביחס לתכנון המקורי. כעת, תשומת הלב מופנית להחלטת אסיפת הנושים, אשר תקבע האם ההסדר יצא אל הפועל או שמא החברה תידרש למצוא פתרונות חלופיים למצבה הפיננסי.
