עמל הולדינגס א.ד. בע"מ פועלת באמצעות חברות הבת שלה במתן שירותים בתחומי הטיפול, הסיעוד והבריאות בישראל. דיווח מיידי של החברה חשף התקשרות בהסכם אסטרטגי לרכישת חברה הפועלת בתחום מתן טיפולי בית במסגרת גמלת חוק סיעוד של המוסד לביטוח לאומי. מהלך זה מספק לפעילים בשוק ההון זווית מעניינת על דרכי ההתרחבות של עמל הולדינגס ועל ניצול משאביה המאזניים לשם העמקת הזיקה לסקטור הטיפול הביתי.
על פי תנאי ההסכם שנחתם על ידי עמל ומעבר בע"מ, חברה בבעלותה המלאה של עמל הולדינגס, ותרכוש הרוכשת מאת המוכרת 100% מהון המניות המונפק והנפרע של החברה הנרכשת. התמורה הכספית שנקבעה בעסקה עומדת על 72 מיליון שקלים, בכפוף להתאמות חוב, מזומן והון חוזר כמקובל בעסקאות מסוג זה. במסגרת מנגנוני הבטחת ההתחייבויות, סך של כ-5 מיליון שקלים מתוך התמורה יופקד בנאמנות לטובת הרוכשת.
השלמת העסקה מותנית בהתקיימות תנאים מתלים מקובלים, אשר העיקריים שבהם כוללים את קבלת אישור הממונה על התחרות ואישור המוסד לביטוח לאומי. מבחינת מקורות המימון, החברה מבהירה כי בכוונתה לממן את תשלום התמורה באמצעות שילוב של הון עצמי והלוואות בנקאיות. להערכת הנהלת החברה, לא יידרשו השקעות מיוחדות נוספות בחברה הנרכשת, אשר כבר מגיעה כשהיא ערוכה להמשך צמיחה והרחבת פעילותה השוטפת.
בחינת הנתונים הכספיים של החברה הנרכשת מציגה צמיחה רצופה בהיקף הפעילות בשנתיים האחרונות. בשנת 2025 הסתכמו הכנסות החברה הנרכשת בכ-102.77 מיליון שקלים, עובדה המהווה גידול בהשוואה להכנסות של כ-95.21 מיליון שקלים שנרשמו בשנת 2024. בשורת הרווחיות התפעולית הציגה החברה הנרכשת רווח תפעולי של כ-6.42 מיליון שקלים בשנת 2025, לעומת כ-5.43 מיליון שקלים בשנה שקדמה לה. בשורה התחתונה רשמה החברה הנרכשת רווח נקי של כ-4.94 מיליון שקלים ב-2025, מול כ-4.15 מיליון שקלים ב-2024.
נתוני המאזן של החברה הנרכשת נכון ליום 31 בדצמבר 2025 מראים סך נכסים של כ-15.95 מיליון שקלים, לעומת כ-17.1 מיליון שקלים בסוף 2024. מנגד, סך ההתחייבויות עמד על כ-15.91 מיליון שקלים ב-2025 בהשוואה לכ-14.97 מיליון שקלים ב-2024. ההון העצמי של החברה הנרכשת הסתכם בכ-38 אלף שקלים בלבד בסוף 2025, לעומת כ-2.13 מיליון שקלים בסוף 2024, נתון המדגיש את חשיבות התאמות החוב וההון החוזר שנקבעו בהסכם.
מהיבט רגולטורי ומשפטי, החברה מציינת כי לא צפויות לה חבויות מס מיוחדות כתוצאה מהרכישה. כמו כן, למיטב ידיעת החברה לא קיימות מגבלות משפטיות, הגבלות סטטוטוריות או צווים שיפוטיים אשר עשויים למנוע את מימוש התועלות המיועדות מהחברה הנרכשת. המוכרת אינה מהווה גורם קשור לחברה, ולבעלי העניין בעמל הולדינגס אין עניין אישי בעסקה.
המהלך הנוכחי עולה בקנה אחד עם יעדיה האסטרטגיים של עמל הולדינגס להרחיב ולחזק את אחיזתה בתחום הסיעוד הביתי. הביקוש הגובר לשירותי סיעוד וטיפול בבית הממומנים על ידי המוסד לביטוח לאומי מייצר תשתית יציבה לתזרימי מזומנים. עבור הפעילים בשוק, העסקה תיבחן בהתאם ליכולת החברה להטמיע את הפעילות הנרכשת במהירות תוך שמירה על שיעורי הרווחיות ויצירת סינרגיה תפעולית עם הפעילות הקימת.
רכישת חברת טיפולי הבית ב-72 מיליון שקלים מהווה אבן דרך בהתרחבות עמל הולדינגס. השלמת העסקה, בכפוף לאישורים הרגולטוריים, צפויה להגדיל את היקף ההכנסות המאוחדות ולחזק את מעמדה התחרותי של הקבוצה בסקטור הסיעוד בישראל. המשך המעקב מצד הסוחרים יתמקד בקבלת האישורים הנדרשים ובביצוע ההתאמות הפיננסיות במועד ההשלמה.
