חברת אביגם פועלת בשוק ההון המקומי ומקדמת את צעדיה הפיננסיים להרחבת בסיס המקורות שלה דרך שוק החוב התל-אביבי. החברה מתמקדת בניהול עסקיה תוך שילוב פתרונות מימון מתקדמים, ובוחנת מעת לעת אפשרויות לגיוס הון וחוב מהציבור ומגופים מוסדיים במטרה לתמוך בפעילותה השוטפת, למחזר התחייבויות קיימות או לממן פרויקטים חדשים. המעבר לגיוס באמצעות איגרות חוב ציבוריות מאפשר לחברה להציג שקיפות מוגברת, לעבות את המבנה המאזני שלה ולייצר ערוץ ישיר מול פעילי שוק ההון, המבקשים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם באמצעות ניירות ערך בעלי פרופיל תשואה וסיכון מוגדרים מראש.
בהמשך לתשקיף להשלמה המקורי שפורסם בחודש מאי 2026, קבוצת אביגם רושמת אבן דרך מנהלתית קריטית לקראת פתיחת המכרז לציבור. הבורסה לניירות ערך בתל אביב העניקה לחברה אישור רשמי ומחייב לרישום למסחר של איגרות חוב (סדרה א') החדשות, בהיקף כספי מקסימלי של עד 166 מיליון ש"ח ערך נקוב. מדובר באישור טכני ורגולטורי מהותי המאפשר לחברה לצאת אל הפועל עם המכרז הציבורי, אשר קיבל את הכינוי הרשמי "אביגם מכרז 1" תחת מספר זיהוי ייעודי במערכות המסחר הממוחשבות. תוקפו של אישור זה הותנה על ידי הנהלת הבורסה בכך שרישומן של איגרות החוב יבוצע באופן סופי בתוך תקופה של 60 יום, הנספרים החל מיום 30 ביוני 2026.
עבור סוחרים ומנהלי קרנות העוקבים אחר הנפקות חוב חדשות, הבורסה הציבה מספר תנאי סף נוקשים המהווים תנאי בלעדי לכך שהסדרה תחל להיסחר באופן שוטף. בראש ובראשונה, נקבע תנאי שווי שוק מינימלי לפיו שווי החזקות הציבור בסדרה א' לא יפחת מסך של 63 מיליון ש"ח במועד ההקצאה. מעבר לכך, החברה מחויבת לעמוד בדרישות הפיזור המזערי של החזקות הציבור כפי שקבוע בתקנון הבורסה, במטרה להבטיח נזילות מספקת בנייר הערך ולמנוע ריכוזיות יתר של החוב בידי מספר מצומצם של משקיעים. החברה נדרשת גם להסדיר את תשלום דמי הרישום למסחר ולמלא את כלל ההתחייבויות הפרוצדורליות המקובלות.
מבחינה פרוצדורלית, הנהלת הבורסה הבהירה לחברה כי מתן האישור אינו מהווה אישור או הבעת דעה לגבי מהימנות או שלמות הפרטים המופיעים בתשקיף להשלמה או בהודעה המשלימה, ואין בו משום קביעת עמדה לגבי שווי החברה, איכות החוב או כדאיות המחיר שבו יוצעו איגרות החוב לציבור. עם סגירת רשימת החתימות וקבלת תוצאות המכרז, אביגם תידרש להמציא לבורסה דוח מפורט המציג את התפלגות ההזמנות וההקצאות בפועל בין המזמינים השונים, וכן להצביע על כל שינוי שבוצע בין טיוטות המסמכים לבין הנוסח הסופי, על מנת להשלים את הרישום הטכני של הסדרה בלוח המסחר.
משתתפי המסחר בשוק האג"ח הקונצרני ינתחו מקרוב את התנאים הכספיים הסופיים של הסדרה, לרבות שיעור הריבית שייקבע במכרז, מועדי הפירעון של הקרן והתשואה לפדיון, אשר יגזרו מרמת הביקושים שיזרים השוק. השלמת הגיוס בהצלחה ועמידה ביעדי הפיזור והשווי המינימליים שהציבה הבורסה יאפשרו לאביגם להזרים הון חדש לקופתה, בעוד שאי-עמידה בתנאים אלו בטווח הזמן שהוקצב עלולה להוביל לפקיעת האישור ולביטול מהלך הגיוס.
