הדולר האמריקאי פתח את שבוע המסחר במגמת היחלשות מול מרבית המטבעות המובילים בעולם, על רקע התפתחויות בזירה הגיאופוליטית. במקביל, שוק האנרגיה הגיב בחדות כאשר מחירי הנפט צנחו אל מתחת לרף הפסיכולוגי של מאה דולר לחבית. תנועות אלו מונעות בעיקר מגל של אופטימיות זהירה באשר לאפשרות של חתימה על הסכם שלום שיאפשר את פתיחתו המחודשת של מצר הורמוז לתנועה חופשית. למרות שהשווקים מגיבים בחיוב, חשוב לציין כי נפחי המסחר היו דלילים מן הרגיל בשל חופשות חג ציבוריות במרכזים פיננסיים מרכזיים, בהם ארצות הברית, בריטניה, הונג קונג ומרבית מדינות אירופה, עובדה שלעיתים מעצימה את התנודתיות במחירים.
בזירת המטבעות, מדד הדולר, הבוחן את עוצמתו של המטבע האמריקאי מול סל מטבעות מרכזיים, איבד כשלוש עשיריות האחוז מערכו. היורו רשם התחזקות ושערו עלה לכדי 1.1649 דולר, בעוד הלירה השטרלינג הבריטית הוסיפה לערכה וטיפסה ל-1.35044 דולר. גם מטבעות נוספים כדוגמת הדולר האוסטרלי והניו זילנדי נהנו ממגמה חיובית ורשמו עליות שערים. מול הין היפני, הדולר נסוג מעט ונסחר סביב 158.89 ין. בהקשר היפני, ראש הממשלה סנאה טקאיצ'י הכריזה על מהלך כלכלי דרמטי שבמסגרתו המדינה תקצה תקציב משלים של תשעה עשר מיליארד דולר לסבסוד עלויות דלק ולהתמודדות עם יוקר המחיה. כדי להרגיע את שוק איגרות החוב, הבהירה טקאיצ'י כי תוכנית זו לא תגרור אחריה גיוס חוב לאומי נוסף.
במוקד תשומת הלב העולמית עומד המשא ומתן העקיף והמורכב בין וושינגטון לטהרן. מזכיר המדינה האמריקאי, מרקו רוביו, הדגיש כי ארצות הברית חותרת להסכם טוב ואיכותי, והזהיר כי בהיעדר הסכם כזה, הממשל יטפל בסוגיה בדרכים אחרות. במקביל, דובר משרד החוץ האיראני אישר כי הושגו הסכמות בנושאים רבים שנדונו במסגרת טיוטת מזכר הבנות פוטנציאלי מול האמריקאים, אך סייג את הדברים והבהיר כי טהרן עדיין אינה קרובה למעמד החתימה. נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ הוסיף לתמונת המצב המורכבת כשהצהיר ברשתות החברתיות כי פרטי מזכר ההבנות סוכמו ברובם בעזרת מתווכים מפקיסטן, אך מיהר להבהיר כי המצור האמריקאי על ספינות איראניות באזור מצר הורמוז יישאר בתוקף מלא עד שההסכם ייחתם ויאושר סופית.
התנודות החדות ביותר נרשמו בשוק האנרגיה, שם התקוות לפריצת דרך מדינית הובילו לירידות משמעותיות. מחירה של חבית נפט מסוג ברנט צלל בכמעט שישה אחוזים והתייצב על 97.61 דולר, בעוד נפט מסוג WTI ירד אל סביבת ה-88.15 דולר. כלכלנים בכירים מעריכים כי אף על פי שהמשקיעים למדו לגלות סבלנות רבה נוכח ההבטחות החוזרות ונשנות לפריצת דרך, הנחת העבודה המרכזית בשווקים נותרה כי הסכם אכן ייחתם בסופו של דבר. מומחים מציינים כי אם מחיר הברנט ימשיך לרדת ויתקרב לאזור התשעים דולר לחבית, הדבר יעניק דחיפה מחודשת לנכסי סיכון, שכן ירידה בעלויות האנרגיה תצנן את ציפיות האינפלציה לטווח הקצר ועשויה למתן את התחזיות לגבי סדרת העלאות ריבית שתוכננו לשנת 2027 על ידי בנקים מרכזיים בעולם.
במבט מאקרו-כלכלי רחב, אסטרטגים של מטבעות צופים כי במידה והסכם שלום אכן יקרום עור וגידים, הדולר האמריקאי צפוי להמשיך ולהיחלש בטווח הזמן המיידי. עם זאת, הם מדגישים כי לאחר שההשפעה הפסיכולוגית הראשונית תחלוף, נתוני הבסיס הכלכליים החזקים של ארצות הברית יובילו להתחזקות מחודשת של הדולר מול שאר המטבעות המרכזיים. מנגד, הבנקים המרכזיים בעולם ממשיכים לשמור על דריכות. בכיר בבנק המרכזי האירופי התריע כי במידה והאינפלציה בגוש היורו תחרוג משמעותית מיעדי הבנק, גם אם באופן זמני, תידרש התאמה זהירה של המדיניות המוניטרית לכיוון מצמצם יותר. בזמן ששוקי המניות והמטבעות המסורתיים הושפעו מהחדשות, שוק המטבעות הדיגיטליים הפגין יציבות עם נטייה קלה לעליות, כאשר הביטקוין טיפס לסביבות 77,400 דולר והאת'ריום חצה את רף ה-2,100 דולר. כעת, עיני הסוחרים נשואות לפרסום נתוני מאקרו קריטיים בהמשך השבוע, בהם דוח התעסוקה של המגזר הפרטי בארצות הברית וסקרי סנטימנט צרכני באירופה, שעשויים לשפוך אור נוסף על כיוון הכלכלה העולמית.
