יום המסחר הראשון של חודש אפריל נפתח בוול סטריט באווירה חיובית יחסית, כאשר המשקיעים מבקשים להתאושש מחודש מרץ המאתגר. המנוע העיקרי מאחורי העליות במדדים המרכזיים, ה-S&P 500 שטיפס ב-0.72% ומדד הדאו ג'ונס שעלה ב-0.52%, היה שרשרת דיווחים ואיתותים על דה-אסקלציה אפשרית בעימות מול איראן. הנשיא טראמפ ציין ברשתות החברתיות כי הממשל החדש בטהרן פנה בבקשה להפסקת אש, והוסיף כי ארה"ב עשויה לסיים את מעורבותה בלחימה בטווח של שבועות בודדים. הצהרות אלו, לצד נכונות שהביע נשיא איראן לצמצם את העימות תחת ערבויות מסוימות, סיפקו לשוק את "זריקת ההרגעה" לה היה זקוק, למרות שסוגיית מצרי הורמוז שנותרו חסומים עדיין מרחפת כעננה מעל שוק האנרגיה.
בזירה המקרו-כלכלית, הנתונים שפורסמו היום הצביעו על חוסן מפתיע של המשק האמריקאי. המכירות הקמעונאיות לחודש פברואר עלו ב-0.6%, נתון גבוה מהתחזיות המוקדמות, המעיד על כך שהצרכן האמריקאי ממשיך להוציא כספים למרות הלחצים האינפלציוניים. במקביל, מדד מנהלי הרכש במגזר היצרני (ISM) הצביע על התרחבות זה החודש ה-17 ברציפות. עם זאת, עוצמת הנתונים הללו, יחד עם עליית מחירי האנרגיה בתקופה האחרונה, הובילו לעלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים לרמה של 4.332%. עלייה זו יצרה לחץ על מניות הטכנולוגיה והצמיחה, מה שהוביל את מדד הנאסד"ק לרדת ב-1.12% בניגוד למגמה הכללית בשוק, תוך שהוא משקף רוטציה של משקיעים לכיוון סקטורים מסורתיים יותר שנהנים מהורדת רמת הסיכון הגיאופוליטי.
במוקד המסחר עמדו שתי מניות עם כיוונים מנוגדים בתכלית. מניית נייקי (NKE) צנחה בלמעלה מ-15% לאחר פרסום דוחותיה הכספיים. למרות שהחברה עקפה את תחזיות הרווח וההכנסות בשורה התחתונה, המשקיעים הביעו חשש כבד מהמשך החולשה בשוק הסיני ומהשחיקה בשולי הרווח הגולמי. נראה כי תוכנית ההבראה של המנכ"ל אליוט היל טרם הניבה פירות מוחשיים מספיק כדי להרגיע את השוק, במיוחד לנוכח התחרות הגוברת. מנגד, מניית אלי לילי (LLY) רשמה עלייה של כ-4%. החברה ממשיכה ליהנות ממומנטום חיובי בזכות הביקוש העצום לתרופות להרזיה ולאמון המשקיעים בדומיננטיות שלה בשוק זה, מה שמיצב אותה כאחד העוגנים היציבים בתיקי ההשקעות גם ביום של תנודתיות סקטוריאלית.
מחיר הנפט הגיב בירידות של כ-3% להערכות על התקרבות להפסקת אש, וירד לאזור ה-100 דולר לחבית. ירידה זו נתפסת כחיונית לבלימת הלחצים האינפלציוניים, שכן בנקים מרכזיים בעולם, ביניהם בנק אוף אמריקה, כבר החלו לעדכן את תחזיות הצמיחה והאינפלציה שלהם כלפי מעלה עקב "שוק האנרגיה". מדד הפחד (VIX) שירד לרמה של 24.74 מעיד כי למרות שחוסר הוודאות עדיין כאן, מפלס החרדה של המשקיעים ירד מעט. השוק ממתין כעת לנאום הרשמי של הנשיא בשעות הערב, בתקווה לקבלת פרטים קונקרטיים יותר על עתיד נתיבי הסחר הימיים וסיום הלחימה, מה שעשוי להכתיב את כיוון המסחר בימים הקרובים.
