מערכת הפיננסים המקומית ושוק ההון בתל אביב רושמים פרק משמעותי נוסף בפעילותם עם פרסום תוצאות ההנפקה הרשמיות של בנק לאומי, מהמוסדות הפיננסיים המובילים והמרכזיים במשק. הדיווח, המבוסס על דוח הצעת מדף שפרסם הבנק מכוח תשקיף המדף התקף שלו, מציג תמונת מצב איתנה על יכולת הגיוס של המערכת הבנקאית בתנאי שוק משתנים. במסגרת המהלך האסטרטגי, הבנק הציע לציבור ולמשקיעים מוסדיים סדרות חדשות של אגרות חוב וניירות ערך מסחריים במטרה להרחיב את בסיס מקורות המימון שלו ולחזק את ההון התפעולי. היענות השוק הגבוהה הובילה לכך שהתמורה המיידית ברוטו שנתקבלה בקופת הפירמה מסתכמת בסך כולל של כ-3,972,553 אלפי שקל, נתון המייצג קרוב ל-3.97 מיליארד שקל המעידים על עוצמה פיננסית חסרת פשרות.

השלב המרכזי בהנפקה כלל את מכרז אגרות החוב מסדרה 189, שהוצעו לציבור בדרך של הצעה אחידה במכרז על שיעור הריבית עם רף עליון של 4.45%. המכרז, אשר התקיים ביום 12 באוקטובר 2026, משך אליו 48 הזמנות נרחבות לרכישת 2,150,314 יחידות, כאשר כולן הוגשו על ידי משקיעים מסווגים בהתאם להתחייבויות המוקדמות. שיעור הריבית האחיד שנקבע בסדרה זו עמד על 4.45% לשנה, המשקף ריבית חצי שנתית של 2.225%. תשלומי הריבית הראשונים למחזיקי סדרה זו צפויים להיות מועברים ביום 1 במאי 2027 בגין התקופה הראשונה, לפי שיעור מותאם של 2.43836%, וכל ההזמנות במכרז נענו במלואן כך שהושלמו תנאי הפיזור המזערי הנדרשים על ידי הבורסה.

לצד סדרה זו, הבנק גייס הון משמעותי נוסף באמצעות אגרות חוב מסדרה 190, שהוצעו במכרז על שיעור הריבית בריבית מרבית של 2.62%. במכרז זה התקבלו 42 הזמנות לרכישת 998,942 יחידות, מתוכן 39 הזמנות של משקיעים מסווגים ויתרן משתתפים פרטיים מהציבור הרחב. שיעור הריבית האחיד שנקבע לסדרה 190 הועמד על 2.62% לשנה, המהווה ריבית חצי שנתית של 1.31%, כאשר תשלום הריבית הראשון יועבר למחזיקים ביום 28 בפברואר 2027 בשיעור של 0.99058%. כל ההזמנות, לרבות אלו של הציבור הרחב שניגשו למכרז, נענו באופן מלא, עובדה שהבטיחה את עמידת ההנפקה בכל תנאי שווי החזקות הציבור והפיזור המזערי של הבורסה לניירות ערך.

המערך הגיוסי כלל גם השקה של ניירות ערך מסחריים בסדרה 15, שהוצעו בהיקף של 919,260 יחידות במכרז על שיעור המרווח השנתי מעל ריבית בנק ישראל שלא יעלה על 0.02%. במכרז זה השתתפו משקיעים מסווגים שהגישו 10 הזמנות לרכישת 823,297 יחידות, ושיעור המרווח האחיד שנקבע בהתאמה היה 0.02% מעל ריבית בנק ישראל. חשוב לציין כי כל סדרות אגרות החוב וניירות הערך המסחריים שהוצעו במסגרת דוח הצעת המדף הונפקו במלוא ערכן הנקוב וללא שום ניכיון, דבר המקל על ניהול התשואות וההתחשבנות מול המשקיעים. הנהלת חטיבת שוקי ההון בבנק, בראשות עומר זיו, ריכזה את המהלך בהצלחה מרובה והביעה הערכה עמוקה לציבור המשקיעים ולשחקנים המוסדיים על האמון הרב ועל ההיענות הגבוהה להצעה.

הצלחת גיוס ענק זה מעניקה לבנק לאומי גמישות פיננסית יוצאת דופן להמשך הרחבת פעילות האשראי שלו, תמיכה בלקוחות עסקיים ופרטיים, והעמקת הפעילות העסקית בתקופה מאתגרת של שינויים מאקרו-כלכליים. היכולת לספוג ביקושי ענק ולגייס קרוב ל-4 מיליארד שקל ביום אחד מעידה על האיתנות הפיננסית הגבוהה של הבנק ועל האמון המוחלט שרוחשים לו השווקים הפיננסיים. מנגד, הבנק ממשיך לנהל מדיניות סיכונים שמרנית ומדודה כדי להתמודד עם התנודתיות בשווקים, להבטיח תשואות נאות למשקיעים, ולשמור על מעמדו המוביל במערכת הבנקאית הישראלית גם בשנים הבאות.