יום המסחר בבורסת תל אביב מתנהל בטריטוריה השלילית ומשקף היטב את החששות הגוברים של המשקיעים מההתפתחויות הכלכליות והביטחוניות ברחבי העולם. המסכים באחוזת בית נצבעים באדום כאשר מדד ת"א 35 מאבד 0.73% מערכו ומדד ת"א בנקים-5 מציג ירידה של 0.64%. למרות מגמת הירידות במדדי המניות המרכזיים שמלווה לרוב בחששות מתגברים, מדד הפחד המקומי VTA35 דווקא צולל בשיעור חד של 2.31%, מה שעשוי להעיד על התייצבות מסוימת בציפיות התנודתיות של הסוחרים בטווח הקצר.

הסנטימנט השלילי בשוק המקומי שואב לא מעט השראה מהחולשה הניכרת בסקטור הטכנולוגיה והשבבים מעבר לים. מניות הדואליות נובה וטאואר מכבידות משמעותית על המדדים המקומיים עם ירידות של 4.78% ו-3.69% בהתאמה, אשר משקפות את אכזבת המשקיעים מדוחות סמסונג אלקטרוניקס שהציגה מוקדם יותר היום רווח תפעולי נמוך מציפיות השוק. מנגד, ישנן חברות שמצליחות לבלוט לחיוב כדוגמת נקסט ויז'ן שמתאוששת ורושמת עלייה של 2.70%, בעוד מניית חברת האנרגיה סטארק פאוור מזנקת בעקבות דיווח על רכישת מתחם אנרגיה אסטרטגי בארצות הברית הכולל פרויקט ענק לאגירת אנרגיה. בזירת הנדל"ן מתרחשת העברת ידיים מאסיבית כאשר מניית דוניץ צוללת בכ-12% תחת מחזור מסחר עצום, מהלך שמוסבר בשוק כמכירה מרוכזת של מספר קרנות גידור לגוף מוסדי מרכזי שקלט את המניות בדיסקאונט משמעותי על מחיר השוק.

הדריכות בשווקים חוצה יבשות ואינה עוצרת בגבולות ישראל, כאשר בורסות אירופה מתנהלות בירידות שערים לשפל של מספר חודשים והחוזים העתידיים בניו יורק מצביעים בבירור על פתיחה שלילית בוול סטריט. נתוני מאקרו מהותיים תופסים את מרכז תשומת הלב, ביניהם פרסום נתוני יצוא מאכזבים מגרמניה אשר מעיבים על תחזיות הצמיחה של הכלכלה האירופית. במקביל, הסוחרים מנתחים את פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מחודש ספטמבר שפורסם ובו איתות ברור כי אין לבנק המרכזי האמריקאי דחיפות מהותית להעלות ריבית בחודש הקרוב. התפתחויות אלו, יחד עם החששות סביב המדיניות הפיסקלית באירופה ותקופת הבחירות המתקרבת, מכבידות על תיאבון הסיכון העולמי ודוחפות את המשקיעים לבצע התאמות הגנתיות בתיקי ההשקעות שלהם.

כפועל יוצא מאי-הוודאות, שוק האג"ח הממשלתיות בארצות הברית חווה טלטלה של ממש עם המשך עליית התשואות לרמות שיא שלא נראו עשרות שנים, כאשר התשואה לאיגרות חוב ל-10 שנים נושקת ל-5.330% והתשואה ל-30 שנה מטפסת אל מעל ל-5.710%. תופעה זו מייצרת סביבה מאתגרת מאוד לנכסי סיכון ומושכת אליה הון רב שיוצא משוק המניות המסורתי. במקביל, המתיחות הגיאופוליטית הגוברת שניזונה מדיווחים על תקיפות מכליות במפרץ הפרסי ומהאפשרות להסלמה צבאית אמריקאית, מזניקה בחזרה את מחירי האנרגיה. החששות משיבושי אספקה מתגברים גם בעקבות סופות טרופיות המאיימות על מתקני שאיבה במפרץ מקסיקו, ומחיר נפט ברנט מטפס ונסחר כעת ברמה של 105.37 דולר. גם בזירת המטבעות הווירטואליים נרשמת פעילות שוטפת המשקפת את חיפוש המשקיעים אחר אפיקים אלטרנטיביים, כאשר שער ביטקוין עומד כעת על 82.5 אלף דולר ושומר על רמת עניין גבוהה בקרב גופים מוסדיים ופרטיים כאחד שמנווטים בסביבה התנודתית.