בורסת תל אביב צפויה לפתוח את יום המסחר במגמה שלילית, כאשר ברקע השווקים מגיבים לאירועי סוף השבוע ולפערים שנפתחו מעבר לים. ביום שישי האחרון המדדים בישראל סגרו במגמה מעורבת, כאשר מדד תא 35 התנהל כל היום בירידות וסגר במינוס 0.51%, ומדד תא בנקים התנהל בדשדוש וסגר במינוס 0.13%. מנגד, מדד תא ביטוח רושם חודש חזק במיוחד עם זינוק של כ-11% מתחילת אוגוסט. הבוקר, המניות הדואליות צפויות להכביד משמעותית על השוק המקומי, כאשר פער הארביטראז' עומד על מינוס 0.98%. פער שלילי זה, יחד עם הסנטימנט העולמי, משתקף היטב ב-FV שעומד כעת על מינוס 0.55%, ומאותת על פתיחה אדומה. בין המניות הדואליות הבולטות שיעיבו על המסחר ניתן למצוא את חברות השבבים טאואר, נובה וקמטק שחוזרות עם פערים שליליים עמוקים, לצד טבע שתרד ונייס שדווקא צפויה לבלוט לחיוב.
הלחץ על השווקים הבוקר נובע במידה רבה מהסלמה ביטחונית במזרח התיכון שהתרחשה הלילה. התלקחות מחודשת בין ארצות הברית לאיראן במפרץ הפרסי משנה את התמונה, לאחר שכוחות אמריקאיים תקפו משגרי טילים איראניים באי לאראק שבמצר הורמוז. הפעולה הגיעה בתגובה להיערכות של משמרות המהפכה לשיגור מוקשים ימיים. בתגובה, בוצעו שיגורים איראניים נגד ספינות אמריקאיות ולעבר בסיסים בירדן, ובמקביל הנשיא טראמפ פרסם סרטון המדמה הפצצה של נמל חארג'. המתיחות נותנת את אותותיה באופן מיידי בשוק האנרגיה. מחיר נפט מסוג ברנט נסחר סביב 90 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי נסחר סביב 85 דולר לחבית. בגזרת המטבעות, הדולר נסחר הבוקר סביב שער של 2.99 שקלים. בשוק המטבעות הווירטואליים, הביטקוין הגיב לירידת התאבון לסיכון ונסוג חזרה אל סביבת ה-79.5 אלף דולר. הזהב ממשיך לאבד גובה ונסחר סביב 4,470 דולר לאונקיה.
ההתפתחויות הביטחוניות, יחד עם המסרים מכיוון הבנק המרכזי בארצות הברית, משליכים ישירות על מסכי המסחר באסיה ועל החוזים העתידיים בוול סטריט. בורסות אסיה פותחות את השבוע בירידות, כאשר הניקיי היפני מאבד מעל 1%, בורסת הונג קונג משילה כ-0.6%, והקוספי הדרום קוריאני נחלש בכ-1.5%. התמונה דומה גם בזירת החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט, אשר מצביעים על פתיחה שלילית. החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.5%, החוזים על ה-S&P 500 נחלשים בכ-0.4%, והחוזים על הדאו ג'ונס מאבדים כ-0.3%. ירידות אלו ממשיכות את המגמה מיום שישי, אז ננעל המסחר בניו יורק באווירה שלילית. הזרז העיקרי לכך היה נאומו הניצי של יו"ר הפדרל ריזרב, קווין וורש, בכנס ג'קסון הול. דבריו, שהדגישו את הצורך בוודאות לגבי התכנסות האינפלציה ליעד, הקפיצו את תשואות האג"ח הממשלתיות בארצות הברית והעלו את ההסתברות להעלאת ריבית קרובה לכ-60%.
יום המסחר הנוכחי בישראל מתנקז למספר גורמי השפעה מרכזיים שילוו את המשקיעים. מצד אחד, הארביטראז' וה-FV מאותתים בבירור על חולשה, ומצד שני, ההסלמה הביטחונית בלילה מכניסה אלמנט חזק של אי ודאות. המשקיעים יעקבו מקרוב אחר התגובות בשוק המט"ח המקומי, כאשר שער הדולר מהווה גורם מרכזי לקראת החלטת הריבית של בנק ישראל מחר. סביבת האינפלציה המקומית אומנם התמתנה, אך הלחצים העולמיים, פער התשואות מול אגרות החוב האמריקאיות והאירועים האחרונים, הופכים את החלטת הבנק למורכבת יותר. בזירת המאקרו להיום, יפורסמו נתונים שוטפים שיוכלו לספק כיוון נוסף למסחר, למרות שעיקר תשומת הלב הכלכלית העולמית נשואה אל עבר דוח התעסוקה האמריקאי שיתפרסם ביום שישי. שילוב הכוחות של נעילה חלשה בוול סטריט, התלקחות גיאופוליטית במזרח התיכון וחוזים אדומים, צפוי להכתיב את כיוון השוק המקומי לאורך היום.
