במסגרת דוח הצעת מדף שפרסמה חברת הבנייה והיזמות פרופדו, הונפק סך של עד 62.7 מיליון שקל באגרות חוב לא מדורגות. החברה, המרכזת את פעילותה בתחום ייזום הנדל"ן למגורים בישראל ומנוהלת תחת המנכ"ל והמייסד פלג דוידוביץ, פונה לשוק ההון כדי לממן את הפעילות השוטפת והתקורות של התחום. המהלך כולל גיוס הון באמצעות סדרה חדשה של אגרות חוב (סדרה ב'), שאינן צמודות למדד או למטבע כלשהו ונושאות ריבית שנתית קבועה בשיעור של 7%. הנפקת האגרות אינה מובטחת בבטוחות כלשהן, אך כוללת מנגנוני הגנה למשקיעים ובהם התחייבות לשעבוד שוטף שלילי ויצירת כרית ריבית המופקדת בחשבון ייעודי אצל הנאמן רזניק פז נבו נאמנויות.
תנאי ההחזר של סדרת אגרות החוב החדשה קובעים כי קרן האג"ח תעמוד לפירעון בחמישה תשלומים שנתיים לא שווים לאורך השנים 2028 עד 2032. התשלום הראשון יבוצע ביולי 2028 ויעמוד על 10% מהקרן, התשלום השני בינואר 2029 יעמוד אף הוא על 10%, התשלומים השלישי והרביעי יתבצעו בינואר 2030 ובינואר 2031 ויהוו כל אחד 35% מהקרן, בעוד שהתשלום החמישי והאחרון יסגור את היתרה בשיעור של 10% בינואר 2032. תשלומי הריבית למשקיעים יועברו על בסיס חצי שנתי בחודשים ינואר ויוולי, כאשר תשלום הריבית הראשון ישולם בסוף ינואר 2027 ויחושב לפי תקופת הריבית הראשונה מיום המכרז. החברה שומרת לעצמה את הזכות לבצע פדיון מוקדם, מלא או חלקי, בהתאם לתנאים שנקבעו בשטר הנאמנות, וכן להרחיב את הסדרה בעתיד עד להיקף כולל של 100 מיליון שקל עבירת ערך נקוב בכפוף לעמידה באמות מידה פיננסיות.
בשלב המכרז לציבור ולמשקיעים המסווגים, שהתקיים בראשית אוגוסט 2026, נקבע מחיר מינימלי של 956 שקל לכל יחידה המזכה ב-1,000 שקל ערך נקוב אגרות חוב. לקראת המכרז, הבטיחו שורה של גופים מוסדיים ומשקיעים מסווגים בולטים – בהם קרנות נאמנות, חברות ביטוח, מנהלי תיקים ותאגידים שונים – רכישה מוקדמת של למעלה מ-50 אלף יחידות המהוות כ-79.9% מההיקף המוצע לציבור. בין הגופים הללו ניתן למצוא את אלטשולר שחם, מור בית השקעות, איילים קרנות נאמנות, סיגמא וגופים נוספים שהתחייבו להיקפי מינימום וקיבלו עמלת התחייבות מוקדמת. ההנפקה מלווה על ידי בנק מזרחי טפחות המשמש כרכז ההנפקה, לצד המפיצים מנורה מבטחים חיתום וסיגמא קלאריטי חיתום. תמורת ההנפקה נטו צפויה להסתכם בכ-58.7 מיליון שקל לאחר ניכוי עמלות והוצאות נלוות, והיא תשמש את החברה להמשך פיתוח הפעילות העסקית בתחום הנדל"ן.
