יום המסחר בבורסות המובילות באזור אסיה והפסיפיק מתנהל בשעות האחרונות בנטייה שלילית חריפה, כאשר גל מכירות אגרסיבי שוטף את השווקים הפיננסיים ומנתק אותם לחלוטין מהשיאים שנרשמו לאחרונה במערב. בשעות שבין 1:00 לפנות בוקר ועד עכשיו לפי שעון ישראל, חוו חדרי המסחר שילוב עוצמתי של שני גורמים מעיבים: החרפה משמעותית בסכסוך הגיאופוליטי במזרח התיכון ומימושי עומק קיצוניים במגזר המוליכים למחצה, אשר עוררו מחדש חששות מוגברים לגבי יציבות הצמיחה הגלובלית ותמחור היתר בענף הבינה המלאכותית.
האירוע המרכזי שהסעיר את השווקים הפיננסיים והוביל ללחץ מכירות כבד הגיע מכיוון זירת המקרו והסחורות הגלובלית. הסכם השלום הזמני שנחתם לפני כחודש התפרק כמעט לחלוטין עקב מחלוקת עזה על השליטה במצר הורמוז, נתיב שיט קריטי שדרכו עובר מרבית יצוא האנרגיה של המדינות המובילות במפרץ. ההסלמה הצבאית חזרה לקדמת הבמה לאחר שצבא ארצות הברית ביצע תקיפות אוויריות מחודשות, בעוד גורמי ממשל רשמיים הצהירו על כוונתם להגביר את התקיפות עד להפסקת הפגיעה בכלי שיט מסחריים ופתיחתו המלאה של המעבר הימי. מנגד, הצהרות רשמיות מצד משמרות המהפכה באיראן הבהירו כי פעולותיהם ממוקדות בהשמדת התשתיות ההתקפיות של האויב באזור, תוך אזהרה מפני גרירת הלחימה למלחמת התשה ממושכת.
ההסלמה הגיאופוליטית הציתה זינוק מהיר במחירי האנרגיה בעולם, והבוקר נפט מסוג ברנט (BRENT OIL) שומר על רמות מחירים גבוהות, עם ירידה מינורית בלבד של 0.15% לרמה של 84.82 דולר לחבית, לאחר שהשלים ארבעה ימי עליות רצופים ופרץ מעל רמות מפתח קריטיות. העלייה החדה בעלויות חומרי הגלם וההובלה הימית מעוררת מחדש דאגות מפני התפרצות אינפלציונית עיקשת, שעלולה להכביד על תוואי הריביות הגלובליות. זאת, למרות שנתוני מדד המחירים ליצרן (PPI) בארצות הברית שפורסמו אמש הגיעו מתחת לתחזיות המוקדמות וסיפקו מרחב תמרון מסוים לבנק המרכזי. במקביל, שוק המתכות היקרות חווה לחץ מתון ומחיר הזהב (GOLD) רושם ירידה של 0.42% לרמה של 4,034.67 דולר לאונקיה, מושפע מהתחזקותו הכללית של המטבע האמריקאי בעולם. בגיזרת המקרו של היום, המשקיעים נערכים בדריכות לפרסום נתוני מכירות קמעונאיות, תביעות ראשוניות לדמי אבטלה ומדד התנאים העסקיים של פילדלפיה בארצות הברית, אשר צפויים להתפרסם בשעות אחה"צ ודורגו כבעלי חשיבות גבוהה בלוח האירועים הכלכליים של אתר אינווסטינג.
הטלטלה המשמעותית ביותר הבוקר מורגשת בבורסת דרום קוריאה, שם מדד הקוספי (KOSPI) קורס ב-6.15% לרמה של 6,836.40 נקודות. הירידות התלולות, שהביאו את המדד קרוב מאוד להפעלת מנגנון ממתן תנודות כלל-בורסתי, נבעו מגל מימושים חריף וסגירת פוזיציות אגרסיבית במניות השבבים המובילות בסיאול. הלחץ הקיצוני התגבר בעקבות פרסום דוח תחזיות של חברת ברוקראז' מקומית, אשר העריך כי הרווח התפעולי של יצרנית שבבי הזיכרון הגדולה במדינה לרבעון השני יהיה נמוך משמעותית מתחזיות הקונצנזוס בשוק, בשל עלייה מתונה בלבד במחירי המכירה הממוצעים של רכיבי זיכרון מתקדמים לבינה מלאכותית. הודעה זו, לצד תגובה מאופקת של השווקים לדוחות כספיים במערב, עוררה ספקות גוברים בקרב מנהלי הקרנות לגבי קצב ההחזר על ההשקעות המאסיביות בסקטור הטכנולוגיה והבינה המלאכותית. בתגובה לתנודתיות, הרשויות הפיננסיות בדרום קוריאה מיהרו להודיע כי יציגו בקרוב צעדי פיקוח חדשים הנוגעים לתעודות סל ממונפות, אשר נתפסות כגורם המעצים את התנודות בבורסה, בעוד הבנק המרכזי המקומי העלה את הריבית ב-25 נקודות בסיס לרמה של 2.75%, בהתאם לציפיות.
ההשפעות השליליות של צינון הסקטור הטכנולוגי עברו במהירות רבה גם לשאר הבורסות המרכזיות ביבשת עקב קשרי האספקה ההדוקים. בבורסת טוקיו, מדד הניקיי 225 (Nikkei 225) נופל ב-2.67% לרמה של 66,917.50 נקודות, כשהוא נלחץ מטה על ידי יצרניות רכיבים, ספקיות ציוד אלקטרוני וחברות ייצוא יפניות גדולות. בסין היבשתית נרשמת מגמה דומה, ומדד שנגחאי (Shanghai) מאבד 0.91% מערכו ונסחר ברמה של 3,919.49 נקודות, בצל חששות מלחצי עלויות חדשים ועמדת המתנה של הסוחרים לקראת פרסום נתוני צמיחה וייצור תעשייתי נוספים בהמשך השבוע. באוסטרליה, מדד ה-S&P/ASX 200 רושם ירידה של 0.22% לרמה של 8,821.60 נקודות, כאשר המשקיעים בסידני מושפעים לרעה מהסנטימנט הכללי באזור הכלכלי הגלובלי ומעדיפים לצמצם את רמות הסיכון בתיקים.
בניגוד מוחלט לחולשה הכללית ביבשת, בורסת הונג קונג מציגה עוצמה יוצאת דופן וחוסן מרשים מול הטלטלה האזורית. מדד ההאנג סנג (Hang Seng) מטפס ב-2.03% ומזנק לרמה של 25,183.00 נקודות, כשהוא נהנה מזרימת הון ממוקדת של קונים מוסדיים המנצלים את ימי הירידות כדי לרכוש מניות ערך, חברות פיננסים ונדל"ן מקומיות שנחשבו לזולות ואטרקטיביות יחסית בהשוואה למגזר הטכנולוגיה הממונף. היפרדות זו של חלק מהמדדים באזור מדגישה כי פעילי השוק פועלים בצורה סלקטיבית ביותר, ומעדיפים להסיט הון לעבר מגזרים מסורתיים ויציבים על פני הפחתה כוללת של תיאבון הסיכון העולמי, בעוד המבט הפיננסי מופנה להמשך עונת הדוחות הכספיים לרבעון השני במטרה לבחון את עמידותן של החברות המובילות.
