ביולייט מדעי החיים עדכנה את המשקיעים בצעד משמעותי נוסף של אחת מהחברות המוחזקות שלה לקראת כניסה לשוק ההון האמריקאי. בהמשך לדיווחים קודמים, חברת טרסייה פארמה הגישה ב-18 במאי 2026 תשקיף פומבי בארצות הברית במטרה לגייס הון ולרשום את מניותיה למסחר בבורסת ה-NYSE בניו יורק במסגרת הנפקה ראשונית לציבור (IPO). הדיווח הנוכחי שופך אור על התמחור הצפוי של ההנפקה ומספק לשוק אינדיקציה ראשונה לגבי טווח המחירים שבו טרסייה מעריכה שתוכל לגייס את ההון. מדובר בשלב מרכזי בתהליך הפיכתה של טרסייה לחברה ציבורית באחת מהבורסות הגדולות והמובילות בעולם.
על פי הנתונים שפורסמו בתשקיף החדש, טרסייה פארמה צופה כי מחיר המניה בהנפקה יעמוד על טווח שבין 8 דולר ל-10 דולר אמריקאי. כדי לקבוע את כמות המניות המוצעות במסגרת התהליך, טרסייה מתבססת על מחיר משוער של 9 דולר למניה, המהווה את נקודת האמצע של טווח המחירים שנקבע. מהלך טכני מעניין נוסף שטרסייה מתכננת לבצע כחלק מההיערכות להנפקה הוא פיצול הון. החברה צפויה לבצע פיצול ביחס של 1:10 עבור כל מניה קיימת, צעד שנועד לרוב להתאים את כמות ומחיר המניות למבנה ההנפקה, אם כי מודגש בתשקיף שיחס הפיצול טרם נקבע באופן סופי ומוחלט.
מבחינת חברת האם ביולייט, למהלך זה ישנן השלכות פיננסיות ברורות שניתן כעת לכמת בזהירות. נכון למועד הדיווח, ביולייט מחזיקה ב-102,598 מניות רגילות של טרסייה, כמות המהווה כ-4.5% מההון המונפק של החברה. במידה ופיצול ההון אכן יצא לפועל ביחס המתוכנן, כמות המניות שבידי ביולייט צפויה לעלות ל-1,025,980 מניות. המשמעות הכלכלית של נתונים אלו היא שעם השלמת ההנפקה, ובהנחה שהיא תבוצע בטווח המחירים שפורסם ולאחר השלמת יחס הפיצול, שווי ההחזקות של ביולייט בטרסייה צפוי לנוע בין 8.2 מיליון דולר לכ-10.2 מיליון דולר. במונחים שקליים, ובהתאם לשער הדולר שהיה מעודכן ליום הגשת התשקיף ב-18 במאי 2026, מדובר על שווי המוערך בכ-24 מיליון שקלים ועד לכ-30 מיליון שקלים.
עם זאת, חשוב לזכור כי שוק ההון דינמי ורצוף באי ודאויות, וביולייט מקפידה להבהיר זאת למשקיעיה בצורה מפורשת. המידע הנוגע למחיר המניה הסופי, כמות המניות בטרסייה לאחר הפיצול הצפוי וכמובן שווי ההחזקות הנגזר מכך, מוגדר כולו כמידע צופה פני עתיד. תהליכי הנפקה מושפעים ממשתנים רבים, מגורמים צד שלישי ומתנאי שוק משתנים, גורמים שלחברה אין לגביהם בהכרח שליטה מלאה. נכון למועד הדיווח המיידי, אין כל ודאות שההנפקה והרישום למסחר אכן יושלמו, שיתקבלו כל האישורים הנדרשים על פי דין, או שהגיוס יצא לפועל בעיתוי, בתנאים ובהיקפים המצופים. יחס הפיצול המדויק, טווח המחירים ושער החליפין במועד ההנפקה בפועל עשויים להיות שונים מההערכות המוקדמות, כך שהמידע בפועל עלול שלא להתממש או להיות שונה מהותית מכפי שנצפה בתחילה.
