יום המסחר האחרון בוול סטריט נצבע בירוק בוהק, כאשר המדדים המובילים רושמים עליות של למעלה מאחוז כל אחד על רקע שילוב עוצמתי של התפתחויות גיאופוליטיות ותוצאות עסקיות מרשימות. מדד ה-S&P 500 טיפס ב-1.1% לרמה של 7,336.35 נקודות, בעוד הנאסד"ק, עתיר הטכנולוגיה, זינק ב-1.5% לרמה של 25,709.48 נקודות, כאשר שני המדדים קובעים שיאים היסטוריים חדשים. גם מדד הדאו ג'ונס לא נותר מאחור והוסיף לערכו 1% כשהוא חוצה את רף 49,800 הנקודות. הדלק המרכזי לזינוק הזה הגיע מהבית הלבן, שם גוברת ההערכה כי ארצות הברית ואיראן מתקרבות לחתימה על מזכר הבנות שיביא לסיומה של המלחמה במזרח התיכון. הדיווחים מצביעים על כך שהמסמך המתגבש יניח תשתית למשא ומתן גרעיני מפורט יותר, כאשר וושינגטון מצפה לתגובה מטהרן על מספר נקודות מפתח בתוך 48 השעות הקרובות. לפי המתווה המוצע, איראן תתחייב להקפאת העשרת האורניום, ובתמורה ארצות הברית תסיר סנקציות ותשחרר מיליארדי דולרים מוקפאים. חלק קריטי נוסף בהסכם הוא הסרת המגבלות על מיצר הורמוז, מה שיאפשר מחדש תנועה חופשית בנתיב הימי האסטרטגי.
התקווה להסדר מדיני שלחה את מחירי הנפט לצניחה חופשית, כאשר מחיר הנפט מסוג ברנט צלל ב-7.2% לרמה של 101.94 דולר לחבית, ומחיר הנפט מסוג WTI ירד ב-6.8% ל-95.31 דולר. למרות שהמחירים עדיין גבוהים מרמתם שלפני המלחמה, הירידה החדה הפיגה חלק מהחששות לגבי לחצים אינפלציוניים והאטה בצמיחה העולמית. הנשיא דונלד טראמפ חיזק את הסנטימנט החיובי כשהצהיר ברשתות החברתיות כי אנו "קרובים מאוד" להסכם, והוסיף כי במידה ואיראן תסכים למתווה, המצור האפקטיבי על מיצר הורמוז יסתיים והוא יהיה פתוח לכולם. עם זאת, טראמפ שמר על טון תקיף והזהיר כי אי-הסכמה תוביל להגברת עוצמת התקיפות לרמה שלא נראתה בעבר. בטהרן אישרו כי ההצעה נבחנת ברצינות, אך הבהירו כי בשלב זה המשא ומתן מתמקד אך ורק בסיום המלחמה ולא בסוגיות גרעיניות, תוך הדגשה כי הפתרון היחיד הוא סיום קבוע של הלחימה והסרת המצור הימי.
מעבר לזירה המדינית, סקטור השבבים קיבל זריקת מרץ אדירה מדוחותיה של חברת AMD, שמנייתה זינקה בלמעלה מ-16%. החברה הציגה תוצאות שעקפו את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה, עם זינוק של 57% במכירות מגזר מרכזי הנתונים. מנכ"לית החברה, ליסה סו, ציינה כי אנו נמצאים בנקודת מפנה מבנית, שבה האימוץ הנרחב של בינה מלאכותית מגדיל את הביקוש לא רק למאיצים גרפיים (GPUs), אלא גם למעבדים מרכזיים (CPUs) עתירי ביצועים המנהלים את עומסי העבודה. הצלחתה של AMD גררה אחריה את הסקטור כולו, כאשר מניית Arm עלתה ב-12.6% ו-Lam Research הוסיפה 6.5%. גם חברת Super Micro Computer, המייצרת שרתים המותאמים לבינה מלאכותית, נהנתה מהמומנטום וזינקה ב-15.5% בעקבות תחזית הכנסות חיובית.
התפתחויות אלו משתלבות היטב עם הנתונים הטכניים שראינו לאחרונה בשוק השבבים, כפי שמשתקף ב-image_d991bd.png המציג את ניתוח החוזק של הסקטור, וב-image_d991b6.png המפרט את האינדיקטורים הטכניים המעודכנים. השילוב בין מומנטום חיובי לבין פריצה של רמות התנגדות, כפי שניתן לראות ב-image_d99197.png, מחזק את ההנחה שאנו נמצאים בעיצומו של מהלך שורי משמעותי. זרימות ההון שראינו ב-photo_6037462810079464763_y.jpg מעידות על כך שהכסף הגדול חוזר לשוק בציפייה להמשך היציבות. נתוני המאזן שמוצגים ב-image_db53f1.png ממשיכים לספק את התמונה המלאה על הנזילות המזינה את השיאים הללו.
בתוך זרם האופטימיות הזה, ישנם גם קולות הקוראים לזהירות. איסמאל גרסיה פואנטה, משנה למנהל אסטרטגיית השקעות ב-MAPFRE AM, ציין כי בעוד שעונת הדוחות חושפת יסודות כלכליים בריאים, הזינוק בשווקים נראה מנותק מעט מהמציאות בשטח, שכן הבעיות המהותיות שהובילו לירידות קודמות – כמו הנזקים לתשתיות והמתיחות במיצר הורמוז – טרם נפתרו באופן סופי. לדעתו, האופטימיות הנוכחית נשענת במידה רבה על סנטימנט חיובי ונזילות גבוהה בשוק ולא על שינוי מהותי בסביבה המאקרו-כלכלית. עם זאת, המשקיעים העדיפו להתמקד בחדשות הטובות, ושלחו גם את מניות Uber ו-Disney לעליות של 7.6% ו-6.7% בהתאמה לאחר שפרסמו דוחות חזקים. התחושה הכללית בוול סטריט היא שהשוק כמהה ליציבות, וכל סימן להתקדמות לקראת סיום העימות במזרח התיכון מתורגם מיידית לשיאים חדשים במדדים המובילים.
